29.06.202609:53 Ανάλυση και κριτικές Forex: GBP/USD – 29 Ιουνίου: Η στερλίνα δείχνει σταθερότητα αλλά παραμένει αδύναμη

Στο ωριαίο γράφημα, το GBP/USD ολοκλήρωσε μια δεύτερη, πιο σύνθετη ανοδική αντίδραση από την περιοχή στήριξης 1,3158–1,3177, αντιστράφηκε υπέρ της στερλίνας και άρχισε μια σταδιακή κίνηση προς τα πάνω προς την περιοχή αντίστασης 1,3268–1,3277. Επομένως, το ζεύγος μπορεί να συνεχίσει την άνοδό του σήμερα με βάση τους τεχνικούς παράγοντες. Μια σταθεροποίηση κάτω από την περιοχή στήριξης 1,3158–1,3177 θα ευνοούσε το δολάριο ΗΠΑ και θα σηματοδοτούσε την επανέναρξη της πτωτικής κίνησης προς το επίπεδο διόρθωσης Fibonacci 127,2% στο 1,3025.

Το κυματικό μοτίβο γύρισε σε πτωτικό μετά τη συνεδρίαση της FOMC. Το πιο πρόσφατα ολοκληρωμένο καθοδικό κύμα έσπασε κάτω από το προηγούμενο χαμηλό, ενώ το νέο ανοδικό κύμα δεν κατάφερε να υπερβεί το προηγούμενο υψηλό. Παραμένει αβέβαιο πόση δυναμική έχουν ακόμη οι πωλητές αυτή τη φορά, καθώς η θεμελιώδης στήριξη του δολαρίου δεν φαίνεται ιδιαίτερα πειστική. Από μια καθαρά κυματική οπτική, οι πωλητές εξακολουθούν να κυριαρχούν στην αγορά. Ωστόσο, με τη σύρραξη στη Μέση Ανατολή πλέον να έχει λήξει, είναι δύσκολο να αναμένουμε διατηρήσιμα κέρδη μακράς διάρκειας για το αμερικανικό δολάριο.

Το οικονομικό ημερολόγιο της Παρασκευής ήταν ουσιαστικά κενό. Ο Δείκτης Καταναλωτικής Εμπιστοσύνης των ΗΠΑ δεν είχε πρακτικά καμία επίδραση στο κλίμα της αγοράς. Το Σαββατοκύριακο, δημοσιεύθηκαν αναφορές ότι το Ιράν και οι Ηνωμένες Πολιτείες αντάλλαξαν πλήγματα για τρεις συνεχόμενες ημέρες. Ωστόσο, οι συγκρούσεις σταμάτησαν το πρωί της Δευτέρας, με εκπροσώπους και των δύο χωρών να ανακοινώνουν νέα κατάπαυση του πυρός. Συνολικά, δεν θεωρώ ότι η αγορά έχει δώσει ιδιαίτερη σημασία στις γεωπολιτικές εξελίξεις τις τελευταίες εβδομάδες. Οι πωλητές παρέμειναν απόλυτα κυρίαρχοι ακόμη και όταν το Ιράν και οι Ηνωμένες Πολιτείες υπέγραψαν μνημόνιο κατανόησης, άνοιξαν εκ νέου τα Στενά του Ορμούζ και επανεκκίνησαν τις πυρηνικές διαπραγματεύσεις. Κατά συνέπεια, η τελευταία κλιμάκωση στη Μέση Ανατολή είχε ελάχιστη αποτρεπτική επίδραση στους πωλητές, και η αναστολή των εχθροπραξιών μεταξύ Τεχεράνης και Ουάσινγκτον είναι απίθανο να μεταβάλει τη στάση τους.

Κατά τη γνώμη μου, το γεωπολιτικό υπόβαθρο αυτή τη στιγμή ευνοεί τους αγοραστές, αλλά εκείνοι δεν έχουν καταφέρει να ανακτήσουν τη δυναμική τους αφότου η Federal Reserve υιοθέτησε πιο «γερακίσια» στάση πριν από μιάμιση εβδομάδα. Παρ’ όλα αυτά, αυτός ο παράγοντας έχει ήδη προεξοφληθεί και με το παραπάνω. Το ερώτημα πλέον είναι ποιον νέο καταλύτη θα βρουν οι πωλητές για να παρατείνουν την πτώση — ή αν χρειάζονται καν κάποιον. Όσο το GBP/USD παραμένει πάνω από τη ζώνη στήριξης 1,3158–1,3177, η στερλίνα βρίσκεται σε καλή θέση για να αρχίσει μια νέα ανοδική τάση.

