29.06.202612:35 Ανάλυση και κριτικές Forex: Χρηματιστήριο στις 29 Ιουνίου: Οι δείκτες S&P 500 και Nasdaq συνεχίζουν τη σταδιακή διόρθωση

Την Παρασκευή, οι αμερικανικοί χρηματιστηριακοί δείκτες έκλεισαν με απώλειες. Ο S&P 500 υποχώρησε κατά 0,05%, ο Nasdaq 100 σημείωσε πτώση 0,24% και ο Dow Jones Industrial Average κατέγραψε απώλειες 0,09%.

Παρά ταύτα, οι αγορές ξεκίνησαν τη νέα εβδομάδα και έκλεισαν το τρίμηνο με αισιόδοξο τόνο, μετά από ακόμη μια ανατροπή στην υπόθεση του Ιράν. Τα futures στον S&P 500 και τον Nasdaq 100 κατέγραψαν άνοδο τουλάχιστον 0,7% σήμερα, αφού το Axios μετέδωσε ότι οι ΗΠΑ και το Ιράν κατέληξαν σε συμφωνία για παύση των πληγμάτων και συνάντηση αυτήν την εβδομάδα στο Κατάρ, προκειμένου να επαναληφθούν οι συνομιλίες για τα στενά του Ορμούζ. Πρόκειται για απότομη αλλαγή κλίματος μετά από ένα ιδιαίτερα τεταμένο σαββατοκύριακο. Από την Πέμπτη, η σύγκρουση κλιμακώθηκε σημαντικά, όταν το Ιράν έπληξε ένα πλοίο μεταφοράς εμπορευματοκιβωτίων, ένα δεξαμενόπλοιο που μετέφερε πετρέλαιο του Κατάρ και στρατιωτικές βάσεις στο Κουβέιτ και το Μπαχρέιν, προκαλώντας αμερικανικά αντίποινα.

Η αντίδραση του πετρελαίου είναι ενδεικτική και σηματοδοτεί αλλαγή στην ψυχολογία της αγοράς. Το Brent απώλεσε τα αρχικά του κέρδη και διαπραγματεύεται περίπου αμετάβλητο, κοντά στα 72 δολάρια το βαρέλι, παρά τη σφοδρότητα της κλιμάκωσης του σαββατοκύριακου. Πριν από μερικές εβδομάδες, μια παρόμοια ανταλλαγή πληγμάτων θα είχε εκτινάξει τις τιμές του πετρελαίου· τώρα η αγορά τη θεωρεί παροδική.

Την ίδια στιγμή, κεφάλαια απομακρύνονται από τους μεγάλους κατασκευαστές chips και κατευθύνονται σε ευρύτερο φάσμα εταιρειών. Ο δείκτης MSCI All Country World Index υποχώρησε κατά 2,1% την προηγούμενη εβδομάδα κυρίως λόγω των ρευστοποιήσεων στις μετοχές ημιαγωγών, ενώ ο S&P 500, ο οποίος δεν περιλαμβάνει τα βαρύτερα βάρη, κατέγραψε ιστορικά υψηλά. Όλα αυτά υποδηλώνουν ότι τα κεφάλαια ρέουν παντού εκτός από την τεχνολογία. Αυτό είναι ένα υγιές σημάδι ότι το ράλι διευρύνεται πέρα από μια στενή ομάδα ηγετών της τεχνητής νοημοσύνης, για την υπερβολική συγκέντρωση στους οποίους η Bank of America έχει επανειλημμένα προειδοποιήσει. Αν αυτή η εναλλαγή διατηρηθεί, η αγορά θα γίνει πιο ανθεκτική, στηριζόμενη σε ένα ευρύ φάσμα εταιρειών αντί σε λίγα ονόματα.

Οι κίνδυνοι παραμένουν σημαντικοί. Η Bank for International Settlements, στην ετήσια έκθεσή της την Κυριακή, κατονόμασε ως κύριες απειλές μια απότομη διόρθωση στο ράλι της τεχνητής νοημοσύνης, τον πληθωρισμό και τις δημοσιονομικές πιέσεις. Ο οργανισμός με έδρα τη Βασιλεία προειδοποίησε ότι η παγκόσμια οικονομία βρίσκεται στο σταυροδρόμι προόδου και κινδύνου και ότι η ανθεκτικότητά της δοκιμάζεται πιο έντονα. Ο πρόεδρος της Richmond Fed, Tom Barkin, εξέφρασε παρόμοια άποψη, λέγοντας ότι ο πληθωρισμός παραμένει υπερβολικά υψηλός και συνεχίζοντας τον επιθετικό τόνο που υιοθέτησαν την περασμένη εβδομάδα οι Williams, Goolsbee και Hsu.

Κύριο γεγονός της εβδομάδας θα είναι το ετήσιο φόρουμ κεντρικών τραπεζών στη Sintra, στο οποίο θα υπάρξουν τοποθετήσεις του Kevin Warsh, καθώς και ένα πακέτο στοιχείων για την απασχόληση στις ΗΠΑ, συμπεριλαμβανομένων των non-farm payrolls. Οι αγορές θα παρακολουθούν για οποιαδήποτε σήματα σχετικά με ενδεχόμενη αύξηση επιτοκίων τον Σεπτέμβριο.

Η τεχνική εικόνα για τον S&P 500 υποδηλώνει ότι το άμεσο καθήκον για τους αγοραστές σήμερα είναι να υπερβούν την αντίσταση στις $7.381. Αυτό θα δείξει ισχύ και θα ανοίξει τον δρόμο προς τις $7.404. Ο έλεγχος των $7.427 θα εδραιώσει περαιτέρω τη θέση των «bulls». Στην καθοδική πλευρά, σε περίπτωση υποχώρησης της διάθεσης για ανάληψη ρίσκου, οι αγοραστές πρέπει να υπερασπιστούν τις $7.355. Μια διάσπαση εκεί θα ωθήσει γρήγορα το μέσο πίσω στις $7.339 και θα ανοίξει τον δρόμο προς τις $7.319.