07.09.202611:58 Forex Analysis & Reviews: GBP/USD – 7 سبتمبر: تقرير الوظائف غير الزراعية لم يقدّم دعمًا للدولار

على الرسم البياني للساعة، ارتد زوج GBP/USD من مستوى تصحيح 76.4% عند 1.3489 يوم الجمعة. وعليه، قد يستمر الاتجاه الصاعد اليوم نحو مستوى فيبوناتشي 100.0% عند 1.3556. سيُفضِّل الارتداد من هذا المستوى الدولار الأمريكي، وقد يدفع الزوج إلى بعض التراجع باتجاه مستوى 1.3489. أما الاستقرار أعلى 1.3556 فسيُبقي على التوقعات بمزيد من الارتفاع نحو مستوى المقاومة 1.3633–1.3641.

لا يزال وضع السوق "صعوديًا". فقد كسرت الموجة الصاعدة الأخيرة التي اكتملت القمة السابقة، في حين إن الموجة الهابطة الأخيرة لم تكسر القاع السابق بعد. وبالتالي، يمتلك المشترون (الثيران) حاليًا زمام المبادرة في السوق، ولا تزال أفضليتهم قائمة. ولا يمكن اعتبار الاتجاه "الصعودي" مكسورًا إلا بعد كسر القاع الخاص بآخر موجة مكتملة، أي أدنى من 1.3414، أو بعد تشكّل موجتين هابطتين.

سمح الخلفية الأساسية يوم الجمعة للبائعين (الدببة) بمواصلة هجومهم، لكنهم لم يكونوا في مزاج للقيام بذلك في ذلك اليوم. حتى تقرير Nonfarm Payrolls القوي وتقرير البطالة الإيجابي إلى حدٍّ ما لم يقدّما لهم الدعم الكافي. وعليه، استنادًا إلى هذا العامل وحده، يمكن توقّع اندفاعة جديدة من جانب الثيران هذا الأسبوع. إضافة إلى ذلك، سيصدر هذا الأسبوع تقرير التضخم في الولايات المتحدة. وإذا تبيّن أن مؤشر أسعار المستهلكين قد تباطأ في أغسطس، فسيكون ذلك الشهر الثالث على التوالي من التراجع. برأيي، في ظل هذه الظروف، ومع مراعاة أوضاع سوق العمل الأمريكية، لا يوجد ما يدعو لتوقّع أن يقوم FOMC بتشديد السياسة النقدية. حاليًا، السياسة الأكثر تشددًا من جانب Fed فقط هي ما يمكن أن يساعد الدولار. لذلك، كلما كانت تقارير سوق العمل الأمريكي أضعف وكلما تراجع التضخم أكثر، كانت أوضاع الدببة والدولار أسوأ. وأود أيضًا الإشارة إلى أن Bank of England قد يقدم على تشديد السياسة الأسبوع المقبل. فقد تسارع التضخم في المملكة المتحدة إلى 2.9% على أساس سنوي في يوليو، وقد لا ينتظر Bank of England حتى يقترب من 4%، مفضّلًا التحرك بشكل استباقي. وقد يحصل الثيران كذلك على دعم من اجتماع ECB يوم الخميس، حيث من المتوقع رفع أسعار الفائدة.

على الرسم البياني لأربع ساعات، تراجع زوج GBP/USD إلى مستوى الدعم 1.3467–1.3482. أدى الارتداد من هذه المنطقة بعد تكوّن "دايفرجنس صاعد" على مؤشر CCI إلى انعكاس في صالح الجنيه وارتفاع باتجاه مستوى تصحيح 23.6% عند 1.3538. يمكن لارتداد من هذا المستوى أن يفتح المجال لتوقع بعض الهبوط نحو منطقة 1.3467–1.3482. أما الاستقرار فوق مستوى 1.3638 فيسمح بتوقع استمرار النمو باتجاه مستوى تصحيح 0.0% عند 1.3657.

تقرير التزامات المتداولين (COT Report):

أصبح مزاج المتداولين من فئة "Non-commercial" أقل ميلاً إلى "الهبوط" خلال أحدث أسبوع مشمول بالتقرير. فقد تراجع عدد مراكز الشراء (Long) لدى المضاربين بمقدار 8,226، في حين انخفض عدد مراكز البيع (Short) بمقدار 3,175. يبلغ الفارق الحالي بين عدد مراكز الشراء والبيع حوالي 85,000 مقابل 135,000. يتقلص هذا الفارق وتضعف أفضلية الدببة تدريجيًا، إلا أن الدببة ما زالوا يحتفظون بأفضلية كبيرة. في السابق لم يكن هناك شك في هيمنة الدببة، أما الآن فأصبحت موضع تساؤل بعد تغيّر الخلفية الأساسية.

ما زلت لا أؤمن باتجاه "هابط" للجنيه الإسترليني، لكن على المدى القريب سيتوقف كل شيء على سياسة Trump التجارية، والسياسة النقدية لكل من Fed وBank of England، إضافة إلى مدة وحجم وتبعات الحرب في الشرق الأوسط. في الأشهر الأخيرة، تحوّل السوق نحو توقعات السلام، لكن المفاوضات بين إيران والولايات المتحدة انهارت قبل أن تبدأ فعليًا. ولا توجد أي ضمانات باستئنافها في المستقبل القريب. كما أن موقف Fed بخصوص السياسة النقدية ما زال متناقضًا.

المفكرة الإخبارية للولايات المتحدة والمملكة المتحدة:

في 7 سبتمبر، لا تتضمن المفكرة الاقتصادية أي إصدارات مهمة. لن يكون للخلفية الاقتصادية أي تأثير في معنويات السوق يوم الاثنين.

توقعات وتوصيات تداول زوج GBP/USD:

يمكن بيع الزوج اليوم في حال ارتداده من مستوى 1.3556 على الرسم البياني للساعة، مع استهداف 1.3526 و1.3489. وكان الشراء ممكنًا بعد الارتداد من مستوى 1.3489، مع أهداف عند 1.3556 و1.3633. يمكن الإبقاء على هذه الصفقات مفتوحة اليوم.

تم رسم شبكات Fibonacci من 1.3557–1.3272 على الرسم البياني للساعة، ومن 1.3158–1.3655 على الرسم البياني لأربع ساعات.