31.07.202611:03 Ανάλυση και κριτικές Forex: EUR/USD – 31 Ιουλίου: Οι αγοραστές διατηρούν τη δυναμική της ανόδου τους

Την Πέμπτη, το ζεύγος EUR/USD ανέκαμψε από το επίπεδο διόρθωσης Fibonacci 38,2% στο 1,1438, αντιστράφηκε υπέρ του ευρώ και συνέχισε την ανοδική του πορεία, διασπώντας και εδραιώνοντας την κίνησή του πάνω από το επίπεδο Fibonacci 61,8% στο 1,1507. Ως αποτέλεσμα, το ευρώ κέρδισε περίπου 150 μονάδες μέσα σε μόλις δύο ημέρες. Σήμερα, μια ακόμη ανοδική αντίδραση από το επίπεδο 1,1507 θα επέτρεπε στους αγοραστές να συνεχίσουν την άνοδό τους προς το επίπεδο διόρθωσης Fibonacci 76,4% στο 1,1551. Αντίθετα, μια καθοδική διάσπαση και εδραίωση κάτω από το 1,1507 θα ευνοούσε το δολάριο ΗΠΑ και θα άνοιγε τον δρόμο για πτώση προς το επίπεδο Fibonacci 50,0% στο 1,1472.

Η κυματική δομή στο ωριαίο γράφημα έχει γίνει ανοδική. Παρόλο που το τελευταίο ολοκληρωμένο καθοδικό κύμα έσπασε κάτω από το προηγούμενο χαμηλό, το πιο πρόσφατο ανοδικό κύμα ξεπέρασε επίσης το προηγούμενο υψηλό. Η γεωπολιτική κατάσταση παραμένει τεταμένη, καθώς το Ιράν και οι Ηνωμένες Πολιτείες συνεχίζουν τον αποκλεισμό στα Στενά του Ορμούζ, ενώ οι διαπραγματεύσεις αυτή τη στιγμή δεν διεξάγονται. Οι traders περίμεναν εδώ και περίπου έναν μήνα στήριξη από τη Federal Reserve, αλλά αυτές οι προσδοκίες δεν επιβεβαιώθηκαν μετά τη συνεδρίαση της Τετάρτης. Μετά από μια παρατεταμένη παύση, οι bulls έχουν ανακτήσει την πρωτοβουλία.

Η ροή ειδήσεων της Πέμπτης ευνόησε και πάλι το ευρώ, αν και θα πρέπει να εξεταστεί σε συνδυασμό με τις εξελίξεις της Τετάρτης. Κατά τη διάρκεια της πρωινής συνεδρίασης, οι traders συνέχισαν να αποτιμούν το αποτέλεσμα της συνεδρίασης της FOMC, το οποίο παρέμεινε ανοικτό σε διαφορετικές ερμηνείες. Αυτή τη φορά, ωστόσο, η αγορά θεώρησε το αποτέλεσμα ανεπαρκώς επιθετικό. Ο Kevin Warsh συνέχισε να αποφεύγει να δώσει ένα σαφές σήμα, αφήνοντας τις αγορές unconvinced ότι περαιτέρω νομισματική σύσφιξη ήταν αναπόφευκτη. Αντιθέτως, οι δηλώσεις του επέτρεψαν στους επενδυτές να αμφισβητήσουν κατά πόσο η Federal Reserve εξακολουθεί να θεωρεί τα υψηλότερα επιτόκια ως το βασικό εργαλείο για την καταπολέμηση του πληθωρισμού. Αφού η αγορά ενσωμάτωσε πλήρως στο pricing της το αποτέλεσμα της συνεδρίασης της FOMC, μια σειρά από οικονομικές ανακοινώσεις προσέφερε επιπλέον στήριξη στο ευρώ. Η ευρωζώνη κατέγραψε ανάπτυξη του ΑΕΠ ισχυρότερη των προσδοκιών, η Γερμανία επίσης ανακοίνωσε ισχυρά στοιχεία ΑΕΠ, το ΑΕΠ των ΗΠΑ διαμορφώθηκε χαμηλότερα από τις προβλέψεις, ο πληθωρισμός στη Γερμανία ξεπέρασε τις εκτιμήσεις της αγοράς, ενώ το ποσοστό ανεργίας στην ευρωζώνη παρέμεινε αμετάβλητο. Τέσσερις από αυτές τις πέντε ανακοινώσεις υποστήριξαν το ανοδικό σενάριο. Ως αποτέλεσμα, το ευρώ κατέγραψε ισχυρά κέρδη μέσα σε μόλις 24 ώρες, επιτρέποντας στους bulls να ανακτήσουν τον έλεγχο της αγοράς.

