07.09.202611:58 Ανάλυση και κριτικές Forex: GBP/USD – 7 Σεπτεμβρίου: Τα Nonfarm Payrolls δεν παρείχαν στήριξη στο δολάριο

Στο ωριαίο γράφημα, το GBP/USD πραγματοποίησε ανοδική αντίδραση από το επίπεδο διόρθωσης 76,4% στο 1,3489 την Παρασκευή. Έτσι, η ανοδική κίνηση μπορεί να συνεχιστεί σήμερα προς το επίπεδο Fibonacci 100,0% στο 1,3556. Μια ανοδική αντίδραση από αυτό το επίπεδο θα ευνοούσε το δολάριο και θα μπορούσε να οδηγήσει σε κάποια πτώση προς την περιοχή του 1,3489. Η σταθεροποίηση πάνω από το 1,3556 θα επέτρεπε την προσδοκία περαιτέρω ανόδου προς την περιοχή αντίστασης 1,3633–1,3641.

Η κατάσταση στην αγορά παραμένει «bullish». Το τελευταίο ολοκληρωμένο ανοδικό κύμα έσπασε το προηγούμενο υψηλό, ενώ το τελευταίο καθοδικό κύμα δεν έχει ακόμη διασπάσει το προηγούμενο χαμηλό. Έτσι, οι bulls έχουν αυτή τη στιγμή την πρωτοβουλία στην αγορά και το πλεονέκτημά τους παραμένει ανέπαφο. Η «bullish» τάση μπορεί να θεωρηθεί ότι έχει διασπαστεί μόνο εφόσον διασπαστεί το χαμηλό του τελευταίου ολοκληρωμένου κύματος, δηλαδή κάτω από το 1,3414, ή αφού σχηματιστούν δύο καθοδικά κύματα.

Το θεμελιώδες υπόβαθρο της Παρασκευής έδωσε τη δυνατότητα στους bears να συνεχίσουν τις επιθέσεις τους, αλλά εκείνη την ημέρα δεν είχαν τη διάθεση να το κάνουν. Ακόμη και μια ισχυρή έκθεση Nonfarm Payrolls και μια αρκετά θετική έκθεση για την ανεργία δεν κατάφεραν να τους βοηθήσουν. Έτσι, μόνο με βάση αυτόν τον παράγοντα, μπορεί να αναμένεται ένα νέο ανοδικό σκέλος από τους bulls αυτή την εβδομάδα. Επιπλέον, αυτή την εβδομάδα θα δημοσιευτεί η έκθεση για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ. Αν αποδειχθεί ότι ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή επιβραδύνθηκε τον Αύγουστο, αυτό θα σηματοδοτήσει τον τρίτο συνεχόμενο μήνα πτώσης. Κατά τη γνώμη μου, υπό αυτές τις συνθήκες και λαμβάνοντας υπόψη την αγορά εργασίας των ΗΠΑ, δεν υπάρχει λόγος να αναμένεται ότι η FOMC θα προχωρήσει σε σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής. Στην παρούσα φάση, μόνο μια πιο αυστηρή πολιτική από τη Fed θα μπορούσε να βοηθήσει το δολάριο. Επομένως, όσο πιο αδύναμες είναι οι εκθέσεις για την αγορά εργασίας στις ΗΠΑ και όσο περισσότερο υποχωρεί ο πληθωρισμός, τόσο χειρότερη θα είναι η επίδοση των bears και του δολαρίου. Θα ήθελα επίσης να σημειώσω ότι η Bank of England θα μπορούσε να προχωρήσει σε σύσφιξη της πολιτικής την επόμενη εβδομάδα. Ο πληθωρισμός στο Ηνωμένο Βασίλειο επιταχύνθηκε στο 2,9% σε ετήσια βάση τον Ιούλιο και η Bank of England ενδέχεται να μην περιμένει έως ότου πλησιάσει το 4%, επιλέγοντας να δράσει προληπτικά. Οι bulls μπορεί επίσης να λάβουν υποστήριξη από τη συνεδρίαση της ECB την Πέμπτη, κατά την οποία αναμένεται αύξηση των επιτοκίων.

