02.07.202601:09 Ανάλυση και κριτικές Forex: XAG/USD. Ανάλυση Τιμής. Πρόβλεψη. Τα Πολύτιμα Μέταλλα Υποστηρίζονται από τα Ασθενέστερα Οικονομικά Δεδομένα των ΗΠΑ

Την Τετάρτη, η αγορά πολύτιμων μετάλλων καταγράφει ανοδική δυναμική στο ασήμι (XAG/USD), με τις τιμές να ενισχύονται προς το «στρογγυλό» επίπεδο των 61,00 δολαρίων. Ο βασικός παράγοντας ανόδου του λευκού μετάλλου είναι η αποδυνάμωση του αμερικανικού δολαρίου, που τροφοδοτείται από όχι και τόσο ενθαρρυντικά μακροοικονομικά στοιχεία και τις δηλώσεις του εκπροσώπου της Federal Reserve, Kevin Warsh.

Κατά την ομιλία του στη σύνοδο της European Central Bank στη Σίντρα, ο Kevin Warsh αποτύπωσε τη θέση της Fed: αρνείται να παρέχει forward guidance και θα περάσει απευθείας σε πιο μετρημένες αποφάσεις νομισματικής πολιτικής. Πρόσθετος παράγοντας πίεσης στο δολάριο και στήριξης των πολύτιμων μετάλλων είναι η επισημασμένη μείωση των πληθωριστικών κινδύνων, στην οποία αναφέρθηκε ο εκπρόσωπος της Fed.

Σε επίπεδο μακροοικονομικών δεδομένων, η έκθεση απασχόλησης ADP για τον ιδιωτικό τομέα έδειξε ότι τον Ιούνιο δημιουργήθηκαν 98.000 νέες θέσεις εργασίας, αριθμός χαμηλότερος από τις εκτιμήσεις της αγοράς (113.000) και από την προηγούμενη μέτρηση του Μαΐου (122.000). Στη συνέχεια, ο δείκτης ISM manufacturing PMI υποχώρησε στις 53,3 μονάδες τον Ιούνιο, από 54 τον προηγούμενο μήνα, απογοητεύοντας τις προβλέψεις των αναλυτών.

Για καλύτερες ευκαιρίες διαπραγμάτευσης, η αγορά αναμένει τώρα τη δημοσίευση της έκθεσης non-farm payrolls (NFP) την Πέμπτη. Ο δείκτης αυτός αναμένεται να δώσει κρίσιμα σήματα για τη μελλοντική πορεία της νομισματικής πολιτικής της Fed.

Παρά το τρέχον ράλι, οι προσδοκίες για τα επιτόκια παραμένουν καθοριστικός παράγοντας για τη διακύμανση της αγοράς πολύτιμων μετάλλων. Οι επενδυτές συνεχίζουν να προεξοφλούν μια σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής, συμπεριλαμβανομένου του ενδεχομένου αυξήσεων επιτοκίων μέσα στη χρονιά. Η αύξηση του κόστους δανεισμού παραδοσιακά ανεβάζει το κόστος συναλλαγών και διακράτησης περιουσιακών στοιχείων που δεν αποφέρουν τόκο, όπως το ασήμι, γεγονός που μπορεί να θέσει περιορισμούς στην ανάπτυξή του μεσοπρόθεσμα.

Στο γεωπολιτικό μέτωπο, δεν έχει σημειωθεί ουσιαστική πρόοδος προς μια τελική ειρηνευτική διευθέτηση μεταξύ των ΗΠΑ και του Ιράν. Παρά την παρουσία αξιωματούχων και από τις δύο χώρες στη Ντόχα, απευθείας διαπραγματεύσεις δεν είναι προς το παρόν προγραμματισμένες, γεγονός που με τη σειρά του στηρίζει τη σταθερή ζήτηση για πολύτιμα μέταλλα ως παραδοσιακά assets ασφαλούς καταφυγίου.

Από τεχνική άποψη, κατά τη φάση της ανάκαμψης το ασήμι συνάντησε αντίσταση στο «στρογγυλό» επίπεδο των 61,00 δολαρίων, όπου βρίσκεται ο 9-day EMA. Οι ταλαντωτές παραμένουν αρνητικοί, ενώ ο δείκτης σχετικής ισχύος έχει εξέλθει από τη ζώνη υπερπώλησης, υποδηλώνοντας αυξημένες πιέσεις πώλησης. Για να αποκτήσουν οι αγοραστές την πρώτη ουσιαστική ευκαιρία ανόδου, χρειάζεται να υπερβούν τον 20-day SMA. Αν το ασήμι δεν κατορθώσει να διατηρηθεί πάνω από το επίπεδο των 55,40 δολαρίων, θα βρεθεί αντιμέτωπο με βαθύτερη διόρθωση.