29.06.202609:54 Ανάλυση και κριτικές Forex: EUR/USD – 29 Ιουνίου: Η ομιλία της Lagarde θα μπορούσε να στηρίξει το ευρώ

Την Παρασκευή, το EUR/USD ενισχύθηκε μέχρι το επίπεδο διόρθωσης Fibonacci 100,0% στο 1,1409 και στη συνέχεια υποχώρησε από αυτό. Ως αποτέλεσμα, το ζεύγος άρχισε να κινείται πτωτικά προς το επίπεδο διόρθωσης Fibonacci 127,2% στο 1,1290. Μια σταθεροποίηση πάνω από το επίπεδο 1,1409 θα ευνοούσε το ευρώ και θα υποδείκνυε συνέχιση της ανοδικής κίνησης προς το επόμενο επίπεδο διόρθωσης Fibonacci 76,4% στο 1,1514. Ωστόσο, οι «αρκούδες» αυτή τη στιγμή φαίνονται εξαιρετικά αδύναμες. Μια ισχυρή άνοδος του ευρώ παραμένει απίθανη, αλλά δεν θα αγνοούσα ανοδικά σήματα συναλλαγών.

Η κυματική δομή στο ωριαίο γράφημα παραμένει πτωτική. Το πιο πρόσφατα ολοκληρωμένο καθοδικό κύμα διέσπασε το προηγούμενο χαμηλό, ενώ το τελευταίο ανοδικό κύμα δεν κατάφερε να υπερβεί το προηγούμενο υψηλό. Οι γεωπολιτικές συνθήκες έχουν βελτιωθεί σημαντικά τις τελευταίες εβδομάδες, ωστόσο η Federal Reserve πυροδότησε ένα ακόμη πτωτικό κύμα ρευστοποιήσεων, το οποίο δεν έχει ακόμη ολοκληρωθεί. Μια πλήρους κλίμακας συνέχεια της πτωτικής τάσης θα απαιτούσε πρόσθετους καταλύτες, τους οποίους προς το παρόν δεν διακρίνω. Παρ’ όλα αυτά, οι αγοραστές προβάλλουν ελάχιστη αντίσταση.

Το οικονομικό ημερολόγιο της Παρασκευής ήταν σχεδόν άδειο, με τη μοναδική αξιοσημείωτη δημοσίευση να είναι ο University of Michigan Consumer Sentiment Index στις Ηνωμένες Πολιτείες. Ο δείκτης διαμορφώθηκε χαμηλότερα από τις προσδοκίες, επιτρέποντας στο ευρώ να υπεραποδώσει έναντι του δολαρίου ΗΠΑ για το μεγαλύτερο μέρος της συνεδρίασης. Παρ’ όλα αυτά, δεν κατάφερε να σημειώσει ουσιαστικά κέρδη.

Τη Δευτέρα, το μοναδικό σημαντικό γεγονός θα είναι μια ομιλία της Προέδρου της European Central Bank, Christine Lagarde. Τις τελευταίες εβδομάδες, οι αξιωματούχοι της ECB έχουν στείλει αντικρουόμενα μηνύματα. Ορισμένοι διαμορφωτές πολιτικής έχουν ταχθεί υπέρ περαιτέρω σύσφιξης της νομισματικής πολιτικής, υποστηρίζοντας ότι η σύγκρουση στη Μέση Ανατολή έχει προκαλέσει μόνιμη ζημιά στην ευρωπαϊκή οικονομία. Άλλοι θεωρούν ότι δεν υπάρχει λόγος βιασύνης, επισημαίνοντας την αποκλιμάκωση της σύγκρουσης, την πτώση των τιμών του πετρελαίου στα προ του ξεσπάσματος επίπεδα και το ενδεχόμενο η πληθωριστική πίεση να αρχίσει να υποχωρεί τους επόμενους μήνες. Η ίδια η Lagarde έχει διατηρήσει ουδέτερη στάση και έχει αποφύγει να προϊδεάσει για νέα αύξηση επιτοκίων. Ως εκ τούτου, αν η Πρόεδρος της ECB αφήσει να εννοηθεί περαιτέρω σύσφιξη της πολιτικής τον Ιούλιο, οι ανοδικοί επενδυτές θα μπορούσαν να λάβουν νέα στήριξη. Βέβαια, η αγορά έδωσε ελάχιστη σημασία στα μέτρα σύσφιξης της ECB τον Ιούνιο. Παρ’ όλα αυτά, οι δηλώσεις της Lagarde θα μπορούσαν να εξακολουθήσουν να προσφέρουν στήριξη στο ευρώ.