Στο διάγραμμα 4 ωρών, το GBP/USD υποχώρησε στη ζώνη στήριξης 1,3467–1,3482. Μια ανοδική αντίδραση από αυτή τη ζώνη, αφότου σχηματίστηκε «ανοδική» απόκλιση στον δείκτη CCI, οδήγησε σε αντιστροφή υπέρ της στερλίνας και άνοδο προς το επίπεδο διόρθωσης 23,6% στο 1,3538. Μια πτώση έπειτα από αντίδραση από αυτό το επίπεδο θα δικαιολογούσε προσδοκίες για κάποια υποχώρηση προς τη ζώνη 1,3467–1,3482. Σταθεροποίηση πάνω από το 1,3638 θα ενίσχυε τις προσδοκίες για συνέχιση της ανόδου προς το επίπεδο διόρθωσης 0,0% στο 1,3657.

Έκθεση Commitments of Traders (COT):

Η διάθεση μεταξύ των "Non-commercial" traders έγινε λιγότερο «bearish» κατά την τελευταία εβδομάδα αναφοράς. Ο αριθμός των Long θέσεων που κατέχουν οι κερδοσκόποι μειώθηκε κατά 8.226, ενώ ο αριθμός των Short θέσεων μειώθηκε κατά 3.175. Η διαφορά μεταξύ του αριθμού των Long και Short θέσεων διαμορφώνεται αυτή τη στιγμή περίπου στις 85.000 έναντι 135.000. Το κενό και το πλεονέκτημα των πωλητών (bears) μειώνονται σταδιακά, ωστόσο οι bears εξακολουθούν να διατηρούν σημαντικό προβάδισμα. Προηγουμένως, η κυριαρχία των bears δεν αμφισβητούνταν, όμως πλέον τίθεται υπό αμφισβήτηση, καθώς το θεμελιώδες υπόβαθρο έχει αλλάξει.

Εξακολουθώ να μην πιστεύω σε μια «bearish» τάση για τη στερλίνα, αλλά βραχυπρόθεσμα όλα θα εξαρτηθούν από την εμπορική πολιτική του Trump, τη νομισματική πολιτική της Fed και της Bank of England, καθώς και από τη διάρκεια, την κλίμακα και τις συνέπειες του πολέμου στη Μέση Ανατολή. Τους τελευταίους μήνες, η αγορά έχει στραφεί προς προσδοκίες ειρήνης, αλλά οι διαπραγματεύσεις μεταξύ του Iran και των United States κατέληξαν σε αποτυχία πριν καν ουσιαστικά ξεκινήσουν. Και δεν υπάρχει καμία εγγύηση ότι θα επαναληφθούν στο άμεσο μέλλον. Η θέση της Fed ως προς τη νομισματική πολιτική παραμένει αντιφατική.

Οικονομικό ημερολόγιο για τις United States και το United Kingdom:

Στις 7 Σεπτεμβρίου, το οικονομικό ημερολόγιο δεν περιλαμβάνει σημαντικές ανακοινώσεις. Το οικονομικό υπόβαθρο δεν θα έχει καμία επίδραση στο επενδυτικό κλίμα τη Δευτέρα.

Πρόβλεψη και συμβουλές συναλλαγών για GBP/USD:

Πωλήσεις στο ζεύγος είναι δυνατές σήμερα εάν υπάρξει αναστροφή από το 1,3556 στο ωριαίο γράφημα, με στόχους το 1,3526 και το 1,3489. Αγορές ήταν δυνατές μετά από αναστροφή από το 1,3489, με στόχους το 1,3556 και το 1,3633. Αυτές οι θέσεις μπορούν να διατηρηθούν ανοιχτές σήμερα.

Τα πλέγματα Fibonacci είναι σχεδιασμένα από 1,3557–1,3272 στο ωριαίο γράφημα και από 1,3158–1,3655 στο 4ωρο γράφημα.