07.08.202610:16 Ανάλυση και κριτικές Forex: Χρηματιστήριο στις 7 Αυγούστου: οι δείκτες S&P 500 και NASDAQ διευρύνουν τη διόρθωση

Χθες, οι χρηματιστηριακοί δείκτες έκλεισαν χαμηλότερα. Ο S&P 500 υποχώρησε κατά 1,01%, ενώ ο Nasdaq 100 σημείωσε πτώση 0,06%. Ο Dow Jones Industrial Average κατέγραψε πτώση 0,85%.

Σήμερα, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του S&P 500 κινούνται οριακά μεταβλητά, αφού ο δείκτης υποχώρησε για δεύτερη συνεχόμενη μέρα, έχοντας φτάσει σε ιστορικό υψηλό νωρίτερα μέσα στην εβδομάδα. Οι ευρωπαϊκές μετοχές αναμένεται να σημειώσουν ήπια πτώση μετά το κλείσιμο σε ιστορικά υψηλά, ενώ οι ασιατικές αγορές κινήθηκαν σε γενικές γραμμές σταθεροποιητικά.

Η αγορά χρέους αντέδρασε στην άνοδο των τιμών του πετρελαίου όπως αναμενόταν. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης επί των Treasuries υποχώρησαν ελαφρά, καθώς το υψηλότερο ενεργειακό κόστος αναζωπύρωσε τις ανησυχίες ότι η Federal Reserve ίσως χρειαστεί να διατηρήσει τα επιτόκια σε αυξημένα επίπεδα για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα. Η απόδοση του 10ετούς Treasury διατηρήθηκε στο 4,68% αφού είχε αυξηθεί κατά επτά μονάδες βάσης κατά τη διάρκεια της συνεδρίασης στις ΗΠΑ, ενώ πτωτικά κινήθηκαν και τα κρατικά ομόλογα αντίστοιχης διάρκειας στην Ιαπωνία, την Αυστραλία και τη Νέα Ζηλανδία.

Η πηγή της νευρικότητας γύρω από το πετρέλαιο προέρχεται από συγκεκριμένες λεπτομέρειες της διαπραγματευθείσας συμφωνίας που διέρρευσαν στον τοπικό Τύπο. Σύμφωνα με αυτά τα δημοσιεύματα, το Ιράν σκοπεύει να περιορίσει τη διέλευση αμερικανικών και ισραηλινών πλοίων από τα Στενά του Ορμούζ και να απαιτεί αποζημίωση από χώρες που θεωρεί εχθρικές, προτού τους επιτρέψει τη διέλευση. Αυτό αποκλίνει ουσιωδώς από τις προσδοκίες της αγοράς για πλήρες άνοιγμα της θαλάσσιας οδού και εξηγεί γιατί το πετρέλαιο ανέκαμψε ανοδικά, παρά τις επίσημες δηλώσεις από την Washington και την Tehran που υποδείκνυαν ότι μια συμφωνία ήταν επικείμενη.

Ένα ξεχωριστό θέμα αυτή την εβδομάδα ήταν το ιαπωνικό γεν, το οποίο έχει απωλέσει σχεδόν το ήμισυ των κερδών που πέτυχε μέσω παρέμβασης στην αγορά συναλλάγματος. Το ιαπωνικό νόμισμα παρέμεινε σταθερό γύρω στα 158,35 ανά δολάριο, έχοντας νωρίτερα μέσα στην εβδομάδα ενισχυθεί έως τα 155,23. Αυτό επιβεβαιώνει τις πρόσφατες προβλέψεις μας ότι ακόμη και συντονισμένες παρεμβάσεις ΗΠΑ–Ιαπωνίας θα αποδειχθούν προσωρινές, εφόσον οι θεμελιώδεις παράγοντες, και κυρίως η διαφορά επιτοκίων, παραμένουν αμετάβλητοι.

Το κύριο γεγονός στις επόμενες ώρες παραμένει η έκθεση για την αγορά εργασίας των ΗΠΑ για τον Ιούλιο, και είναι ενόψει αυτής της δημοσίευσης που οι αγορές έχουν υιοθετήσει στάση αναμονής. Οι οικονομολόγοι αναμένουν 80.000 νέες θέσεις εργασίας, μετά την ασθενέστερη του αναμενομένου αύξηση κατά 57.000 τον Ιούνιο.

Το πλαίσιο για αυτή την έκθεση έχει ήδη διαμορφωθεί από τα στοιχεία της Πέμπτης. Τα στατιστικά στοιχεία της προηγούμενης ημέρας υπογράμμισαν την ανθεκτικότητα της αγοράς εργασίας στις ΗΠΑ: οι νέες αιτήσεις για επίδομα ανεργίας παραμένουν κάτω από τις 200.000 για τρίτη συνεχόμενη εβδομάδα. Αυτό αφήνει τον πληθωρισμό, και όχι την απασχόληση, ως το βασικό μέτρο αναφοράς για τη συνεδρίαση της Fed τον Σεπτέμβριο.

Όσον αφορά την τεχνική εικόνα του S&P 500, κύριο έργο των αγοραστών σήμερα θα είναι η υπέρβαση του πλησιέστερου επιπέδου αντίστασης στα $7.718. Αυτό θα ενίσχυε την άνοδο και θα άνοιγε τον δρόμο για μια κίνηση προς τα $7.737. Εξίσου σημαντικό για τους «ταύρους» θα είναι η διατήρηση του ελέγχου πάνω από τα $7.756, κάτι που θα ενδυνάμωνε τη θέση των αγοραστών. Σε περίπτωση κίνησης προς τα κάτω λόγω μειωμένης διάθεσης για ανάληψη ρίσκου, οι αγοραστές θα πρέπει να υπερασπιστούν την περιοχή των $7.698. Μια διάσπαση κάτω από αυτό το επίπεδο θα οδηγούσε γρήγορα το προϊόν πίσω στα $7.679 και θα άνοιγε τον δρόμο για κίνηση προς τα $7.667.