01.07.202609:01 Ανάλυση και κριτικές Forex: GBP/USD – 1η Ιουλίου: Η ομιλία του Warsh ενδέχεται να προσφέρει μεγαλύτερη σαφήνεια

Στο ωριαίο γράφημα, το ζεύγος GBP/USD κινήθηκε ανοδικά προς το επίπεδο αντίστασης 1,3268–1,3277 την Τρίτη, αντέστρεψε την πορεία του από αυτό και γύρισε υπέρ του δολαρίου ΗΠΑ. Ως αποτέλεσμα, η πτωτική κίνηση μπορεί να συνεχιστεί σήμερα προς το επίπεδο στήριξης 1,3158–1,3177. Μια σταθεροποίηση πάνω από το επίπεδο 1,3268–1,3277 θα άνοιγε τον δρόμο για περαιτέρω άνοδο προς την επόμενη ζώνη αντίστασης στα 1,3349–1,3355.

Η κυματική δομή έγινε πτωτική μετά τη συνεδρίαση της FOMC. Το τελευταίο ολοκληρωμένο καθοδικό κύμα έσπασε κάτω από το προηγούμενο χαμηλό, ενώ το νέο ανοδικό κύμα δεν κατάφερε να υπερβεί το προηγούμενο υψηλό. Είναι δύσκολο να ειπωθεί για πόσο ακόμη οι πωλητές θα μπορέσουν να διατηρήσουν τη δυναμική τους, καθώς η θεμελιώδης στήριξη του δολαρίου δεν φαίνεται ιδιαίτερα πειστική. Παρ’ όλα αυτά, σε μια ευρύτερη οπτική πέρα από την κυματική δομή, οι πωλητές συνεχίζουν να κυριαρχούν στην αγορά, ενώ οι γεωπολιτικές εξελίξεις και η νομισματική πολιτική της FOMC εξακολουθούν να στηρίζουν περαιτέρω άνοδο του αμερικανικού δολαρίου.

Η ειδησεογραφία της Τρίτης ήταν σχετικά περιορισμένη τόσο για τη στερλίνα όσο και για το αμερικανικό δολάριο, όμως οι traders δεν θα στερηθούν σημαντικών γεγονότων σήμερα. Κατά την άποψή μου, το καθοριστικό γεγονός της ημέρας είναι η ομιλία του μέλους της FOMC, Kevin Warsh. Μετά τη συνεδρίαση της Federal Reserve τον Ιούνιο, η αγορά υιοθέτησε μια πιο επιθετικά «γερακίσια» στάση απέναντι στη Fed, η οποία, κατά τη γνώμη μου, δεν αντανακλά πλήρως την πραγματικότητα. Ο Warsh δήλωσε ότι η Federal Reserve παραμένει προσηλωμένη στην καταπολέμηση του αυξημένου πληθωρισμού. Ωστόσο, ο πληθωρισμός ενδέχεται να αρχίσει να επιβραδύνεται από μόνος του τους επόμενους μήνες λόγω της πτώσης των τιμών του πετρελαίου. Συνεπώς, μια περαιτέρω σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής μπορεί τελικά να αποδειχθεί περιττή, παρότι η αγορά έχει ήδη προεξοφλήσει αυτό το σενάριο εδώ και τουλάχιστον δύο εβδομάδες. Όπως έχω επισημάνει και παλαιότερα, η πρόσφατη ενίσχυση του αμερικανικού δολαρίου δεν φάνηκε πλήρως δικαιολογημένη. Παρ’ όλα αυτά, η αγορά έχει κάθε δικαίωμα να διαμορφώσει τη δική της εκτίμηση για την κατάσταση. Αν ο Warsh επαναλάβει σήμερα ότι η Fed παραμένει έτοιμη να αυξήσει τα επιτόκια, αυτό θα προσδώσει επιπλέον κύρος στα πρόσφατα κέρδη του δολαρίου. Διαφορετικά, οι αγοραστές ίσως ανακτήσουν την πρωτοβουλία.

Στο διάγραμμα 4 ωρών, το GBP/USD αντέδρασε ανοδικά από το επίπεδο διόρθωσης Fibonacci 100,0% στο 1,3159, αντιστράφηκε υπέρ της στερλίνας και κινήθηκε προς το επίπεδο Fibonacci 76,4% στο 1,3277, όπου η άνοδος αναχαιτίστηκε από μια πτωτική απόκλιση στον δείκτη CCI. Ένα κλείσιμο πάνω από το 1,3277 θα επέτρεπε στους επενδυτές να αναμένουν περαιτέρω άνοδο προς το επόμενο επίπεδο διόρθωσης Fibonacci στο 61,8%.

