25.08.202612:28 Ανάλυση και κριτικές Forex: EUR/USD – 25 Αυγούστου: Οι πτωτικοί παραμένουν σε έλεγχο στην αρχή της εβδομάδας

Τη Δευτέρα, το EUR/USD συνέχισε την πτωτική του πορεία αφού προηγουμένως είχε ανακάμψει από το επίπεδο διόρθωσης 127,2% στο 1,1700, κατευθυνόμενο προς το επίπεδο διόρθωσης 100,0% στο 1,1620. Μια ανοδική αντίδραση από το 1,1620 θα ευνοούσε το ευρώ και την επανάληψη της κίνησης προς το 1,1700. Εδραίωση κάτω από το 1,1620 θα επέτρεπε στους traders να αναμένουν περαιτέρω πτώση προς το επόμενο επίπεδο Fibonacci στο 76,4% στο 1,1551.

Η κυματική εικόνα στο ωριαίο γράφημα παραμένει «ανοδική». Το τελευταίο ολοκληρωμένο καθοδικό κύμα δεν διέσπασε το προηγούμενο χαμηλό, ενώ το τελευταίο ανοδικό κύμα διέσπασε το προηγούμενο υψηλό. Οι γεωπολιτικές εξελίξεις παραμένουν σταθερά αρνητικές: διαπραγματεύσεις μεταξύ Iran και United States δεν διεξάγονται, και ο αποκλεισμός στα Στενά του Hormuz παραμένει σε ισχύ. Ωστόσο, η στάση της FOMC, η οποία παραμένει εξαιρετικά αντιφατική, είναι προς το παρόν πιο σημαντική για το δολάριο.

Τη Δευτέρα δεν υπήρχε ουσιαστικό θεμελιώδες υπόβαθρο ειδήσεων. Δεν υπήρξαν ανακοινώσεις ή γεγονότα κατά τη διάρκεια της ημέρας. Παρ’ όλα αυτά, αυτό δεν απογοήτευσε ιδιαίτερα τους traders. Οι αγοραστές (bulls) έκαναν μια παύση στις επιθέσεις τους, ενώ οι πωλητές (bears) εκμεταλλεύτηκαν την παύση και σταδιακά ώθησαν την ισοτιμία χαμηλότερα. Οι προοπτικές για τους πωλητές είναι αυτή τη στιγμή περιορισμένες. Μπορεί να εμφανιστούν αύριο, εάν τα οικονομικά στοιχεία των United States αποδειχθούν ισχυρότερα σε σχέση με τους τελευταίους δύο μήνες. Ειδικότερα, η προσοχή των traders θα στραφεί στην έκθεση για το ΑΕΠ και στον δείκτη τιμών PCE. Η πρώτη θα δείξει πόσο επιβραδύνθηκε η οικονομία των United States το δεύτερο τρίμηνο σύμφωνα με τη δεύτερη εκτίμηση, ενώ ο δεύτερος θα δείξει πόσο αυξήθηκαν οι τιμές για τις βασικές προσωπικές καταναλωτικές δαπάνες τον Ιούλιο. Προσωπικά, δεν θεωρώ τον δείκτη PCE σημαντικό, και επιπλέον τείνει να υστερεί σε σχέση με τον γενικό και τον δομικό πληθωρισμό. Η αγορά έχει ήδη δει τα στοιχεία πληθωρισμού για τον Ιούλιο, επομένως είναι απίθανο ο δείκτης PCE να αλλάξει τα συνολικά συμπεράσματα των traders. Ο πληθωρισμός στις United States επιβραδύνεται, αλλά αυτό συμβαίνει εντός ενός εύρους αποδεκτής διόρθωσης που προκλήθηκε από την παύση της σύγκρουσης μεταξύ United States και Iran τον Ιούνιο και τον Ιούλιο. Η σύγκρουση επανεκκίνησε τον Αύγουστο, οι τιμές του πετρελαίου αυξήθηκαν, επομένως θα πρέπει να αναμένεται και αύξηση του γενικού πληθωρισμού για αυτόν τον μήνα.

