Η ερχόμενη εβδομάδα (27 Ιουλίου - 2 Αυγούστου) αναμένεται να είναι μία από τις πιο πλούσιες σε γεγονότα για τις παγκόσμιες χρηματοπιστωτικές αγορές. Το επίκεντρο θα βρίσκονται τρεις συνεδριάσεις κεντρικών τραπεζών — της Federal Reserve, της Bank of England και της Bank of Japan — καθώς και η δημοσίευση τριμηνιαίων αποτελεσμάτων από κορυφαίους τεχνολογικούς κολοσσούς και κρίσιμων μακροοικονομικών δεδομένων από τις ΗΠΑ, τη ζώνη του ευρώ και την Κίνα. Όλα αυτά διαδραματίζονται σε ένα πλαίσιο κλιμακούμενων γεωπολιτικών εντάσεων στη Μέση Ανατολή, που ωθούν τις τιμές του πετρελαίου ανοδικά και ενισχύουν τις προσδοκίες για τον πληθωρισμό.
Στο επίκεντρο της προσοχής θα βρεθεί η συνεδρίαση της Federal Open Market Committee (FOMC) της US Federal Reserve, η απόφαση της οποίας θα ανακοινωθεί την Τετάρτη.
Οι αγορές είναι σχεδόν ομόφωνες στην πρόβλεψη ότι η Fed θα διατηρήσει το βασικό επιτόκιο αμετάβλητο στο εύρος 3,50%–3,75%. Αυτό θα σηματοδοτήσει την πέμπτη συνεχόμενη συνεδρίαση κατά την οποία ο ρυθμιστής διατηρεί το status quo.
Η βασική ίντριγκα δεν βρίσκεται στην ίδια την απόφαση, αλλά στη συνοδευτική ανακοίνωση και τη συνέντευξη Τύπου του Προέδρου της Fed Kevin Warsh. Οι αγορές θέλουν να κατανοήσουν κατά πόσο η κεντρική τράπεζα είναι διατεθειμένη να προχωρήσει σε αύξηση των επιτοκίων στη συνεδρίαση του Σεπτεμβρίου, λαμβάνοντας υπόψη τη πρόσφατη άνοδο στις τιμές της ενέργειας λόγω της σύγκρουσης στη Μέση Ανατολή.
Οι συμμετέχοντες στην αγορά (με πιθανότητα άνω του 80%, σύμφωνα με τα στοιχεία του CME Group) προεξοφλούν μια αύξηση επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης τον Σεπτέμβριο. Ωστόσο, ο Warsh, γνωστός για την απροθυμία του να δίνει «forward guidance», ενδέχεται να απογοητεύσει τους επενδυτές που αναμένουν ξεκάθαρα σήματα. Αυτό σημαίνει ότι, παρά τις προσδοκίες, η κεντρική τράπεζα μπορεί να διατηρήσει ένα στοιχείο αβεβαιότητας, το οποίο από μόνο του μπορεί να οδηγήσει σε μεταβλητότητα.
Την επόμενη εβδομάδα ξεκινά η πιο «φορτωμένη» φάση της περιόδου ανακοίνωσης αποτελεσμάτων β’ τριμήνου. Πάνω από το 30% των εταιρειών του S&P 500, συμπεριλαμβανομένων όλων των κολοσσών της «Magnificent Seven», θα δημοσιεύσουν τα οικονομικά τους αποτελέσματα.
Οι επενδυτές θα παρακολουθούν στενά τις δαπάνες για τεχνητή νοημοσύνη (AI) και τον αντίκτυπό τους στην κερδοφορία. Ιδιαίτερη βαρύτητα θα έχουν τα σχόλια των εταιρειών σχετικά με τις μελλοντικές κεφαλαιουχικές δαπάνες (CAPEX). Αφού η Alphabet (Google) αύξησε την πρόβλεψή της για CAPEX στα $195–205 δισ., ικανοποιώντας τις προσδοκίες της αγοράς, η προσοχή έχει στραφεί τώρα στα αποτελέσματα των Meta, Microsoft και Amazon. Η επιτυχία ή αποτυχία αυτών των εταιρειών στη νομισματοποίηση των επενδύσεων στην AI μπορεί να αποδειχθεί καθοριστική για τη βραχυπρόθεσμη πορεία ολόκληρου του τεχνολογικού κλάδου και της ευρύτερης αγοράς.
Την Πέμπτη, 30 Ιουλίου, η BoE θα ανακοινώσει την απόφασή της για τα επιτόκια. Αναμένεται ότι η κεντρική τράπεζα θα διατηρήσει το επιτόκιο στο 3,75%, λαμβάνοντας υπόψη την επιβράδυνση του πληθωρισμού και της οικονομικής δραστηριότητας. Ωστόσο, οι υψηλές τιμές ενέργειας είναι πιθανό να διατηρήσουν ανοικτό το ενδεχόμενο μελλοντικών αυξήσεων.
Την Παρασκευή, 31 Ιουλίου, η BoJ θα ολοκληρώσει διήμερη συνεδρίαση και θα ανακοινώσει την απόφασή της μετά τις 03:00 (GMT). Αναμένεται ότι το επιτόκιο θα παραμείνει στο 1,00% μετά τη πρόσφατη αύξηση. Καθοριστικής σημασίας για την αγορά θα είναι οι αναθεωρημένες προβλέψεις για τον πληθωρισμό και την οικονομική ανάπτυξη, οι οποίες μπορεί να υποδηλώνουν ετοιμότητα για περαιτέρω κανονικοποίηση της πολιτικής, ενδεχομένως ήδη από τον Οκτώβριο.
Την επόμενη εβδομάδα θα δημοσιευθούν αρκετά σημαντικά στοιχεία:
Δεδομένης της υψηλής συγκέντρωσης κινδύνων, οι επενδυτές καλούνται να διατηρήσουν στάση προσεκτική και πειθαρχημένη.
Η ερχόμενη εβδομάδα θα αποτελέσει κρίσιμο τεστ για την αντοχή των τρεχουσών τάσεων στις αγορές. Οι αποφάσεις τριών κεντρικών τραπεζών και τα σήματα από τους ηγέτες της τεχνολογικής βιομηχανίας θα καθορίσουν την κατεύθυνση των αγορών τους επόμενους μήνες. Οι επενδυτές θα πρέπει να προετοιμαστούν για περίοδο αυξημένης αναταραχής, να διατηρήσουν τη διαφοροποίηση των χαρτοφυλακίων τους και να εστιάσουν στους μακροπρόθεσμους στόχους, αναλύοντας προσεκτικά τα εισερχόμενα σήματα αντί να παρασύρονται από τον βραχυπρόθεσμο «θόρυβο».
*The market analysis posted here is meant to increase your awareness, but not to give instructions to make a trade.
InstaSpot analytical reviews will make you fully aware of market trends! Being an InstaSpot client, you are provided with a large number of free services for efficient trading.
