06.07.202600:29 Ανάλυση και κριτικές Forex: XAU/USD. Ανάλυση τιμής. Πρόβλεψη. Ο χρυσός αναμένει νέους καταλύτες

Πριν από το Σαββατοκύριακο, την Παρασκευή, ο χρυσός στο ζεύγος XAU/USD ενισχύθηκε πάνω από 1%, καθώς οι συμμετέχοντες στην αγορά επανεκτίμησαν τις επιπτώσεις μιας ασθενούς έκθεσης για την απασχόληση στις ΗΠΑ και όλο και περισσότερο ενσωμάτωναν στις τιμές μια πιο ήπια στάση της Federal Reserve, παρά τις συνεχιζόμενες πληθωριστικές πιέσεις. Τη στιγμή της συγγραφής, το ζεύγος XAU/USD προσπαθούσε να υπερβεί τον 20ήμερο SMA γύρω από τα $4160, έχοντας ανακάμψει από το ημερήσιο χαμηλό κοντά στα $4120.

Τα ασθενή στοιχεία για την αγορά εργασίας ενέτειναν τις πιέσεις στο δολάριο και στήριξαν τη ζήτηση για χρυσό. Τα June NFP στις ΗΠΑ αυξήθηκαν μόλις κατά 57.000, έναντι προσδοκιών για 110.000, ενώ η μείωση της ανεργίας αποδόθηκε σε μεγάλο βαθμό στην πτώση του ποσοστού συμμετοχής στο εργατικό δυναμικό στο 61,5% – το χαμηλότερο επίπεδο από τον Μάρτιο του 2021.

Η αγορά swaps προσαρμόστηκε γρήγορα στις νέες εκτιμήσεις για τα επιτόκια της Fed και η πιθανότητα για αύξηση επιτοκίων μέχρι το τέλος του έτους εκτιμάται πλέον μόλις στο 46%.

Σε αυτό το περιβάλλον, ο δείκτης δολαρίου DXY κλείνει την εβδομάδα ασθενέστερος, ενώ οι αποδόσεις των 10ετών αμερικανικών κρατικών ομολόγων παραμένουν γύρω στο 4,485%, γεγονός που καθιστά τον χρυσό πιο ελκυστικό.

Ο νέος επικεφαλής της Fed, Kevin Warsh, δεν παρείχε συγκεκριμένες κατευθύνσεις για τη μελλοντική νομισματική πολιτική, αλλά επανέλαβε ότι προτεραιότητα παραμένει η καταπολέμηση του πληθωρισμού. Την επόμενη εβδομάδα, για καλύτερες ευκαιρίες συναλλαγών, θα πρέπει να δοθεί προσοχή στα πρακτικά της FOMC, στα στοιχεία για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ στις 14 Ιουλίου, καθώς και στον δείκτη ISM Services PMI και στις αρχικές αιτήσεις για επίδομα ανεργίας.

Πρόσθετη στήριξη στην αγορά χρυσού προήλθε από τις αγορές των κεντρικών τραπεζών: το World Gold Council ανέφερε ότι τα επίσημα αποθέματα αυξήθηκαν τον Μάιο κατά καθαρά 41 τόνους. Αυτό ενισχύει τη μακροπρόθεσμη ζήτηση για το μέταλλο, ακόμη και παρά τη βραχυπρόθεσμη μεταβλητότητα.

Από τεχνικής άποψης, ο χρυσός επέστρεψε πάνω από τα $4100, αλλά παραμένει κάτω από τον απλό κινητό μέσο όρο 200 ημερών, γεγονός που διατηρεί το πτωτικό κλίμα. Ωστόσο, η βραχυπρόθεσμη ορμή μετατοπίζεται υπέρ των αγοραστών και ο RSI δείχνει ενίσχυση της ανοδικής πίεσης.

Εάν η άνοδος συνεχιστεί, η αγορά ενδέχεται να δοκιμάσει τη ζώνη πάνω από τα $4200 – την περιοχή της καθοδικής γραμμής τάσης στα $4225–$4250, μετά την οποία ανοίγει ο δρόμος προς τα $4300 και προς τον εκθετικό (EMA) και τον απλό (SMA) κινητό μέσο όρο 200 ημερών.

Για να επαναληφθεί η πτώση, οι πωλητές χρειάζεται να επαναφέρουν την τιμή κάτω από τα $4100· διαφορετικά, τα επίπεδα των $4050 και $4000 θα τεθούν σε κίνδυνο, και χαμηλότερα από αυτά, το ετήσιο χαμηλό των $3941 και η περιοχή των $3900.