Στο διάγραμμα 4 ωρών, το ζεύγος ενοποιήθηκε πάνω από το επίπεδο διόρθωσης 61,8% στο 1,1649. Έτσι, η άνοδος του ευρώ μπορεί να συνεχιστεί προς το επόμενο επίπεδο Fibonacci στο 76,4%, στο 1,1726. Το ανοδικό κανάλι τάσης υποδηλώνει μια πλήρως ανεπτυγμένη «bullish» κίνηση. Ενίσχυση του U.S. dollar μπορεί να αναμένεται μόνο εφόσον η τιμή κλείσει κάτω από το κανάλι. Δεν παρατηρούνται σήμερα αναδυόμενες αποκλίσεις, ωστόσο ο δείκτης RSI έχει εισέλθει σε υπεραγορασμένη ζώνη (πάνω από το 80), γεγονός που υποδηλώνει ότι μπορεί να ακολουθήσει διορθωτική υποχώρηση.

Έκθεση Commitments of Traders (COT):

Κατά την τελευταία εβδομάδα αναφοράς, οι επαγγελματίες traders έκλεισαν 945 Long θέσεις και 1.876 Short θέσεις. Σε διάστημα επτά εβδομάδων, τον Φεβρουάριο και τον Μάρτιο, το συντριπτικό πλεονέκτημα των bulls εξαφανίστηκε λόγω του πολέμου στο Ιράν, ενώ τις τελευταίες είκοσι μία εβδομάδες η κατάσταση έχει γίνει πιο ισορροπημένη εν μέσω της υποτιθέμενης κατάπαυσης του πυρός και των προσδοκιών της αγοράς για τερματισμό του πολέμου. Ο συνολικός αριθμός Long θέσεων που κατέχουν οι κερδοσκόποι ανέρχεται αυτή τη στιγμή σε 196.000, ενώ ο αριθμός των Short θέσεων σε 255.000. Οι bears παίρνουν ξανά το προβάδισμα.

Σε γενικές γραμμές, μακροπρόθεσμα, οι κύριοι συμμετέχοντες στην αγορά εξακολουθούν να δείχνουν σαφώς μεγαλύτερο ενδιαφέρον για το ευρώ. Αναμφίβολα, τα διάφορα γεγονότα ανά τον κόσμο, που μόνο λίγα δεν ήταν τα τελευταία χρόνια, επηρεάζουν το επενδυτικό κλίμα. Ειδικότερα, η αγορά παρακολουθεί αυτή την περίοδο στενά την κατάσταση στη Μέση Ανατολή, όπου ο πόλεμος μοιάζει να τερματίζεται και στη συνέχεια να ξεσπά εκ νέου. Αρχικά η αγορά αγνόησε την κατάπαυση του πυρός και έπειτα αγνόησε την επανέναρξη του πολέμου. Έτσι, η γεωπολιτική δεν καθορίζει πλέον μόνη της τη μοίρα του δολαρίου.

Οικονομικό ημερολόγιο για τις Ηνωμένες Πολιτείες και την Ευρωπαϊκή Ένωση:

• Γερμανία – Τελική μέτρηση ΑΕΠ β΄ τριμήνου (06:00 UTC).
• Γερμανία – Δείκτης επιχειρηματικού κλίματος Ifo (08:00 UTC).
• ΗΠΑ – Εβδομαδιαία έκθεση απασχόλησης ADP (12:15 UTC).
• ΗΠΑ – Δείκτης καταναλωτικής εμπιστοσύνης CP (14:00 UTC).
• ΗΠΑ – Πωλήσεις νέων κατοικιών (14:00 UTC).

Στις 25 Αυγούστου, το οικονομικό ημερολόγιο περιλαμβάνει πέντε ανακοινώσεις, καμία από τις οποίες δεν θα χαρακτήριζα σημαντική. Η επίδραση του οικονομικού υποβάθρου στο κλίμα της αγοράς την Τρίτη θα είναι εξαιρετικά ασθενής ή ανύπαρκτη.

Πρόβλεψη και συμβουλές συναλλαγών για το EUR/USD:

Αγορές στο ζεύγος είναι δυνατές εάν υπάρξει σταθεροποίηση πάνω από το 1,1700 στο ωριαίο γράφημα ή εάν σημειωθεί ανοδική αντίδραση από το 1,1620. Πωλήσεις ήταν δυνατές μετά από πτωτική αντίδραση από το 1,1700 στο ωριαίο γράφημα, με στόχο το 1,1620. Αυτές οι συναλλαγές μπορούν να παραμείνουν ανοικτές σήμερα.

Τα πλέγματα επιπέδων Fibonacci έχουν χαραχθεί από το 1,1620–1,1325 στο ωριαίο γράφημα και από το 1,1849–1,1325 στο 4ωρο γράφημα.