28.07.202608:49 Ανάλυση και κριτικές Forex: Ενδοημερήσιες στρατηγικές για αρχάριους επενδυτές στις 28 Ιουλίου

Το δολάριο ΗΠΑ ανέκτησε γρήγορα τις θέσεις του έναντι του ευρώ, της στερλίνας, του αυστραλιανού δολαρίου και άλλων περιουσιακών στοιχείων υψηλότερου ρίσκου.

Η ενίσχυση αυτή αντανακλά μια μετατόπιση των προσδοκιών της αγοράς προς περαιτέρω αυξήσεις επιτοκίων από τη Federal Reserve, έστω και όχι στην επόμενη συνεδρίαση. Όταν οι συμμετέχοντες στην αγορά προεξοφλούν μια υψηλότερη τροχιά επιτοκίων, οι αποδόσεις των αμερικανικών ομολόγων αυξάνονται και μαζί τους ενισχύεται η ελκυστικότητα του δολαρίου, καθώς τα κεφάλαια τείνουν να κατευθύνονται εκεί όπου οι αποδόσεις είναι υψηλότερες. Αυτή η μετατόπιση των προσδοκιών προς μια περισσότερο «hawkish» στάση υπήρξε ο βασικός μοχλός ενίσχυσης του αμερικανικού νομίσματος. Για το ευρώ και τη στερλίνα, αυτή η μετατόπιση έχει αποτελέσει πηγή πίεσης. Η άνοδος των αποδόσεων στις ΗΠΑ έχει διευρύνει το χάσμα με τα επιτόκια στην Ευρωζώνη και το Ηνωμένο Βασίλειο, μειώνοντας τη σχετική ελκυστικότητα και των δύο ευρωπαϊκών νομισμάτων. Ως αποτέλεσμα, τα ζεύγη EUR/USD και GBP/USD έχουν υποχωρήσει υπό την πίεση του ισχυρότερου δολαρίου και το βάθος της πτώσης τους θα εξαρτηθεί από το πόσο πεπεισμένη είναι η αγορά για την προοπτική περαιτέρω σύσφιξης από τη Federal Reserve.

Σήμερα, η ευρωπαϊκή ατζέντα εμφανίζεται φτωχή, με μόνο τα στοιχεία για την ανεργία στην Ισπανία και τη μηνιαία έκθεση της Bundesbank να είναι προγραμματισμένα. Το ποσοστό ανεργίας αντικατοπτρίζει τις συνθήκες στην αγορά εργασίας μίας από τις μεγαλύτερες οικονομίες του μπλοκ. Ταυτόχρονα, η έκθεση της Bundesbank περιλαμβάνει την εκτίμηση της γερμανικής κεντρικής τράπεζας για την τρέχουσα κατάσταση και τις προοπτικές, μέσω της οποίας η αγορά «μετρά» το κλίμα ως προς την κατεύθυνση της πολιτικής. Ωστόσο, και τα δύο γεγονότα είναι δευτερεύουσας σημασίας και δύσκολα θα προσφέρουν ουσιαστική στήριξη στο ενιαίο νόμισμα.

Η κατάσταση περιπλέκεται από το γεγονός ότι το ευρώ έχει ήδη επιστρέψει στο χαμηλό της εβδομάδας έναντι του δολαρίου, έχοντας απωλέσει τα πρόσφατα κέρδη του. Ελλείψει ισχυρών εσωτερικών καταλυτών, το ζεύγος EUR/USD θα παραμείνει υπό την επιρροή του ενισχυμένου δολαρίου ΗΠΑ, ενώ η αδύναμη ατζέντα δεν θα προσφέρει στο ευρώ βάση για αντιστροφή της τάσης.

