Το ζεύγος νομισμάτων EUR/USD επανέλαβε την πτωτική του κίνηση την Τρίτη. Αν και η πτώση είναι ήπια, διαρκεί ήδη εδώ και ενάμιση εβδομάδα. Είναι επίκαιρο να εξεταστεί σε ποια θεμέλια στηρίζεται η ενίσχυση του αμερικανικού νομίσματος. Ουσιαστικά, η αγορά μπορεί να αγοράζει δολάρια μόνο με την πεποίθηση ότι η Federal Reserve θα προχωρήσει σε σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής. Ωστόσο, η ομιλία του Kevin Warsh, η οποία αναζωπύρωσε αυτή την πεποίθηση στους traders, έγινε μόλις την περασμένη Παρασκευή, ενώ η πτώση του ζεύγους είχε ξεκινήσει πολύ νωρίτερα. Επομένως, πρωτίστως έχουμε να κάνουμε με μια βασική τεχνική διόρθωση και όχι με μια κίνηση που στηρίζεται σε προσδοκίες της αγοράς.
Χθες, για παράδειγμα, δημοσιεύθηκαν δύο ενδιαφέρουσες αναφορές στις ΗΠΑ. Ο δείκτης μεταποίησης ISM διαμορφώθηκε χαμηλότερα από τις προσδοκίες, ενώ η έκθεση JOLTS για τις κενές θέσεις εργασίας εμφάνισε επίσης ασθενέστερο αποτέλεσμα. Κατά συνέπεια, δεν υπήρχαν ουσιαστικοί λόγοι για άνοδο του δολαρίου. Την ίδια στιγμή, στη ζώνη του ευρώ, ο πληθωρισμός αυξήθηκε στο 3,3%, γεγονός που ενίσχυσε σημαντικά την πιθανότητα σύσφιξης της νομισματικής πολιτικής από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα τον Σεπτέμβριο. Παρ’ όλα αυτά, στο τέλος της ημέρας ήταν το δολάριο που ενισχύθηκε και όχι το ευρώ. Θεωρούμε ότι η τρέχουσα κατάσταση αντανακλά περισσότερο μια τεχνική διόρθωση. Τα θεμελιώδη για το δολάριο δεν έχουν αλλάξει σημαντικά τις τελευταίες εβδομάδες.
Από τεχνικής πλευράς, το ζεύγος έχει ξεκινήσει μια νέα καθοδική τάση μετά τη διάσπαση της ανοδικής γραμμής τάσης. Έχει σχηματιστεί μια νέα καθοδική γραμμή τάσης. Επομένως, στο άμεσο μέλλον, το ζεύγος ενδέχεται να συνεχίσει την πτωτική του πορεία. Αυτή την εβδομάδα θα δημοσιευτεί πλήθος σημαντικών μακροοικονομικών στοιχείων στις ΗΠΑ, όμως η αγορά ήδη δείχνει ότι μόνο η έκθεση Nonfarm Payrolls προσελκύει πραγματικό ενδιαφέρον.
Στο γράφημα 5 λεπτών της Τρίτης διαμορφώθηκαν δύο ασθενή σήματα πώλησης. Η τιμή έκανε δύο φορές ανοδική αντίδραση από τη γραμμή Senkou Span B, δίνοντας στους traders τη δυνατότητα να ανοίξουν θέσεις short. Και στις δύο περιπτώσεις, το ζεύγος έφθασε στο πλησιέστερο επίπεδο στόχο του 1,1585. Ωστόσο, η μεταβλητότητα ήταν και πάλι χαμηλή.
Η τελευταία έκθεση COT φέρει ημερομηνία 25 Αυγούστου. Το διάγραμμα στο εβδομαδιαίο χρονοδιάγραμμα δείχνει ότι η καθαρή θέση των μη εμπορικών traders έχει γίνει «bearish» και έχει μειωθεί σημαντικά το 2026 λόγω γεωπολιτικών εξελίξεων. Τους τελευταίους μήνες οι traders ξεφορτώνονται το ευρωπαϊκό νόμισμα υπέρ του δολαρίου ΗΠΑ. Η πολιτική του Donald Trump παραμένει αμετάβλητη, αλλά το δολάριο λειτούργησε για ένα διάστημα ως «νόμισμα-αποθεματικό».