Στο γράφημα 4 ωρών, το GBP/USD αντέδρασε ανοδικά από το επίπεδο διόρθωσης Fibonacci 100,0% στο 1,3159, γύρισε υπέρ της στερλίνας και ξεκίνησε άνοδο προς το επίπεδο διόρθωσης Fibonacci 76,4% στο 1,3277. Μια ανοδική απόκλιση στον δείκτη CCI υποστήριξε επίσης την κίνηση ανάκαμψης. Μια παγίωση κάτω από το 1,3159 θα αύξανε την πιθανότητα επανέναρξης της πτωτικής κίνησης προς τη ζώνη στήριξης 1,3025–1,3044.

Έκθεση Commitments of Traders (COT)

Το κλίμα ανάμεσα στην ομάδα των Non-commercial έγινε πιο πτωτικό κατά την τελευταία εβδομάδα αναφοράς. Ο αριθμός των Long θέσεων που διακρατούν οι κερδοσκόποι μειώθηκε κατά 1.271, ενώ οι Short θέσεις αυξήθηκαν κατά 32.863. Η συνολική τοποθέτηση διαμορφώνεται πλέον περίπου σε 41.000 Long θέσεις έναντι 147.000 Short θέσεων. Αν και οι «αρκούδες» κυριαρχούν στην αγορά εδώ και αρκετούς μήνες, αυτή η κυριαρχία γίνεται ολοένα και πιο δύσκολο να δικαιολογηθεί, δεδομένων των σημαντικών αλλαγών στο θεμελιώδες υπόβαθρο. Οι πωλητές αυτή τη στιγμή υπερτερούν αριθμητικά των αγοραστών με αναλογία άνω του τρία προς ένα.

Εξακολουθώ να μη συμμερίζομαι την άποψη για μια παρατεταμένη πτωτική τάση της στερλίνας. Ωστόσο, βραχυπρόθεσμα, η πορεία της αγοράς θα εξαρτηθεί λιγότερο από τα οικονομικά στοιχεία, την εμπορική πολιτική του Trump ή τη νομισματική πολιτική των κεντρικών τραπεζών και περισσότερο από τη διάρκεια, την κλίμακα και τις συνέπειες της σύγκρουσης στη Μέση Ανατολή. Τις τελευταίες εβδομάδες, η αγορά έχει μετατοπιστεί προς την προσδοκία μιας ειρηνικής επίλυσης, αλλά οι διαπραγματεύσεις μεταξύ Iran και United States ενδέχεται να αποδειχθούν μακρές και δύσκολες. Δεν υπάρχει καμία εγγύηση ότι θα οδηγήσουν τελικά σε μια πυρηνική συμφωνία.

Οικονομικό Ημερολόγιο για τις ΗΠΑ και το Ηνωμένο Βασίλειο

Το οικονομικό ημερολόγιο για τις 29 Ιουνίου δεν περιλαμβάνει προγραμματισμένα γεγονότα. Ως αποτέλεσμα, το μακροοικονομικό περιβάλλον δεν αναμένεται να επηρεάσει το επενδυτικό κλίμα τη Δευτέρα.

Πρόβλεψη GBP/USD και Συμβουλές Συναλλαγών

Sell: Οι Short θέσεις ήταν κατάλληλες μετά την αντίδραση από τη ζώνη αντίστασης 1,3268–1,3277 στο ωριαίο γράφημα, με στόχο τη ζώνη στήριξης 1,3158–1,3177. Ο στόχος αυτός έχει επιτευχθεί. Νέες Short θέσεις μπορούν να εξεταστούν μετά από επιβεβαιωμένο κλείσιμο κάτω από τη ζώνη στήριξης 1,3158–1,3177, με στόχο το 1,3025.

Buy: Οι Long θέσεις κατέστησαν εφικτές μετά την αντίδραση από τη ζώνη στήριξης 1,3158–1,3177, με στόχο τη ζώνη αντίστασης 1,3268–1,3277. Αυτές οι θέσεις μπορούν ακόμη να διατηρηθούν.

Τα πλέγματα Fibonacci έχουν σχεδιαστεί από το 1,3158 έως το 1,3655 τόσο στο ωριαίο όσο και στο 4ωρο γράφημα.