Η έλλειψη μακροοικονομικών ανακοινώσεων στο Ηνωμένο Βασίλειο αφήνει επίσης τη στερλίνα χωρίς δικούς της καταλύτες. Συνήθως, τα στοιχεία για την αγορά εργασίας, τον πληθωρισμό ή τη επιχειρηματική δραστηριότητα καθορίζουν την πορεία του βρετανικού νομίσματος, καθώς διαμορφώνουν τις προσδοκίες σχετικά με την πολιτική της Bank of England. Ωστόσο, τέτοιοι δείκτες απουσιάζουν από το σημερινό ημερολόγιο. Σε αυτήν την κατάσταση, οι βασικοί παράγοντες για το ζεύγος θα είναι η δυναμική του δολαρίου και η συνολική διάθεση για ρίσκο. Μετά το χθεσινό «sell-off», είναι δύσκολο να αναμένει κανείς μια σημαντική ανάκαμψη για τη στερλίνα. Χωρίς εγχώριους καταλύτες, το GBP/USD στερείται της στήριξης που απαιτείται για να ανακτήσει με σιγουριά τις απώλειές του, ενώ ένα ισχυρό δολάριο πιθανότατα θα συνεχίσει να περιορίζει κάθε προσπάθεια ανοδικής αντίδρασης.

Εάν τα στοιχεία ευθυγραμμιστούν με τις προσδοκίες των οικονομολόγων, είναι προτιμότερο να εφαρμοστεί η στρατηγική Mean Reversion. Εάν τα στοιχεία διαμορφωθούν σημαντικά υψηλότερα ή χαμηλότερα από τις προσδοκίες των οικονομολόγων, η στρατηγική Momentum θα είναι η πιο κατάλληλη.

Στρατηγική Momentum (Breakout):

Για EUR/USD

• Αγορά σε breakout του 1,1384 μπορεί να οδηγήσει σε άνοδο του ευρώ προς την περιοχή του 1,1401 και 1,1417·
• Πώληση σε breakout του 1,1365 μπορεί να οδηγήσει σε πτώση του ευρώ προς την περιοχή του 1,1349 και 1,1335·

Για GBP/USD

• Αγορά σε breakout του 1,3301 μπορεί να οδηγήσει σε άνοδο της στερλίνας προς την περιοχή του 1,3330 και 1,3360·
• Πώληση σε breakout του 1,3280 μπορεί να οδηγήσει σε πτώση της στερλίνας προς την περιοχή του 1,3260 και 1,3240·

Για USD/JPY

• Αγορά σε breakout του 163,76 μπορεί να οδηγήσει σε άνοδο του δολαρίου προς την περιοχή του 163,99 και 164,26·
• Πώληση σε breakout του 163,48 μπορεί να οδηγήσει σε πτώση του δολαρίου προς την περιοχή του 163,18 και 162,92·

Στρατηγική Mean Reversion (Reversion):

Για EUR/USD

• Εξετάστε το άνοιγμα short θέσεων μετά από αποτυχημένη διάσπαση πάνω από το 1,1385 και επιστροφή της τιμής κάτω από αυτό το επίπεδο.
• Εξετάστε το άνοιγμα long θέσεων μετά από αποτυχημένη διάσπαση κάτω από το 1,1357 και επιστροφή της τιμής σε αυτό το επίπεδο.

Για GBP/USD

• Αναζητήστε πωλήσεις μετά από αποτυχημένη ανοδική διάσπαση πάνω από το 1,3304 και επιστροφή κάτω από αυτό το επίπεδο·
• Αναζητήστε αγορές μετά από αποτυχημένη καθοδική διάσπαση κάτω από το 1,3271 και επιστροφή σε αυτό το επίπεδο·

Για το AUD/USD

• Εξετάστε πωλήσεις μετά από αποτυχημένη διάσπαση πάνω από το 0,6985 με επιστροφή κάτω από αυτό το επίπεδο.
• Εξετάστε αγορές μετά από αποτυχημένη διάσπαση κάτω από το 0,6955 με επιστροφή σε αυτό το επίπεδο.

Για το USD/CAD

• Αναζητήστε θέσεις short μετά από αποτυχημένη ανοδική διάσπαση πάνω από το 1,4129 και επιστροφή κάτω από αυτό το επίπεδο.
• Αναζητήστε θέσεις long μετά από αποτυχημένη καθοδική διάσπαση κάτω από το 1,4107 και επιστροφή σε αυτό το επίπεδο.