Nasdaq100 (NDX): το βασικό επίπεδο των 29.140,0 παραμένει το κύριο όριο – «οροθέτης» – για τη βραχυπρόθεσμη δυναμική. Αυτή την εβδομάδα η προσοχή της αγοράς θα είναι στραμμένη στα αποτελέσματα των μεγάλων τεχνολογικών εταιρειών και στις εξελίξεις στη γεωπολιτική, που θα μπορούσαν να δώσουν νέα σήματα για την επόμενη κίνηση.
Ο τεχνολογικός δείκτης Nasdaq100 κινείται με αισιοδοξία την Τρίτη, με τα futures να ενισχύονται περίπου κατά 1,3% και να διαπραγματεύονται κοντά στις 29.050,0 και τον EMA144 (διάγραμμα 1 ώρας) τις πρώτες ώρες της συνεδρίασης στις ΗΠΑ. Τις αμερικανικές μετοχές στηρίζουν δύο βασικοί παράγοντες: η ανάκαμψη του κλάδου των ημιαγωγών μετά τη πρόσφατη διόρθωση και οι προσδοκίες για ισχυρά αποτελέσματα από τους τεχνολογικούς «γιγάντες», που θα πρέπει να επιβεβαιώσουν τη διατηρήσιμη ζήτηση για προϊόντα και υπηρεσίες που σχετίζονται με την AI.
Η έναρξη της εβδομάδας ήταν μικτή. Τη Δευτέρα, οι βασικοί χρηματιστηριακοί δείκτες έκλεισαν χαμηλότερα: ο Dow υποχώρησε κατά 0,59%, ο S&P 500 έπεσε κατά 0,19% και ο Nasdaq100 σημείωσε πτώση 0,05%. Η αγορά δέχθηκε πιέσεις από την εκ νέου κλιμάκωση των γεωπολιτικών εντάσεων στη Μέση Ανατολή (δέκατη νύχτα αμερικανικών επιθέσεων στο Ιράν) και από τις υψηλότερες τιμές πετρελαίου, οι οποίες ενίσχυσαν τους φόβους για τον πληθωρισμό και ενδυνάμωσαν τις προσδοκίες για μια πιο «hawkish» στάση από τη Fed.
Ωστόσο, το κλίμα βελτιώθηκε την Τρίτη, εν μέσω αναφορών για πιθανές ειρηνευτικές συνομιλίες (διαμεσολαβητές προτείνουν δεκαήμερη εκεχειρία), γεγονός που μετρίασε τις πληθωριστικές προσδοκίες. Αυτό, με τη σειρά του, πίεσε τις αποδόσεις των Treasuries χαμηλότερα και στήριξε τις μετοχές ανάπτυξης, ιδιαίτερα στον τεχνολογικό κλάδο.
Θεμελιώδες υπόβαθρο: περίοδος αποτελεσμάτων και γεωπολιτικές εξελίξεις
Εταιρικά αποτελέσματα: ένα τεστ για την αγορά. Η πιο κρίσιμη φάση της περιόδου αποτελεσμάτων β’ τριμήνου ξεκινά αυτή την εβδομάδα. Τα βασικά αποτελέσματα που πρέπει να παρακολουθήσουμε προέρχονται από κορυφαίες τεχνολογικές εταιρείες όπως οι Alphabet (Google), Intel, Tesla και IBM. Οι αγορές θα εξετάσουν προσεκτικά πώς οι δαπάνες για AI επηρεάζουν την κερδοφορία των τεχνολογικών κολοσσών. Αναμένονται ισχυρές ανακοινώσεις που θα επιβεβαιώσουν τη συνεχή ζήτηση για AI και θα δικαιολογήσουν τις υψηλές αποτιμήσεις στον κλάδο.
Τα προκαταρκτικά αποτελέσματα είναι ήδη ενθαρρυντικά. Οι 3M και General Motors ανακοίνωσαν κέρδη υψηλότερα των εκτιμήσεων, και η μετοχή της 3M σημείωσε άνοδο άνω του 7%. Η ανάκαμψη των ημιαγωγών (ο δείκτης Philadelphia Semiconductor Index ενισχύθηκε κατά 2,3% τη Δευτέρα και συνέχισε ανοδικά την Τρίτη) αποτελεί επίσης θετικό σημάδι για τον Nasdaq100.
Γεωπολιτικός παράγοντας. Η σύγκρουση ΗΠΑ–Ιράν και οι απειλές των Houthi στην Ερυθρά Θάλασσα διατηρούν ένα γεωπολιτικό premium στις τιμές του πετρελαίου. Αυτό δημιουργεί κινδύνους για τον πληθωρισμό και ενισχύει τις προσδοκίες για διατηρήσιμα υψηλά επιτόκια, κάτι που είναι αρνητικό για τις μετοχές ανάπτυξης —ιδίως για τις τεχνολογικές με υψηλούς πολλαπλασιαστές. Ωστόσο, σε μεγάλο βαθμό οι αγορές έχουν προεξοφλήσει αυτούς τους κινδύνους, και οποιαδήποτε σημάδια αποκλιμάκωσης θα μπορούσαν να αποτελέσουν ισχυρό καταλύτη για περαιτέρω άνοδο.
