12.08.202611:08 Ανάλυση και κριτικές Forex: EUR/USD – 12 Αυγούστου: Περιορισμένες Ειδήσεις από την Αγορά

Την Τρίτη, το EUR/USD συνέχισε τη σταδιακή του πτώση, αφού είχε προηγηθεί φάση συσσώρευσης κάτω από το επίπεδο Fibonacci 76,4% στο 1,1551. Με τον ρυθμό που παρατηρήθηκε στις δύο πρώτες συνεδριάσεις της εβδομάδας, η πτώση προς το επίπεδο διόρθωσης 61,8% στο 1,1507 θα μπορούσε να συνεχιστεί για ακόμη δύο εβδομάδες. Ωστόσο, υπάρχει το ενδεχόμενο οι επενδυτές να εμφανιστούν πιο ενεργοί σήμερα. Μια συσσώρευση πάνω από το 1,1551 θα ευνοούσε το ευρώ και την επανέναρξη της ανοδικής κίνησης που παρατηρήθηκε τις τελευταίες εβδομάδες προς το επίπεδο διόρθωσης 100,0% στο 1,1620.

Η κυματική δομή στο ωριαίο γράφημα παραμένει «bullish». Το τελευταίο ολοκληρωμένο καθοδικό κύμα διέσπασε το προηγούμενο χαμηλό, αλλά και το τελευταίο ανοδικό κύμα διέσπασε το προηγούμενο υψηλό. Οι γεωπολιτικές εξελίξεις έχουν ενισχύσει τις ελπίδες ότι τα Στενά του Ορμούζ θα επαναλειτουργήσουν, ενώ το Ιράν, οι Ηνωμένες Πολιτείες και το Ομάν διεξάγουν συνομιλίες σχετικά με τον έλεγχο του στρατηγικά σημαντικού στενού. Έτσι, η γεωπολιτική προς το παρόν δεν λειτουργεί υπέρ του δολαρίου, ενώ οι «hawkish» προσδοκίες της αγοράς για τη νομισματική πολιτική της FOMC υποχωρούν.

Την Τρίτη δεν υπήρξε σημαντικό ειδησεογραφικό υπόβαθρο. Οι traders δεν έδειξαν απολύτως κανένα ενδιαφέρον για την εβδομαδιαία έκθεση ADP ή τα στοιχεία για τις μεταπωλήσεις κατοικιών, κάτι που δεν με εκπλήσσει καθόλου. Σήμερα θα δημοσιευτεί η έκθεση για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ, η οποία θα καθορίσει την πορεία του δολαρίου για αυτή την εβδομάδα. Να υπενθυμίσω ότι η αδύναμη έκθεση Nonfarm Payrolls της περασμένης Παρασκευής μείωσε σημαντικά τις ήδη χαμηλές πιθανότητες για σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής της FOMC τον Σεπτέμβριο. Η έκθεση για τον πληθωρισμό μπορεί να μειώσει περαιτέρω αυτές τις πιθανότητες ή ακόμη και να τις εξαλείψει πλήρως. Ωστόσο, αν ο πληθωρισμός επιταχυνθεί απροσδόκητα τον Ιούλιο, αυτό θα μπορούσε να ενισχύσει τους πωλητές, καθώς οι πιθανότητες για αύξηση των επιτοκίων μέχρι το τέλος του έτους θα αυξάνονταν και πάλι. Ανεξάρτητα από την κατάσταση στην αγορά εργασίας, ο Kevin Warsh έχει ήδη δηλώσει την πρόθεσή του να αντιμετωπίσει την κληρονομιά των Jerome Powell και Joe Biden, οι οποίοι επέτρεψαν στον πληθωρισμό να παραμείνει αυξημένος για πέντε χρόνια. Το αν η ομάδα του Warsh θα κινηθεί προς μια πιο σφιχτή πολιτική είναι πλέον σχεδόν φιλοσοφικό ζήτημα. Αν όχι, ο Warsh θα πρέπει δημόσια να εξηγήσει γιατί η Επιτροπή αρνείται να αυξήσει τα επιτόκια, όταν ο πληθωρισμός βρίσκεται στο διπλάσιο του στόχου.

