25.08.202612:03 Ανάλυση και κριτικές Forex: XAU/USD: ανάλυση και πρόβλεψη. Ο χρυσός προσελκύει πωλητές καθώς το δολάριο ΗΠΑ ενισχύεται

Σήμερα, Τρίτη, ο χρυσός (XAU/USD) συνεχίζει να διαπραγματεύεται κάτω από το επίπεδο των 4.650 δολαρίων. Ωστόσο, η απουσία σημαντικής πτώσης επιβάλλει προσοχή πριν από το άνοιγμα θέσεων πώλησης (short).

Υπάρχει η άποψη ότι το δολάριο ΗΠΑ θα συνεχίσει την ανάκαμψή του μετά την καταγραφή χαμηλού τριών μηνών, καθώς οι πληθωριστικοί κίνδυνοι που συνδέονται με τις διακυμάνσεις στις τιμές της ενέργειας διατηρούν ζωντανή την πιθανότητα τουλάχιστον μίας αύξησης επιτοκίων από τη Federal Reserve. Αυτό, σε συνδυασμό με τη συνεχιζόμενη γεωπολιτική αβεβαιότητα, ενισχύει την ελκυστικότητα του δολαρίου ως ασφαλούς καταφυγίου και ασκεί πιέσεις στις αγορές εμπορευμάτων.

Μετά τα πρόσφατα γεγονότα που συνδέονται με την κρίση στη Μέση Ανατολή, ο Υπουργός Οικονομικών των ΗΠΑ Scott Bessent ανακοίνωσε τη Δευτέρα την έναρξη μιας εκστρατείας για την οικονομική απομόνωση του Ιράν, προειδοποιώντας ότι οποιαδήποτε χώρα συναλλάσσεται με το Ιράν μπορεί να βρεθεί αντιμέτωπη με κυρώσεις από τις ΗΠΑ. Ο Mohsen Rezaei, γραμματέας του Ανώτατου Συμβουλίου Εθνικής Ασφάλειας του Ιράν, δήλωσε επίσης ότι η Ισλαμική Δημοκρατία θα διακόψει όλες τις εξαγωγές πετρελαίου μέσω των Στενών του Ορμούζ και άλλων διαύλων στον Περσικό Κόλπο, εάν συνεχιστεί ο οικονομικός πόλεμος. Αυτό ενισχύει τον γεωπολιτικό κίνδυνο και αποτελεί παράγοντα στήριξης της ισχύος του δολαρίου.

Παράλληλα, η αρχική πτώση στις αποδόσεις των αμερικανικών ομολόγων μετά τη διεύρυνση της στρατηγικής επαναγοράς από το Υπουργείο Οικονομικών αποδείχθηκε βραχύβια, εν μέσω ανησυχιών για το αυξανόμενο εθνικό χρέος των ΗΠΑ, το οποίο υπερέβη τα 40 τρισεκατομμύρια δολάρια. Αυτό τροφοδοτεί το ενδιαφέρον για το λεγόμενο "devaluation trade", το οποίο μπορεί να στηρίξει τη ζήτηση για χρυσό ως εναλλακτικό αποθετήριο αξίας.

Για καλύτερες ευκαιρίες συναλλαγών, έχει νόημα να αναμένει κανείς πιο ξεκάθαρα σήματα σχετικά με την πορεία της νομισματικής πολιτικής της Fed, καθώς οι προσδοκίες προσαρμόζονται ενόψει της συνεδρίασης της FOMC στις 15–16 Σεπτεμβρίου.

Αυτή την εβδομάδα, θα πρέπει να δοθεί προσοχή στον δείκτη προσωπικών καταναλωτικών δαπανών (PCE) των ΗΠΑ, ο οποίος ανακοινώνεται την Τετάρτη. Επιπλέον, η κεντρική ομιλία του Προέδρου της Fed Kevin Warsh στο ετήσιο συμπόσιο Jackson Hole την Παρασκευή θα προσελκύσει αυξημένο ενδιαφέρον, καθώς μπορεί να προσφέρει περαιτέρω ενδείξεις για τα επιτόκια και, κατά συνέπεια, να επηρεάσει ουσιαστικά το δολάριο ΗΠΑ και τις τιμές του χρυσού.

Την ίδια στιγμή, η τρέχουσα θεμελιώδης εικόνα συνηγορεί υπέρ της αναμονής για μια πιο ουσιαστική συνέχιση των ρευστοποιήσεων, προτού συναχθεί το συμπέρασμα ότι το XAU/USD έχει σχηματίσει κορυφή κοντά στα $4.700 και είναι έτοιμο για περαιτέρω πτώση.

Τεχνικά, η πρόσφατη διάσπαση του 200-day SMA θεωρείται ισχυρός καταλύτης για τους αγοραστές (bulls). Ωστόσο, με τον δείκτη σχετικής ισχύος (RSI) σε υπεραγορασμένη ζώνη, το περιθώριο περαιτέρω ενδοημερήσιας ανόδου για το πολύτιμο μέταλλο παραμένει περιορισμένο. Παρ' όλα αυτά, οι ταλαντωτές ορμής παραμένουν θετικοί, επιβεβαιώνοντας το πλεονέκτημα των αγοραστών στην αγορά. Άμεση στήριξη εντοπίζεται στην «στρογγυλή» ζώνη των $4.600 και στη συνέχεια στον 200-day SMA λίγο πάνω από τις $4.500.

Τα βραχυπρόθεσμα επίπεδα αντίστασης βρίσκονται στα $4.680 και έπειτα στα $4.780, με ενδιάμεσο στόχο τη «στρογγυλή» ζώνη των $4.800.