Έκθεση Commitments of Traders (COT):

Το συναίσθημα στην κατηγορία Non-commercial έγινε πιο πτωτικό κατά την τελευταία εβδομάδα αναφοράς. Ο αριθμός των long θέσεων που κατείχαν οι κερδοσκόποι μειώθηκε κατά 1.271, ενώ οι short θέσεις αυξήθηκαν κατά 32.863. Η διαφορά μεταξύ long και short θέσεων ανέρχεται πλέον σε περίπου 41.000 έναντι 147.000. Οι bears έχουν κυριαρχήσει στην αγορά τους τελευταίους μήνες. Ωστόσο, ενώ αυτή η κυριαρχία προηγουμένως φαινόταν πλήρως δικαιολογημένη, έχει γίνει πιο αμφισβητήσιμη καθώς το θεμελιώδες υπόβαθρο έχει αλλάξει σημαντικά. Προς το παρόν, οι bears διατηρούν πλεονέκτημα μεγαλύτερο από τρεις προς ένα.

Εξακολουθώ να μην πιστεύω στην εμφάνιση ενός παρατεταμένου πτωτικού trend για τη στερλίνα. Ωστόσο, βραχυπρόθεσμα, η κατεύθυνση της αγοράς θα εξαρτηθεί λιγότερο από τα οικονομικά δεδομένα, την εμπορική πολιτική του Trump ή τη νομισματική πολιτική των κεντρικών τραπεζών, και περισσότερο από τη διάρκεια, την κλίμακα και τις συνέπειες της σύγκρουσης στη Μέση Ανατολή. Τις τελευταίες εβδομάδες, το κλίμα στην αγορά έχει μετατοπιστεί προς την προσδοκία ειρήνης, αλλά οι διαπραγματεύσεις μεταξύ του Ιράν και των Ηνωμένων Πολιτειών ενδέχεται να αποδειχθούν μακρές και δύσκολες. Επιπλέον, δεν υπάρχει καμία εγγύηση ότι θα καταλήξουν τελικά στην υπογραφή μιας πυρηνικής συμφωνίας.

Ημερολόγιο ειδήσεων για τις ΗΠΑ και το Ηνωμένο Βασίλειο:

• Ηνωμένες Πολιτείες – ADP Employment Change (12:15 UTC).
• Ηνωμένο Βασίλειο – Ομιλία του Διοικητή της Bank of England Andrew Bailey (13:00 UTC).
• Ηνωμένες Πολιτείες – Ομιλία του μέλους της FOMC Kevin Warsh (13:00 UTC).
• Ηνωμένες Πολιτείες – ISM Prices Paid Index (14:00 UTC).

Το οικονομικό ημερολόγιο για την 1η Ιουλίου περιλαμβάνει τρία γεγονότα, καθένα από τα οποία μπορεί να θεωρηθεί σημαντικό. Ως αποτέλεσμα, αναμένεται ότι η επίδραση του θεμελιώδους υποβάθρου στο κλίμα της αγοράς θα αυξηθεί κατά το δεύτερο μισό της ημέρας.

Πρόβλεψη και συμβουλές συναλλαγών για GBP/USD:

Οι short θέσεις ήταν κατάλληλες μετά την ανάκαμψη από το επίπεδο αντίστασης 1,3268–1,3277 στο ωριαίο γράφημα, με στόχο το επίπεδο στήριξης 1,3158–1,3177. Long θέσεις ήταν δυνατόν να ανοιχθούν μετά την ανάκαμψη από το επίπεδο στήριξης 1,3158–1,3177, με στόχο το 1,3268–1,3277. Ο στόχος αυτός έχει επιτευχθεί. Νέες long θέσεις μπορούν να εξεταστούν μετά από κλείσιμο πάνω από το επίπεδο αντίστασης 1,3268–1,3277, με στόχο το 1,3349–1,3355.

Τα Fibonacci grids είναι κατασκευασμένα χρησιμοποιώντας το 1,3158–1,3655 τόσο στο ωριαίο όσο και στο 4ωρο γράφημα.