Στο 4ωρο γράφημα, το ζεύγος έχει παγιωθεί κάτω από το επίπεδο διόρθωσης Fibonacci 100,0% στο 1,1411, επιτρέποντας στους επενδυτές να αναμένουν συνέχιση της πτώσης του ευρώ. Την ίδια στιγμή, ο δείκτης CCI έχει διαμορφώσει ανοδική απόκλιση, ενώ ο RSI υποδεικνύει υπεραγορασμένες συνθήκες, στοιχεία που έχουν προς το παρόν ανακόψει την προέλαση των πωλητών. Μια παγίωση πάνω από το επίπεδο 1,1411 θα ενίσχυε το σενάριο για μια πιο έντονη ανάκαμψη του ευρώ και επιστροφή στο πτωτικό κανάλι τάσης.

Έκθεση Commitments of Traders (COT)

Κατά τη διάρκεια της τελευταίας εβδομάδας αναφοράς, οι επαγγελματίες traders άνοιξαν 19.327 Long θέσεις και 23.522 Short θέσεις. Στις επτά εβδομάδες που κάλυπταν τον Φεβρουάριο και τον Μάρτιο, το συντριπτικό πλεονέκτημα των bulls εξανεμίστηκε λόγω της σύγκρουσης που εμπλέκει το Ιράν. Ωστόσο, κατά τις τελευταίες δεκατρείς εβδομάδες, η κατάσταση σταδιακά σταθεροποιήθηκε μετά την αναστολή των εχθροπραξιών στη Μέση Ανατολή, επιτρέποντας στους bulls να ανακτήσουν το πάνω χέρι. Αυτή τη στιγμή, οι κερδοσκόποι traders διατηρούν περίπου 247.000 Long θέσεις έναντι 217.000 Short θέσεων.

Συνολικά, οι βασικοί συμμετέχοντες στην αγορά εξακολουθούν να προτιμούν το ευρώ από μακροπρόθεσμη σκοπιά. Είναι φυσικό ότι τα πολυάριθμα γεωπολιτικά και μακροοικονομικά γεγονότα που διαμόρφωσαν τα τελευταία χρόνια συνεχίζουν να επηρεάζουν το επενδυτικό κλίμα. Προς το παρόν, η προσοχή της αγοράς παραμένει στραμμένη στη Μέση Ανατολή, όπου η σύγκρουση έχει παγώσει και βρίσκονται σε εξέλιξη σοβαρές διαπραγματεύσεις που θα μπορούσαν τελικά να οδηγήσουν σε μια διαρκή ειρηνευτική συμφωνία. Ωστόσο, η αγορά συνεχίζει να αγνοεί τόσο τη βελτίωση του γεωπολιτικού περιβάλλοντος όσο και πολλούς άλλους παράγοντες που λειτουργούν υποστηρικτικά για το ευρώ.

Οικονομικό ημερολόγιο για τις Ηνωμένες Πολιτείες και την Ευρωζώνη

Ευρωζώνη:

• Η Πρόεδρος της ΕΚΤ Christine Lagarde έχει προγραμματιστεί να μιλήσει (17:30 UTC).

Το οικονομικό ημερολόγιο για τις 29 Ιουνίου περιλαμβάνει μόνο ένα προγραμματισμένο γεγονός. Ως εκ τούτου, το μακροοικονομικό περιβάλλον αναμένεται να έχει περιορισμένη μόνο επίδραση στο κλίμα της αγοράς τη Δευτέρα, κυρίως κατά τη βραδινή συνεδρίαση.

Πρόβλεψη EUR/USD και συμβουλές συναλλαγών

Αγορές: Long θέσεις μπορούν να εξεταστούν μετά από επιβεβαιωμένο κλείσιμο πάνω από το επίπεδο 1,1409 στο ωριαίο γράφημα, με στόχο το 1,1514.

Πωλήσεις: Νέες Short θέσεις μπορούν να εξεταστούν μετά από αναστροφή από το επίπεδο 1,1409 στο ωριαίο γράφημα, με στόχο το επίπεδο 1,1290.

Τα πλέγματα Fibonacci έχουν σχεδιαστεί από το 1,1409 έως το 1,1850 στο ωριαίο γράφημα και από το 1,1411 έως το 1,1850 στο γράφημα 4 ωρών.