18.08.202610:32 Ανάλυση και κριτικές Forex: Χρηματιστήριο στις 18 Αυγούστου: Οι δείκτες S&P 500 και Nasdaq διευρύνουν τις απώλειες

Οι δείκτες μετοχών των ΗΠΑ έκλεισαν ξανά χαμηλότερα χθες. Ο S&P 500 υποχώρησε κατά 0,52%, ο Nasdaq 100 μειώθηκε κατά 0,32% και ο Dow Jones Industrial Average σημείωσε απώλειες 1,06%.

Η απόδοση του 30ετούς US Treasury αυξήθηκε κατά δύο μονάδες βάσης στο 5,32%, επιστρέφοντας σε επίπεδα που δεν είχαν παρατηρηθεί από τον Ιούνιο του 2007. Η απόδοση του 10ετούς ενισχύθηκε κατά μία μονάδα βάσης στο 4,73% μετά την άνοδο κατά τρεις μονάδες βάσης τη Δευτέρα.

Η άνοδος των αποδόσεων αντανακλά την ανησυχία των επενδυτών για τη ραγδαία αυξανόμενη κρατική δαπάνη, το κύμα έκδοσης μακροπρόθεσμου χρέους και τον πληθωρισμό, ο οποίος παραμένει πάνω από τον στόχο της Fed για πέμπτη συνεχόμενη χρονιά. Αξιοσημείωτο είναι ότι οι επενδυτές αύξησαν την προσοχή τους στην αγορά χρέους ακόμη και μετά από δύο ήπιες ανακοινώσεις για τον πληθωρισμό αυτόν τον μήνα, οι οποίες είχαν μειώσει τις πιθανότητες για αύξηση επιτοκίων από τη Fed τον επόμενο μήνα.

Δεύτερος παράγοντας της ρευστοποίησης είναι το πετρέλαιο. Το Brent ενισχύθηκε κατά 0,4% στα 91,25 δολάρια το βαρέλι, αφού ο Πρόεδρος Trump δήλωσε ότι δεν ενδιαφέρεται να παρατείνει μια συμφωνία με το Ιράν που λήγει, ενώ οι συγκρούσεις αναζωπυρώθηκαν ξανά στον Λίβανο. Οι ανανεωμένες εντάσεις στη Μέση Ανατολή και η άνοδος του πετρελαίου αναζωπυρώνουν τις ανησυχίες για τον πληθωρισμό σε μια στιγμή που οι προοπτικές για μια συμφωνία ΗΠΑ–Ιράν αποδυναμώνονται και το ζήτημα της επαναλειτουργίας των Στενών του Ορμούζ επανέρχεται στο προσκήνιο.

Ο συνδυασμός υψηλότερων τιμών πετρελαίου, αυξανόμενων αποδόσεων των Treasuries και ανανεωμένου γεωπολιτικού κινδύνου είναι πιθανό να διατηρήσει τις αγορές σε καθεστώς μεταβλητότητας, ενώ οι επενδυτές θα παραμείνουν ιδιαίτερα ευαίσθητοι σε οποιεσδήποτε περαιτέρω ειδήσεις από τη Μέση Ανατολή.

Οι αγορές μετοχών αντέδρασαν αρνητικά στις εξελίξεις. Οι ασιατικές μετοχές απώλεσαν τα κέρδη της πρωινής συνεδρίασης και ο περιφερειακός δείκτης MSCI υποχώρησε περίπου 1,0%. Ο KOSPI της Νότιας Κορέας βυθίστηκε κατά 3,4% και έκλεισε την ημέρα με απώλειες περίπου 2,0%, ενώ ο Nikkei 225 της Ιαπωνίας κατέγραψε πτώση 2,3%. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης στον Nasdaq 100 συνέχισαν την πτωτική πορεία σήμερα, υποχωρώντας περίπου 0,7%, και οι ευρωπαϊκοί δείκτες διαπραγματεύονται σε αρνητικό έδαφος.

Ο χρυσός υποχώρησε κατά 0,5% περίπου, στα 4.395 δολάρια η ουγγιά.

Η τεχνική εικόνα για τον S&P 500 δείχνει ότι το άμεσο ζητούμενο για τους αγοραστές σήμερα είναι να διασπάσουν την αντίσταση στις $7.718. Αυτό θα επιβεβαιώσει τη δυναμική και θα ανοίξει τον δρόμο προς τις $7.737. Ο έλεγχος της ζώνης των $7.756 θα εδραιώσει περαιτέρω τη θέση των bulls. Στην αντίθετη πλευρά, αν η διάθεση για ρίσκο υποχωρήσει, οι αγοραστές θα πρέπει να υπερασπιστούν το επίπεδο των $7.698. Μια καθοδική διάσπαση εκεί θα ωθήσει γρήγορα τον δείκτη πίσω στις $7.679 και θα ανοίξει τον δρόμο προς τις $7.656.