Το ζεύγος νομισμάτων EUR/USD συνέχισε την κίνησή του από την Τετάρτη για το μεγαλύτερο μέρος της Πέμπτης. Υπενθυμίζεται ότι το βράδυ της Τετάρτης πραγματοποιήθηκε η συνεδρίαση της FOMC, κατά τη διάρκεια της οποίας οι traders, για μία ακόμη φορά, δεν άκουσαν καμία άμεση δέσμευση από τον Kevin Warsh σχετικά με αύξηση επιτοκίων, γεγονός που προκάλεσε σημαντική απογοήτευση. Αυτό προκάλεσε πτώση του δολαρίου, το οποίο τον τελευταίο ενάμιση μήνα είτε ενισχυόταν είτε κινούνταν πλάγια χωρίς κάποιον ιδιαίτερο λόγο. Την Πέμπτη, απολύτως όλα τα μακροοικονομικά δεδομένα ευνόησαν το ευρώ, και αυτή τη φορά η αγορά δεν τα αγνόησε, αλλά αντέδρασε ανάλογα.
Ας ξεκινήσουμε με το ευρωπαϊκό ΑΕΠ. Στη Γερμανία, η ανάπτυξη του ΑΕΠ ήταν 0,2% το δεύτερο τρίμηνο, ενώ στην ΕΕ διαμορφώθηκε στο 0,4%. Και στις δύο περιπτώσεις οι προβλέψεις ήταν χαμηλότερες. Ο πληθωρισμός στη Γερμανία αυξήθηκε πιο έντονα από το αναμενόμενο, αυξάνοντας την πιθανότητα αύξησης επιτοκίων από την European Central Bank τον Σεπτέμβριο. Το κερασάκι στην τούρτα ήταν η ανακοίνωση για το αμερικανικό ΑΕΠ, το οποίο ήταν κατά 0,6% χαμηλότερο από τις προβλέψεις. Έτσι, οι τέσσερις σημαντικότερες ανακοινώσεις ήταν αρνητικές για το δολάριο και θετικές για το ευρώ. Ωστόσο, ακόμη και χωρίς αυτά τα στοιχεία, εδώ και έναν ολόκληρο μήνα επισημαίνουμε ότι το ευρώ θα έπρεπε να ενισχυθεί σημαντικά.
Από τεχνική άποψη, το ζεύγος έχει εξέλθει από το πλάγιο κανάλι 1,1362–1,1461 έπειτα από έναν μήνα ταλαιπωρίας. Πλέον οι traders δικαιολογημένα αναμένουν όχι απλώς μια ανοδική κίνηση, αλλά μια ολοκληρωμένη τάση. Υπενθυμίζεται ότι τον τελευταίο χρόνο το EUR/USD κινούνταν κυρίως πλάγια, ενώ δεν υπήρχαν ισχυρές βάσεις για μια μακροπρόθεσμη τάση ενίσχυσης του δολαρίου.
Στο χρονικό πλαίσιο των 5 λεπτών, την Πέμπτη σχηματίστηκαν δύο σήματα συναλλαγών. Στην έναρξη της αμερικανικής συνεδρίασης, το ζεύγος διαπέρασε την περιοχή 1,1461–1,1473, δίνοντας τη δυνατότητα στους traders να ανοίξουν αγορές (long θέσεις). Μέσα σε μία ώρα, η τιμή έφτασε στη ζώνη 1,1536–1,1542 και αντέδρασε καθοδικά, επιτρέποντας το άνοιγμα πωλήσεων (short θέσεις). Τα κέρδη από τη δεύτερη συναλλαγή πιθανότατα δεν ήταν ιδιαίτερα σημαντικά, αλλά η πρώτη προσέφερε ικανοποιητική απόδοση.
Η τελευταία έκθεση COT φέρει ημερομηνία 21 Ιουλίου. Η απεικόνιση στο εβδομαδιαίο χρονικό πλαίσιο δείχνει ξεκάθαρα ότι η καθαρή θέση των μη εμπορικών traders έχει γίνει πτωτική και έχει μειωθεί σημαντικά λόγω των γεωπολιτικών εξελίξεων. Τους τελευταίους μήνες, οι traders ξεφορτώνονται το ευρώ υπέρ του δολαρίου ΗΠΑ. Οι πολιτικές του Donald Trump δεν έχουν αλλάξει, όμως το δολάριο λειτουργεί εδώ και κάποιο διάστημα ως «νόμισμα–καταφύγιο».
