04.09.202605:37 Ανάλυση και κριτικές Forex: Συστάσεις συναλλαγών και ανασκόπηση συναλλαγών για το EUR/USD στις 4 Σεπτεμβρίου. Η αγορά προετοιμάζεται για τα Nonfarms

Ανάλυση EUR/USD 5M

Το ζεύγος νομισμάτων EUR/USD δεν κατάφερε να συνεχίσει την πτωτική του κίνηση την Πέμπτη, παρότι η ημέρα παρείχε προϋποθέσεις για μια νέα υποχώρηση. Η σημαντικότερη ανακοίνωση της ημέρας — ο δείκτης επιχειρηματικής δραστηριότητας υπηρεσιών ISM στις ΗΠΑ — κατέγραψε υψηλότερη του αναμενομένου τιμή, ωστόσο το δολάριο υποχώρησε την ίδια μέρα. Αυτό μας πείθει ότι το μακροοικονομικό υπόβαθρο εξακολουθεί να μην έχει πραγματική επιρροή στις κινήσεις της αγοράς συναλλάγματος. Υπενθυμίζουμε ότι αυτή την εβδομάδα όλες οι ανακοινώσεις σε ΕΕ και ΗΠΑ (πλην της τελευταίας έκθεσης ISM) ήταν δυσμενείς για το δολάριο. Παρ’ όλα αυτά, το αμερικανικό νόμισμα ενισχύθηκε κατά τις τρεις πρώτες ημέρες της εβδομάδας. Την Πέμπτη, αντίθετα, υποχώρησε, παρότι το ISM θα έπρεπε να το στηρίξει. Έτσι, τείνουμε να θεωρήσουμε ότι το ζήτημα αφορά τη νομισματική πολιτική της Federal Reserve. Η αγορά δεν κατανοεί τι να αναμένει από τη συνεδρίαση του Σεπτεμβρίου, με αποτέλεσμα να ταλαντεύεται συνεχώς. Καθώς η πιθανότητα περαιτέρω νομισματικής σύσφιξης υποχώρησε και πάλι, το δολάριο άρχισε να αποδυναμώνεται. Υπενθυμίζουμε, επίσης, στους traders ότι μεσοπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα η προκατάληψη για το ευρώ παραμένει ανοδική.

Τεχνικά, το ζεύγος έχει ολοκληρώσει την πτωτική τάση, όπως αποδεικνύεται από τη διάσπαση της γραμμής τάσης. Ωστόσο, η γραμμή Senkou Span B δεν έχει ακόμη υπερβληθεί, επομένως, θεωρητικά, η άνοδος του δολαρίου θα μπορούσε ακόμη να επαναληφθεί. Σήμερα, η δυναμική του ζεύγους θα εξαρτηθεί εξ ολοκλήρου από τα Nonfarm Payrolls και το ποσοστό ανεργίας.

Στο γράφημα 5 λεπτών την Παρασκευή, δημιουργήθηκαν τέσσερα σήματα συναλλαγών, όμως το κατά πόσο άξιζε να αξιοποιηθούν είναι ένα μεγάλο ερώτημα. Πρώτον, η μοναδική σημαντική ανακοίνωση της ημέρας υποδείκνυε πτώση του ζεύγους, την ώρα που καθ’ όλη τη διάρκεια της συνεδρίασης παρατηρούσαμε άνοδο. Δεύτερον, τα σήματα σχηματίστηκαν μεταξύ γραμμών και επιπέδων του Ichimoku που απείχαν μεταξύ τους μόλις 20–30 pips. Το άνοιγμα θέσεων με στόχο κίνησης μόλις 20–30 pips ήταν, στην καλύτερη περίπτωση, μη πρακτικό.

Έκθεση COT

Η τελευταία αναφορά COT φέρει ημερομηνία 25 Αυγούστου. Στο εβδομαδιαίο TF είναι σαφές ότι η καθαρή θέση των non‑commercial traders γύρισε σε «πτωτική» και υποχώρησε σημαντικά το 2026 λόγω γεωπολιτικών εξελίξεων. Οι traders έχουν μειώσει την έκθεσή τους στο ευρώ υπέρ του δολαρίου ΗΠΑ τους τελευταίους μήνες. Η πολιτική του Trump δεν έχει αλλάξει, αλλά το δολάριο, για κάποιο διάστημα, λειτούργησε ως «νόμισμα αναφοράς».

Εξακολουθούμε να μη βλέπουμε θεμελιώδεις παράγοντες ενίσχυσης του αμερικανικού νομίσματος. Ο πόλεμος στη Μέση Ανατολή έκανε προσωρινά το δολάριο εξαιρετικά ελκυστικό, αλλά όταν αυτός ο παράγοντας εκλείψει, όλα θα επιστρέψουν στην κανονικότητα — και αυτή η διαδικασία ίσως έχει ήδη ολοκληρωθεί. Μακροπρόθεσμα, το ευρώ θα μπορούσε να υποχωρήσει έως και στο $1,08 (γραμμή τάσης), αλλά η ανοδική τάση θα εξακολουθήσει να παραμένει σε ισχύ. Παρά τη δύναμη του δολαρίου τους τελευταίους μήνες, το ζεύγος δεν έχει προσεγγίσει αυτή τη γραμμή τάσης.