Στο 4ωρο γράφημα, το ζεύγος έχει παγιωθεί πάνω από το πτωτικό κανάλι τάσης, γεγονός που υποδηλώνει όχι απλώς μια «bullish» επίθεση αλλά μια πλήρως ανεπτυγμένη «bullish» άνοδο και τάση. Η ανοδική αντίδραση από το 1,1578 επέτρεψε στους bears να εξαπολύσουν μια σταδιακή επίθεση, αλλά ένα νέο ανοδικό rebound από το 1,1514 θα ενίσχυε εκ νέου τους bulls. Αυτή τη στιγμή δεν παρατηρούνται αναδυόμενες αποκλίσεις σε κανέναν από τους δείκτες.

Έκθεση Commitments of Traders (COT):

Κατά τη διάρκεια της τελευταίας εβδομάδας αναφοράς, οι επαγγελματίες επενδυτές έκλεισαν 3.128 θέσεις Long και 17.484 θέσεις Short. Στις επτά εβδομάδες Φεβρουαρίου και Μαρτίου, το συντριπτικό πλεονέκτημα των bulls εξανεμίστηκε λόγω του πολέμου στο Ιράν, ενώ κατά τις τελευταίες δεκαεννέα εβδομάδες η κατάσταση έχει γίνει πιο ισορροπημένη, εν μέσω της φαινομενικής κατάπαυσης του πυρός και των ελπίδων της αγοράς ότι ο πόλεμος θα λήξει. Ο συνολικός αριθμός των θέσεων Long που διακρατούν οι κερδοσκόποι ανέρχεται αυτή τη στιγμή σε 202.000, ενώ ο αριθμός των θέσεων Short σε 260.000. Οι bears ανακτούν και πάλι το προβάδισμα.

Συνολικά, σε μακροπρόθεσμο ορίζοντα, οι μεγάλοι συμμετέχοντες στην αγορά εξακολουθούν να δείχνουν σημαντικό ενδιαφέρον για το ευρώ. Αναμφίβολα, τα διάφορα γεγονότα ανά τον κόσμο, που είναι πολλά τα τελευταία χρόνια, επηρεάζουν το επενδυτικό κλίμα. Ειδικότερα, η αγορά παρακολουθεί στενά την κατάσταση στη Μέση Ανατολή, όπου ο πόλεμος φαίνεται να τελειώνει και στη συνέχεια να ξεκινά ξανά. Αρχικά, η αγορά αγνόησε την κατάπαυση του πυρός και στη συνέχεια αγνόησε την επανέναρξη του πολέμου. Έτσι, η γεωπολιτική δεν καθορίζει πλέον από μόνη της την τύχη του δολαρίου.

Ημερολόγιο ειδήσεων για τις Ηνωμένες Πολιτείες και την Ευρωπαϊκή Ένωση:

• Γερμανία – Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (06:00 UTC).
• Ηνωμένες Πολιτείες – Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (12:30 UTC).

Στις 12 Αυγούστου, το οικονομικό ημερολόγιο περιλαμβάνει δύο γεγονότα, εκ των οποίων το ένα είναι εξαιρετικά σημαντικό. Το οικονομικό υπόβαθρο θα μπορούσε να επηρεάσει έντονα το κλίμα της αγοράς κατά το δεύτερο μισό της Τετάρτης.

Πρόβλεψη και συμβουλές συναλλαγών για το EUR/USD:

Θέσεις Long μπορούν να εξεταστούν σήμερα αν το ζεύγος σταθεροποιηθεί πάνω από το 1,1551 στο ωριαίο γράφημα, με στόχο το 1,1620. Θέσεις Short ήταν δυνατές μετά το κλείσιμο κάτω από το 1,1551 στο ωριαίο γράφημα, με στόχους το 1,1507 και το 1,1472. Αυτές οι συναλλαγές μπορούν να παραμείνουν ανοιχτές σήμερα.

Τα επίπεδα Fibonacci έχουν σχεδιαστεί από το 1,1620 έως το 1,1325 στο ωριαίο γράφημα και από το 1,1411 έως το 1,1850 στο γράφημα 4 ωρών.