21.07.202607:00 Ανάλυση και κριτικές Forex: Το Bitcoin Δεν Έχει Ακόμα Καθιερωθεί ως Μέσο Πληρωμής

Το Bitcoin και το Ethereum συνεχίζουν να διαπραγματεύονται κοντά στα χαμηλότερα επίπεδά τους του τελευταίου έτους και παραμένουν σε φάση διόρθωσης. Τις τελευταίες τρεις εβδομάδες, το Ethereum και το Bitcoin κατάφεραν να ανακάμψουν ελαφρώς, ωστόσο δεν υπάρχουν ακόμη ενδείξεις για το τέλος της πτωτικής τάσης που ξεκίνησε πέρυσι. Το θεμελιώδες υπόβαθρο παραμένει ασθενές για το τμήμα των κρυπτονομισμάτων και αυτό εκφράζεται κυρίως από τη χαμηλή ζήτηση στην spot αγορά, τις εκροές κεφαλαίων προς τον κλάδο της AI και τη δέσμευση της Federal Reserve για επίτευξη πληθωρισμού 2%, γεγονός που συνεπάγεται, τουλάχιστον, διατήρηση αυστηρής νομισματικής πολιτικής. Συνεπώς, εξακολουθούμε να μην βλέπουμε λόγους για παρατεταμένη άνοδο σε Bitcoin και Ethereum.

Παράλληλα, ο CEO της Coinbase, Brian Armstrong, δήλωσε ότι το Bitcoin, στα περισσότερα από 15 χρόνια ύπαρξής του, δεν έχει καταφέρει να γίνει ένα παγκόσμιο εναλλακτικό μέσο έναντι του fiat χρήματος και μέσο πληρωμής. Ο Armstrong θεωρεί ότι αυτό ήταν πράγματι η βασική ιδέα του Satoshi, αλλά δεν υλοποιήθηκε. Προς το παρόν, τα stablecoins, όπως το USDT, επιτελούν πολύ καλύτερα τη λειτουργία του «ψηφιακού χρήματος», ενώ το Bitcoin έχει παγιωθεί ως «ψηφιακό χρυσό». Ωστόσο, αυτό το καθεστώς πρέπει να γίνεται σωστά αντιληπτό. Ο χρυσός χρησιμοποιείται ως επενδυτικό εργαλείο, όχι ως μέσο πληρωμής. Το ίδιο ισχύει και για το Bitcoin. Αγοράζεται με την προσδοκία μελλοντικής ανόδου, όχι για να πληρώνει κανείς τον καφέ του στα Starbucks. Έτσι, το Bitcoin δεν κατόρθωσε να γίνει σύστημα πληρωμών και είναι μάλλον απίθανο να το πετύχει στο μέλλον.

Το βασικό πρόβλημα για το Bitcoin στην πορεία του προς το να γίνει σύστημα πληρωμών είναι η περιορισμένη προσφορά του. Οι επενδυτές κατανοούν ότι ο αριθμός των κερμάτων είναι περιορισμένος και προτιμούν να τα συσσωρεύουν αντί να τα ξοδεύουν. Αντίθετα, τα tokens συνδεδεμένα με το δολάριο επιτελούν τον ρόλο του «ψηφιακού χρήματος», καθώς η αξία τους είναι σταθερή και η προσφορά τους δεν είναι περιορισμένη. Σύμφωνα με τον Armstrong, το Bitcoin επιτελεί μία λειτουργία, ενώ τα stablecoins μία άλλη. Μπορούν να συνυπάρχουν χωρίς πρόβλημα.

Συστάσεις για συναλλαγές BTC/USD:

Το Bitcoin συνεχίζει να διαμορφώνει μία πλήρη πτωτική τάση. Εξακολουθούμε να αναμένουμε πτώση με στόχο τις 57.500 $ (επίπεδο Fibonacci 61,8% από την τριετή ανοδική τάση), παρότι το επίπεδο αυτό έχει ουσιαστικά ήδη δοκιμαστεί. Ωστόσο, δεν θεωρούμε ότι η πτωτική τάση θα ολοκληρωθεί εδώ. Το τελευταίο bearish FVG σχηματίστηκε στην περιοχή 68.000 - 70.700 $ στο daily timeframe, οπότε αυτή η ζώνη λειτουργεί ως POI για short θέσεις τις επόμενες εβδομάδες. Στο 4-hour timeframe, το Bitcoin συνεχίζει το δεύτερο κύμα διόρθωσης, αλλά οι πωλήσεις παραμένουν πιο ελκυστικές, καθώς κάθε άνοδος αυτή τη στιγμή αποτελεί εκ φύσεως διόρθωση.

Συστάσεις για συναλλαγές ETH/USD:

Στο daily timeframe συνεχίζεται η πτωτική τάση που ξεκίνησε τον Αύγουστο του περασμένου έτους. Το βασικό pattern για πωλήσεις παραμένει ένα bearish order block στο weekly timeframe. Δεν πιστεύουμε ότι η τρέχουσα πτωτική τάση έχει ολοκληρωθεί, καθώς δεν υπάρχουν ενδείξεις λήξης της ούτε για το Bitcoin ούτε για το Ethereum. Η τιμή έχει εξέλθει από το πλάγιο κανάλι, οπότε η φάση συσσώρευσης (flat) μπορεί να θεωρηθεί ότι ολοκληρώθηκε. Μία νέα κυματική φάση διόρθωσης αναμένεται μετά τον σχηματισμό σήματος αγοράς στο 4-hour timeframe στο τελευταίο bullish FVG. Στο daily timeframe, προτείνουμε να αναμένετε την ολοκλήρωση της διόρθωσης και την πλήρη «εκτέλεση» του bearish FVG για το Bitcoin, αντί να συναλλάσσεστε κόντρα στην τάση.

Επεξηγήσεις για τις απεικονίσεις:

• CHOCH – αλλαγή της δομής της τάσης.
• Liquidity – περιλαμβάνει stop losses και pending orders που χρησιμοποιούν οι market makers για να χτίσουν τις θέσεις τους.
• FVG – ζώνη αναποτελεσματικότητας της τιμής. Η τιμή διασχίζει τέτοιες ζώνες πολύ γρήγορα, γεγονός που υποδηλώνει πλήρη απουσία της μίας πλευράς της αγοράς. Στη συνέχεια, η τιμή τείνει να επιστρέφει και να αντιδρά σε αυτές τις ζώνες, σε συνέχεια της κύριας τάσης.
• IFVG – ανεστραμμένη ζώνη αναποτελεσματικότητας τιμής. Μετά την επιστροφή σε μια τέτοια ζώνη, η τιμή δεν αντιδρά σε αυτήν, αλλά τη διασπά με ορμή και έπειτα τη δοκιμάζει από την αντίθετη πλευρά.
• OB – order block. Το κηροπήγιο (candle) στο οποίο ο market maker άνοιξε θέση για να απορροφήσει τη ρευστότητα, με σκοπό τον σχηματισμό θέσης προς την αντίθετη κατεύθυνση.