Οι κόκκινες και μπλε γραμμές του δείκτη COT δείχνουν περίπου ισορροπία ανάμεσα σε αγοραστές (bulls) και πωλητές (bears). Κατά την τελευταία εβδομάδα αναφοράς, ο αριθμός των long θέσεων των Non‑commercials αυξήθηκε κατά 2.700, ενώ οι short θέσεις μειώθηκαν κατά 20.000. Κατά συνέπεια, η καθαρή θέση αυξήθηκε κατά 22.700 συμβόλαια για την εβδομάδα.

Ανάλυση EUR/USD 1H

Στο ωριαίο χρονοδιάγραμμα, το ζεύγος EUR/USD ενδέχεται να ξεκινήσει μια νέα ανοδική τάση. Η κατάσταση στη Μέση Ανατολή παραμένει τεταμένη και δεν βελτιώνεται, αλλά αυτό δεν επαρκεί για να πυροδοτήσει ένα νέο, ισχυρό ράλι του δολαρίου. Τα σχόλια του Kevin Warsh και τα ετήσια Nonfarms στήριξαν το δολάριο, ωστόσο δεν βλέπουμε ισχυρές βάσεις για αισιοδοξία σχετικά με το αμερικανικό νόμισμα. Η υπέρβαση της γραμμής Senkou Span B θα ανοίξει τον δρόμο προς τα πάνω για το ευρώ.

Για τις 4 Σεπτεμβρίου επισημαίνουμε τα ακόλουθα επίπεδα συναλλαγών — 1,1234, 1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461–1,1473, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1665, 1,1750–1,1760, 1,1786, 1,1830–1,1837, καθώς και τις γραμμές Senkou Span B (1,1641) και Kijun?sen (1,1604). Οι γραμμές Ichimoku ενδέχεται να μετακινηθούν στη διάρκεια της ημέρας, κάτι που θα πρέπει να λαμβάνεται υπόψη κατά τον προσδιορισμό των σημάτων συναλλαγών. Μην ξεχνάτε να μετακινείτε το stop loss στο σημείο ισορροπίας (breakeven) εάν η τιμή κινηθεί κατά 15 pips προς τη σωστή κατεύθυνση. Αυτό θα σας προστατεύσει από πιθανές ζημίες σε περίπτωση που το σήμα αποδειχθεί ψευδές.

Την Παρασκευή, η ΕΕ θα δημοσιεύσει μια σχετικά λιγότερο σημαντική έκθεση για τις λιανικές πωλήσεις, η οποία είναι απίθανο να προσελκύσει την προσοχή της αγοράς. Στις ΗΠΑ δημοσιεύονται σήμερα οι σημαντικότερες ανακοινώσεις της εβδομάδας — Nonfarm Payrolls και ποσοστό ανεργίας. Αυτές οι ανακοινώσεις σε μεγάλο βαθμό καθορίζουν την απόφαση της Fed για τον Σεπτέμβριο και τις προσδοκίες της αγοράς, επομένως η αντίδραση των traders σήμερα μπορεί να είναι έντονη.

Προτάσεις συναλλαγών:

Σήμερα, οι traders μπορούν να εξετάσουν βραχείες θέσεις με στόχο την περιοχή 1,1585–1,1604, ή χαμηλότερα, εάν η τιμή αναπηδήσει από τη γραμμή Senkou Span B. Μια διάσπαση πάνω από την περιοχή 1,1657–1,1665 θα επιτρέψει το άνοιγμα μακρών θέσεων με στόχο την περιοχή 1,1750–1,1760.

Επεξηγήσεις για τις απεικονίσεις:

• Επίπεδα τιμών στήριξης και αντίστασης — χοντρές κόκκινες γραμμές κοντά στις οποίες η κίνηση μπορεί να τερματιστεί. Δεν αποτελούν πηγές σημάτων συναλλαγών.
• Γραμμές Kijun?sen και Senkou Span B — γραμμές Ichimoku που έχουν μεταφερθεί στο ωριαίο TF από το H4. Είναι ισχυρές γραμμές.
• Ακραία επίπεδα — λεπτές κόκκινες γραμμές από τις οποίες η τιμή έχει προηγουμένως αναπηδήσει. Αποτελούν πηγές σημάτων συναλλαγών.
• Κίτρινες γραμμές — γραμμές τάσης, κανάλια τάσης και άλλα τεχνικά πρότυπα.
• Δείκτης 1 στα διαγράμματα COT — το μέγεθος της καθαρής θέσης για κάθε κατηγορία trader.