18.08.202619:23 Ανάλυση και κριτικές Forex: Ανάλυση EUR/USD – 18 Αυγούστου: Χωρίς ξεκάθαρα σήματα συναλλαγών

Το κυματικό μοτίβο στο 4ωρο γράφημα του EUR/USD γίνεται πιο σύνθετο. Δεν υπάρχει ακόμη λόγος να θεωρήσουμε ότι το ανοδικό τμήμα τάσης που ξεκίνησε τον Ιανουάριο πέρυσι (κάτω γράφημα) έχει ακυρωθεί. Αντίθετα, έχουμε δει μια πλήρη διορθωτική δομή A-B-C, η οποία πολύ πιθανό να έχει ήδη ολοκληρωθεί. Δεν είδαμε ποτέ ένα πειστικό κύμα 5 του C. Το κύμα αυτό έλαβε αποκομμένη (truncated) μορφή, κάτι που επίσης συμβαίνει κατά καιρούς. Να υπενθυμίσω ότι οι κλασικές κυματικές δομές συναντώνται συνήθως μόνο στα εγχειρίδια. Στην πραγματική διαπραγμάτευση, οι traders και οι αναλυτές πρέπει να είναι πιο ευέλικτοι στην ανάλυσή τους. Γι’ αυτό και εδώ και έναν μήνα στις ανασκοπήσεις μου αναφέρω ότι οι traders θα πρέπει να προετοιμάζονται για περαιτέρω άνοδο του ευρώ. Αν η τρέχουσα κυματική δομή είναι σωστή, το εργαλείο βρίσκεται στην αρχή ενός νέου ανοδικού τμήματος τάσης.

Στο χαμηλότερο χρονικό πλαίσιο μπορώ να εντοπίσω μια κλασική πτωτική δομή πέντε κυμάτων με αποκομμένο κύμα 5. Είχα αφήσει ανοιχτό το ενδεχόμενο το ευρώ να υποχωρήσει μέχρι την περιοχή του 1,13, αλλά το θεμελιώδες υπόβαθρο γύρισε εναντίον του δολαρίου και οι πωλητές απλά δεν είχαν τη δύναμη να σχηματίσουν ένα πειστικό κύμα 5. Επομένως, μπορεί να θεωρηθεί ότι η διαμόρφωση μιας νέας ανοδικής ακολουθίας κυμάτων ξεκίνησε στις 28 Ιουλίου.

Το Δολάριο Μπορεί Μόνο να Ελπίζει σε Αλλαγή

Η ισοτιμία EUR/USD παρέμεινε αμετάβλητη την Τρίτη, αν και απομένουν ακόμη μερικές ώρες μέχρι τη λήξη της ημέρας, οπότε ενδέχεται να καταγραφούν μικρές μεταβολές της τιμής. Η σημερινή ημέρα ξεχωρίζει για τον σχετικά μεγάλο όγκο οικονομικών στοιχείων που δημοσιεύθηκαν από την Ευρώπη και τις Ηνωμένες Πολιτείες, αλλά την ίδια στιγμή, οι συμμετέχοντες στην αγορά αρχικά δεν ενδιαφέρθηκαν σχεδόν για κανένα από αυτά. Να υπενθυμίσω ότι ορισμένοι βασικοί δείκτες και θέματα κυριαρχούν αυτή τη στιγμή στην αγορά. Μεταξύ των δεικτών θα ξεχώριζα το ΑΕΠ, τον πληθωρισμό και την αγορά εργασίας (ανεργία), ενώ τα βασικά θέματα είναι η γεωπολιτική και οι νομισματικές πολιτικές των κεντρικών τραπεζών. Δεδομένου ότι σήμερα δεν υπήρξαν ειδήσεις σχετικά με αυτά τα θέματα, η αγορά δεν βρήκε λόγο για σημαντικές κινήσεις.