Εξακολουθούμε να μην βλέπουμε θεμελιώδεις παράγοντες που θα μπορούσαν να ενισχύσουν το αμερικανικό νόμισμα. Ο πόλεμος στη Μέση Ανατολή κατέστησε προσωρινά το δολάριο πολύ ελκυστικό, όμως όταν αυτός ο παράγοντας φτάσει στην «ημερομηνία λήξης» του, όλα θα επιστρέψουν στην κανονικότητα. Είναι πιθανό αυτή η διαδικασία να έχει ήδη ολοκληρωθεί. Σε μακροπρόθεσμο ορίζοντα, το ευρώ θα μπορούσε να υποχωρήσει στο επίπεδο των 1,08$ (γραμμή τάσης), αλλά η ανοδική τάση θα παραμείνει σε ισχύ. Κατά τους τελευταίους μήνες ανόδου του δολαρίου, το ζεύγος δεν πλησίασε σημαντικά αυτή τη γραμμή.
Η θέση των κόκκινων και μπλε γραμμών του δείκτη υποδηλώνει μια περίπου ισοδύναμη κατανομή μεταξύ αγοραστών (bulls) και πωλητών (bears). Την τελευταία εβδομάδα αναφοράς, ο αριθμός των long θέσεων στην ομάδα «Non-commercial» αυξήθηκε κατά 2.700, ενώ ο αριθμός των short θέσεων μειώθηκε κατά 20.000. Κατά συνέπεια, η καθαρή θέση αυξήθηκε κατά 22.700 συμβόλαια μέσα στην εβδομάδα.
Στο ωριαίο χρονοδιάγραμμα, το ζεύγος EUR/USD διέκοψε την ανοδική του τάση την περασμένη Παρασκευή. Η κατάσταση στη Μέση Ανατολή παραμένει τεταμένη και δεν έχει βελτιωθεί, ωστόσο αυτό δεν είναι αρκετό για μια νέα, ισχυρή άνοδο του δολαρίου. Η ομιλία του Warsh και τα ετήσια Nonfarm Payrolls στήριξαν το δολάριο, αλλά δεν διακρίνουμε ουσιαστικούς λόγους για αισιοδοξία ή εξαιρετικές προοπτικές για το αμερικανικό νόμισμα. Αυτή την εβδομάδα, το δολάριο συνεχίζει να ενισχύεται, αλλά αυτό οφείλεται περισσότερο σε τεχνική ανάγκη για διόρθωση.
Για τις 2 Σεπτεμβρίου, επισημαίνουμε τα ακόλουθα επίπεδα για διαπραγμάτευση — 1,1234, 1,1274, 1,1362-1,1368, 1,1461-1,1473, 1,1536-1,1542, 1,1585, 1,1657-1,1665, 1,1750-1,1760, 1,1786, 1,1830-1,1837, καθώς και τη γραμμή Senkou Span B (1,1611) και την Kijun-sen (1,1626). Οι γραμμές του δείκτη Ichimoku ενδέχεται να μετακινηθούν κατά τη διάρκεια της ημέρας, κάτι που θα πρέπει να λαμβάνεται υπόψη κατά τον προσδιορισμό των σημάτων συναλλαγών. Μην ξεχνάτε να τοποθετείτε εντολή stop-loss στο επίπεδο του break even εάν η τιμή κινηθεί κατά 15 pips προς τη σωστή κατεύθυνση. Αυτό θα προστατεύσει από ενδεχόμενες ζημίες σε περίπτωση που το σήμα αποδειχθεί ψευδές.
Την Τετάρτη, το ημερολόγιο μακροοικονομικών και θεμελιωδών γεγονότων στη ζώνη του ευρώ είναι κενό. Στις ΗΠΑ, θα δημοσιευτεί η έκθεση της αγοράς εργασίας ADP, η οποία θεωρείται δευτερεύων δείκτης. Δεν αναμένουμε η αγορά να αντιδράσει σε αυτήν την έκθεση, επομένως η μεταβλητότητα σήμερα ενδέχεται να παραμείνει χαμηλή και η διορθωτική διάθεση είναι πιθανό να διατηρηθεί.
Σήμερα, οι traders μπορούν να εξετάσουν βραχείες θέσεις με στόχο την περιοχή 1,1536-1,1542, εφόσον η τιμή σταθεροποιηθεί κάτω από το 1,1585. Μια σταθεροποίηση πάνω από τις γραμμές του δείκτη Ichimoku θα επιτρέψει το άνοιγμα μακρών θέσεων με στόχο την περιοχή 1,1657-1,1665 και υψηλότερα.
*The market analysis posted here is meant to increase your awareness, but not to give instructions to make a trade.
InstaSpot analytical reviews will make you fully aware of market trends! Being an InstaSpot client, you are provided with a large number of free services for efficient trading.