Σύντομη τεχνική ανάλυση
Τεχνικά, ο Nasdaq100 διατηρεί βραχυπρόθεσμη πτωτική τάση, αλλά οι δείκτες υποδεικνύουν πιθανή φάση συσσώρευσης ή ανοδικής αντίδρασης. Στο ωριαίο γράφημα, η τιμή δοκιμάζει τη βασική ζώνη αντίστασης στις 29.050,0–29.140,0 (EMA144 και EMA200), η οποία μπορεί να περιορίσει οποιαδήποτε ανοδική κίνηση.
Η τιμή διαπραγματεύεται επίσης κάτω από τον 50ήμερο EMA (29.050,0), ο οποίος λειτουργεί ως σημαντική αντίσταση. Ωστόσο, ο 200ήμερος EMA (26.700,0) βρίσκεται σημαντικά χαμηλότερα από τα τρέχοντα επίπεδα, επιβεβαιώνοντας τη μακροπρόθεσμη ανοδική τάση, παρότι η διορθωτική φάση μπορεί να συνεχιστεί.
Το πιο πιθανό σενάριο είναι μια φάση έντονα μεταβλητής συσσώρευσης στο εύρος 28.500,0–29.200,0, με προσπάθεια ανοδικής διάσπασης εφόσον τα εταιρικά αποτελέσματα είναι ισχυρά και οι γεωπολιτικοί κίνδυνοι αποκλιμακωθούν.
Βασικά γεγονότα προς παρακολούθηση
Ημερομηνία | Γεγονός | Πρόβλεψη | Αναμενόμενη επίδραση στον NASDAQ100 |
21 Ιουλίου | Αποτελέσματα από 3M, GM, Halliburton | αναμένονται ισχυρά αποτελέσματα | θετικό για την αγορά |
23 Ιουλίου | Αποτελέσματα από Alphabet, Intel, IBM | αναμένονται ισχυρά αποτελέσματα | βασικός καταλύτης για τον τεχνολογικό κλάδο |
24 Ιουλίου | Αποτελέσματα από Tesla | αναμένονται ισχυρά αποτελέσματα | επηρεάζει το επενδυτικό κλίμα στους κλάδους EV και AI |
23 Ιουλίου | Αιτήσεις για αρχικά επιδόματα ανεργίας στις ΗΠΑ | — | επηρεάζει τις προσδοκίες για τη νομισματική πολιτική της Fed |
24 Ιουλίου | Προκαταρκτικοί δείκτες PMI για ΗΠΑ και ευρωζώνη | — | επηρεάζει τις προοπτικές ανάπτυξης και ζήτησης |
29 Ιουλίου | Συνεδρίαση νομισματικής πολιτικής FOMC | αναμένεται διατήρηση του επιτοκίου ομοσπονδιακών κεφαλαίων στο 3,50–3,75% | dovish σήματα = στήριξη στην αγορά· hawkish σήματα = πιέσεις |
Συμπέρασμα και συστάσεις για επενδυτές
Ο Nasdaq100 βρίσκεται σε κρίσιμη φάση, όπου η ανοδική δυναμική από την ανάκαμψη των ημιαγωγών και τις αναμενόμενες ισχυρές ανακοινώσεις κερδών συναντά την πτωτική πίεση από τη γεωπολιτική αστάθεια και τα επίμονα υψηλά επιτόκια. Το επίπεδο–κλειδί 29.140,0 παραμένει η βασική διαχωριστική γραμμή για τη βραχυπρόθεσμη πορεία. Αυτή την εβδομάδα η αγορά θα παρακολουθεί στενά τα εταιρικά αποτελέσματα στον τεχνολογικό κλάδο και τις γεωπολιτικές εξελίξεις για νέα κατεύθυνση.
Για βραχυπρόθεσμους traders: δώστε προτεραιότητα σε long θέσεις σε διάσπαση πάνω από τις 29.140,0 με στόχους 29.330,0–29.850,0. Εξετάστε short θέσεις μόνο σε επιβεβαιωμένη διάσπαση κάτω από τις 28.500,0, με στήριξη από θεμελιώδεις καταλύτες.
Για μεσοπρόθεσμους επενδυτές: υιοθετήστε στάση αναμονής έως ότου η γεωπολιτική και τα εταιρικά αποτελέσματα ξεκαθαρίσουν την εικόνα. Μια διόρθωση προς τις 28.100,0–28.500,0 μπορεί να αξιοποιηθεί για ενίσχυση long θέσεων, εφόσον τα θεμελιώδη του τεχνολογικού κλάδου παραμείνουν ισχυρά.
Διαχείριση κινδύνου: παραμείνετε προσεκτικοί λόγω της υψηλής μεταβλητότητας που συνδέεται με γεωπολιτικά γεγονότα και αποτελέσματα κερδών. Χρησιμοποιείτε stop-loss και παρακολουθείτε στενά τις εξελίξεις στη Μέση Ανατολή και τα εταιρικά αποτελέσματα.
*The market analysis posted here is meant to increase your awareness, but not to give instructions to make a trade.
InstaSpot analytical reviews will make you fully aware of market trends! Being an InstaSpot client, you are provided with a large number of free services for efficient trading.