Στο γράφημα 4 ωρών, το ζεύγος έχει πραγματοποιήσει συσσώρευση πάνω από το καθοδικό κανάλι τάσης, γεγονός που υποδηλώνει όχι απλώς μια ανοδική αντίδραση, αλλά την πιθανή έναρξη μιας πιο διατηρήσιμης ανοδικής πορείας. Η συσσώρευση πάνω από το επίπεδο Fibonacci 76,4% στο 1,1514 ενισχύει το σενάριο για περαιτέρω άνοδο προς το 1,1578. Δεν διακρίνονται επί του παρόντος αναπτυσσόμενες αποκλίσεις σε κανέναν από τους τεχνικούς δείκτες.

Έκθεση Commitments of Traders (COT)

Κατά τη διάρκεια της τελευταίας εβδομάδας αναφοράς, οι θεσμικοί traders έκλεισαν 9.842 ανοδικές θέσεις και άνοιξαν 18.891 πτωτικές θέσεις. Στις επτά εβδομάδες που κάλυψαν τον Φεβρουάριο και τον Μάρτιο, οι αγοραστές (bulls) έχασαν το συντριπτικό τους πλεονέκτημα ως αποτέλεσμα της σύγκρουσης που εμπλέκει το Ιράν. Ωστόσο, κατά τις τελευταίες δεκαεπτά εβδομάδες, η διάρθρωση των θέσεων έχει καταστεί πιο ισορροπημένη, εν μέσω της προσωρινής κατάπαυσης του πυρός και των προσδοκιών της αγοράς για λήξη της σύγκρουσης. Οι μη εμπορικοί traders κατέχουν αυτή τη στιγμή 220.000 ανοδικές θέσεις και 261.000 πτωτικές θέσεις. Οι πωλητές (bears) έχουν και πάλι αποκτήσει το πάνω χέρι.

Παρά ταύτα, σε πιο μακροπρόθεσμο ορίζοντα, οι μεγάλοι θεσμικοί επενδυτές εξακολουθούν να δείχνουν σημαντικό ενδιαφέρον για το ευρώ. Τα τελευταία χρόνια έχουν δείξει ότι τα διάφορα παγκόσμια γεγονότα συνεχίζουν να διαμορφώνουν το επενδυτικό κλίμα. Επί του παρόντος, οι συμμετέχοντες στην αγορά παραμένουν επικεντρωμένοι στις εξελίξεις στη Μέση Ανατολή, όπου η σύγκρουση κλιμακώνεται επανειλημμένα έπειτα από περιόδους σχετικής ηρεμίας. Αρχικά, η αγορά αγνόησε την κατάπαυση του πυρός και αργότερα έδωσε μικρή σημασία στην αναζωπύρωση των εχθροπραξιών. Ως αποτέλεσμα, οι γεωπολιτικές εξελίξεις δεν αποτελούν πλέον τον μοναδικό παράγοντα που καθορίζει την πορεία του δολαρίου ΗΠΑ.

Οικονομικό Ημερολόγιο

Γερμανία

• Ποσοστό ανεργίας (07:55 UTC)

Ευρωζώνη

• Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (09:00 UTC)

Το οικονομικό ημερολόγιο για τις 31 Ιουλίου περιλαμβάνει δύο προγραμματισμένες ανακοινώσεις, με την έκθεση για τον πληθωρισμό στην ευρωζώνη να αποτελεί το βασικό γεγονός. Τα οικονομικά στοιχεία ενδέχεται για ακόμη μία φορά να επηρεάσουν σημαντικά το επενδυτικό κλίμα την Παρασκευή.

Πρόβλεψη και Συμβουλές Συναλλαγών για το EUR/USD

Οι ανοδικές θέσεις κατέστησαν έγκυρες μετά την ανοδική αντίδραση από το 1,1438 στο ωριαίο γράφημα, με στόχους το 1,1472 και το 1,1507. Και οι δύο στόχοι επιτεύχθηκαν. Σήμερα, οι ανοδικές θέσεις μπορούν να διατηρηθούν με ανοδικούς στόχους το 1,1551 και το 1,1620. Πτωτικές θέσεις μπορούν να εξεταστούν εάν το ζεύγος σταθεροποιηθεί κάτω από το 1,1507 στο ωριαίο γράφημα, με καθοδικούς στόχους το 1,1472 και το 1,1438.

Τα επίπεδα διόρθωσης Fibonacci έχουν χαραχθεί από το 1,1620 έως το 1,1325 στο ωριαίο γράφημα και από το 1,1411 έως το 1,1850 στο γράφημα 4 ωρών.