Εξακολουθούμε να μη βλέπουμε θεμελιώδεις παράγοντες που να στηρίζουν μια ενίσχυση του ευρώ, ενώ, αντίθετα, υπάρχουν πολλοί παράγοντες που θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε πτώση του δολαρίου. Ο πόλεμος στη Μέση Ανατολή έκανε το δολάριο εξαιρετικά ελκυστικό για κάποιο διάστημα, αλλά όταν εκλείψει αυτός ο παράγοντας, όλα θα επανέλθουν στην κανονικότητα. Μακροπρόθεσμα, το ευρώ θα μπορούσε να υποχωρήσει στο επίπεδο των $1,08 (η γραμμή τάσης), ωστόσο η ανοδική τάση θα εξακολουθήσει να παραμένει σε ισχύ. Στους τελευταίους μήνες ανόδου του δολαρίου, το ζεύγος δεν έχει προσεγγίσει σημαντικά αυτή τη γραμμή τάσης.
Η διάταξη των κόκκινων και μπλε γραμμών στον δείκτη υποδηλώνει ισορροπία μεταξύ αγοραστών και πωλητών. Την τελευταία εβδομάδα της έκθεσης, ο αριθμός των long θέσεων στην ομάδα «Non-commercial» μειώθηκε κατά 9.800, ενώ ο αριθμός των short αυξήθηκε κατά 18.900. Κατά συνέπεια, η καθαρή θέση μειώθηκε κατά 28.700 συμβόλαια μέσα σε μία εβδομάδα.
Στο ωριαίο χρονοδιάγραμμα, το ζεύγος έχει ξεκινήσει μια νέα ανοδική τάση μετά από παύση ενός μήνα. Η κατάσταση στη Μέση Ανατολή παραμένει τεταμένη και δεν έχει βελτιωθεί, όμως αυτό από μόνο του δεν αρκεί για να ενισχύσει ξανά το δολάριο. Η αγορά αγνοούσε όλους τους θετικούς παράγοντες για το ευρώ τους τελευταίους μήνες. Αν η κατάσταση έχει αλλάξει, το ευρωπαϊκό νόμισμα έχει τη δυνατότητα να «τιμολογήσει» εκ των υστέρων όλες τις ειδήσεις/γεγονότα/ανακοινώσεις που η αγορά είχε παραβλέψει.
Για τις 31 Ιουλίου, επισημαίνουμε τα ακόλουθα επίπεδα διαπραγμάτευσης: 1,1234, 1,1274, 1,1362-1,1368, 1,1461-1,1473, 1,1536-1,1542, 1,1585, 1,1657-1,1666, 1,1750-1,1760, 1,1786, 1,1830-1,1837, καθώς και τη γραμμή Senkou Span B (1,1424) και τη γραμμή Kijun-sen (1,1446). Οι γραμμές του δείκτη Ichimoku μπορεί να μετακινηθούν στη διάρκεια της ημέρας, κάτι που θα πρέπει να λαμβάνεται υπόψη κατά τον προσδιορισμό των σημάτων συναλλαγών. Μην ξεχνάτε να τοποθετείτε εντολή Stop Loss στο σημείο ισορροπίας (breakeven), αν η τιμή κινηθεί προς τη σωστή κατεύθυνση κατά 15 pips. Αυτό θα σας προστατεύσει από πιθανές ζημίες, σε περίπτωση που το σήμα αποδειχθεί λανθασμένο.
Την Παρασκευή θα δημοσιευτεί η έκθεση για τον πληθωρισμό στη ζώνη του ευρώ για τον Ιούλιο, η οποία ενδέχεται να ξεπεράσει τις προβλέψεις. Σε μια τέτοια περίπτωση, η πιθανότητα περαιτέρω σύσφιξης της νομισματικής πολιτικής από την ΕΚΤ τον Σεπτέμβριο θα αυξηθεί ακόμη περισσότερο. Οι υπόλοιπες ανακοινώσεις της ημέρας έχουν δευτερεύουσα σημασία.
Σήμερα, οι traders μπορούν να εξετάσουν βραχυπρόθεσμες (short) θέσεις με στόχους το εύρος 1,1461-1,1473, καθώς η τιμή αντέδρασε πτωτικά από την περιοχή 1,1536-1,1542. Μια σταθεροποίηση (consolidation) πάνω από την περιοχή 1,1536-1,1542 θα επιτρέψει το άνοιγμα μακροπρόθεσμων (long) θέσεων με στόχους τα επίπεδα 1,1585 και 1,1657-1,1666.
*The market analysis posted here is meant to increase your awareness, but not to give instructions to make a trade.
InstaSpot analytical reviews will make you fully aware of market trends! Being an InstaSpot client, you are provided with a large number of free services for efficient trading.