Το πρωί δημοσιεύθηκαν οι δείκτες οικονομικού κλίματος ZEW για την Ευρωπαϊκή Ένωση και τη Γερμανία. Και οι δύο δείκτες ξεπέρασαν τις προσδοκίες της αγοράς, αλλά δεν είχαν καμία θετική επίδραση στο ευρώ. Λίγο αργότερα δημοσιεύτηκε η σε μεγάλο βαθμό αγνοημένη έκθεση ADP για την προηγούμενη εβδομάδα, αν και εξακολουθεί να επισημαίνεται ως «σημαντική» στα οικονομικά ημερολόγια, μαζί με τις αναφορές για τις housing starts και τα building permits. Η πρώτη ήταν χαμηλότερη από τις προβλέψεις, ενώ η δεύτερη ξεπέρασε τις εκτιμήσεις. Συνολικά, το αποτέλεσμα ήταν ουδέτερο. Η αγορά δεν βρήκε κάτι ενδιαφέρον στα οικονομικά δεδομένα. Το EUR/USD απομακρύνθηκε ελαφρώς μόνο από τα πρόσφατα υψηλά και μπορεί σύντομα να συνεχίσει την ανοδική του κίνηση. Αν η τρέχουσα κυματική δομή είναι σωστή, ο σχηματισμός του πρώτου κύματος του νέου τμήματος τάσης δεν έχει ακόμη ολοκληρωθεί, και το ίδιο το τμήμα τάσης θα λάβει παρορμητική μορφή (impulsive). Επομένως, προετοιμάζομαι για παρατεταμένη ενίσχυση του ευρώ, το οποίο αυτή τη στιγμή υποστηρίζεται από το θεμελιώδες υπόβαθρο.

Γενικά Συμπεράσματα

Βάσει της ανάλυσής μου για το EUR/USD, καταλήγω στο συμπέρασμα ότι το εργαλείο παραμένει εντός του ανοδικού τμήματος τάσης (κάτω γράφημα), ενώ βραχυπρόθεσμα έχει, όπως φαίνεται, μεταβεί σε μια νέα ανοδική ακολουθία κυμάτων. Κατά τη γνώμη μου, τώρα είναι μια εξαιρετική περίοδος για χτίσιμο long θέσεων. Εκτός αν το πτωτικό τμήμα τάσης που ξεκίνησε στις 28 Ιανουαρίου εξελιχθεί σε μια πιο εκτεταμένη δομή πέντε κυμάτων —κάτι που θα απαιτούσε ένα ισχυρό θεμελιώδες υπόβαθρο υπέρ του δολαρίου— το EUR/USD βρίσκεται στην αρχή ενός νέου, παρατεταμένου ανοδικού τμήματος τάσης, με στόχους που εκτείνονται έως και την περιοχή του 1,25.

Στο υψηλότερο χρονικό πλαίσιο διακρίνεται ένα ανοδικό τμήμα τάσης, ακολουθούμενο από τον σχηματισμό μιας διορθωτικής ακολουθίας κυμάτων. Η δομή A-B-C θεωρείται κατά πάσα πιθανότητα ολοκληρωμένη. Αν ισχύει αυτό, έχει ξεκινήσει ο σχηματισμός ενός νέου παρορμητικού (impulsive) ανοδικού τμήματος τάσης.

Βασικές Αρχές της Ανάλυσής μου:

1. Οι κυματικές δομές πρέπει να είναι απλές και ξεκάθαρες. Οι σύνθετες δομές είναι δύσκολο να αποτελέσουν αντικείμενο διαπραγμάτευσης και συχνά υπόκεινται σε αλλαγές.
2. Εάν δεν υπάρχει βεβαιότητα για το τι συμβαίνει στην αγορά, είναι προτιμότερο να μην εισέρχεστε σε αυτήν.
3. Δεν μπορεί ποτέ να υπάρξει 100% βεβαιότητα για την κατεύθυνση της κίνησης της αγοράς. Μην ξεχνάτε να χρησιμοποιείτε προστατευτικά Stop Loss.
4. Η κυματική ανάλυση μπορεί να συνδυαστεί με άλλους τύπους ανάλυσης και στρατηγικές διαπραγμάτευσης.