25.06.202611:01 Ανάλυση και κριτικές Forex: GBP/USD – 25 Ιουνίου: Η στερλίνα δυσκολεύεται να διατηρήσει τη θέση της

Στο ωριαίο γράφημα, το ζεύγος GBP/USD υποχώρησε για άλλη μια φορά προς την περιοχή στήριξης 1,3158–1,3177, όμως οι αγοραστές κατάφεραν να διατηρήσουν τη στερλίνα πάνω από αυτή τη ζώνη. Επομένως, μια ανοδική αντίδραση από την περιοχή αυτή θα ευνοούσε τη στερλίνα και θα στήριζε μια ήπια άνοδο προς την περιοχή αντίστασης 1,3268–1,3277. Αν οι αγοραστές δεν καταφέρουν να υπερασπιστούν το επίπεδο 1,3158–1,3177, η πτώση είναι πιθανό να συνεχιστεί προς το επίπεδο Fibonacci 127,2% στο 1,3025.

Η κυματική εικόνα έγινε ξανά πτωτική μετά τη συνεδρίαση της FOMC. Το τελευταίο ολοκληρωμένο καθοδικό κύμα διέσπασε το προηγούμενο χαμηλό, ενώ το τελευταίο ανοδικό κύμα δεν κατάφερε να ξεπεράσει την προηγούμενη κορυφή. Είναι δύσκολο να ειπωθεί για πόσο θα διατηρήσουν αυτή τη φορά τον έλεγχο οι πωλητές, καθώς η θεμελιώδης στήριξη του δολαρίου δεν φαίνεται ιδιαίτερα πειστική. Παρ’ όλα αυτά, αν αφήσουμε στην άκρη τη δομή των κυμάτων, οι πωλητές εξακολουθούν να κυριαρχούν στην αγορά. Ωστόσο, με τη σύγκρουση στη Μέση Ανατολή να φτάνει στο τέλος της, είναι δύσκολο να αναμένουμε διατηρήσιμα, μακροπρόθεσμα κέρδη για το αμερικανικό δολάριο.

Το ειδησεογραφικό υπόβαθρο της Τετάρτης δεν υποδείκνυε πρόσθετες πιέσεις στη στερλίνα, ωστόσο οι πωλητές συνέχισαν να ανοίγουν θέσεις καθ’ όλη τη διάρκεια της ημέρας. Μόνο οριακά το ζεύγος διατηρήθηκε πάνω από τη ζώνη στήριξης 1,3158–1,3177. Σήμερα, στήριξη για τους αγοραστές μπορεί να προέλθει από τα αμερικανικά μακροοικονομικά στοιχεία, και ειδικότερα από την έκθεση για το ΑΕΠ πρώτου τριμήνου. Τα τελευταία τρίμηνα, η αμερικανική οικονομία δεν έχει επιδείξει ιδιαίτερα υψηλούς ρυθμούς ανάπτυξης, επομένως η τελική μέτρηση είναι πολύ πιθανό να διαμορφωθεί κάτω από την πρόβλεψη του 1,6% σε ετήσια βάση. Έτσι, μετά από παύση μίας εβδομάδας, οι αγοραστές (bulls) ενδέχεται να αποκτήσουν ξανά έρεισμα για αντεπίθεση.

Κατά τη γνώμη μου, από τη συνεδρίαση της Federal Reserve και μετά, το δολάριο στερείται ουσιαστικής θεμελιώδους στήριξης τις περισσότερες ημέρες διαπραγμάτευσης. Παρ’ όλα αυτά, η λιγότερο επιθετική (hawkish) στάση της Bank of England και ο πιο επιθετικός τόνος της Federal Reserve έχουν επηρεάσει το επενδυτικό κλίμα. Ταυτόχρονα, οι traders θα πρέπει πλέον να συνυπολογίζουν το τέλος της στρατιωτικής σύγκρουσης στη Μέση Ανατολή, το οποίο αναμένεται να αυξήσει τη ζήτηση για περιουσιακά στοιχεία με αυξημένη ευαισθησία στον κίνδυνο, συμπεριλαμβανομένης της βρετανικής στερλίνας. Κατά την άποψή μου, η πτώση της στερλίνας πλησιάζει στην ολοκλήρωσή της.

Στο γράφημα 4 ωρών, το ζεύγος GBP/USD επέστρεψε στο επίπεδο διόρθωσης Fibonacci 100,0% στο 1,3159. Μια ανοδική αντίδραση από αυτό το επίπεδο θα ευνοούσε τη στερλίνα και θα υποστήριζε μια νέα άνοδο προς το επίπεδο Fibonacci 76,4% στο 1,3277. Η παγίωση κάτω από το 1,3159 θα σηματοδοτούσε συνέχιση της πτωτικής κίνησης προς τη ζώνη στήριξης 1,3025–1,3044. Μια ανοδική απόκλιση διαμορφώνεται στον δείκτη CCI, αυξάνοντας την πιθανότητα αντίδρασης από το 1,3159.

Έκθεση Commitments of Traders (COT):

Το συναίσθημα στην κατηγορία Non-commercial έγινε πιο πτωτικό κατά την τελευταία εβδομάδα αναφοράς. Ο αριθμός των Long θέσεων που διακρατούν οι κερδοσκόποι μειώθηκε κατά 3.700, ενώ ο αριθμός των Short θέσεων αυξήθηκε κατά 3.672. Η διαφορά μεταξύ Long και Short θέσεων ανέρχεται πλέον σε περίπου 42.000 έναντι 114.000. Οι «αρκούδες» κυριαρχούν στην αγορά τους τελευταίους μήνες. Ωστόσο, ενώ αυτή η κυριαρχία προηγουμένως έμοιαζε δικαιολογημένη, το πληροφοριακό υπόβαθρο έχει αλλάξει σημαντικά. Το πλεονέκτημα των «αρκούδων» είναι πλέον σχεδόν τριπλάσιο.

Εξακολουθώ να μην πιστεύω σε έναν μακροπρόθεσμο πτωτικό κύκλο για τη στερλίνα. Ωστόσο, βραχυπρόθεσμα, η κατεύθυνση της αγοράς δεν θα εξαρτηθεί από τους οικονομικούς δείκτες, την εμπορική πολιτική του Trump ή τη νομισματική πολιτική των κεντρικών τραπεζών, αλλά από τη διάρκεια, την κλίμακα και τις συνέπειες της σύγκρουσης στη Μέση Ανατολή. Τις τελευταίες εβδομάδες, το κλίμα στην αγορά έχει μετατοπιστεί προς προσδοκίες ειρήνης, αλλά οι διαπραγματεύσεις μεταξύ Iran και United States ενδέχεται να αποδειχθούν μακρές και περίπλοκες.

Ημερολόγιο ειδήσεων για United States και United Kingdom:

• U.S. – Core PCE Price Index (12:30 UTC).
• U.S. – Durable Goods Orders (12:30 UTC).
• U.S. – First-Quarter GDP (12:30 UTC).
• U.S. – Initial Jobless Claims (12:30 UTC).

Το οικονομικό ημερολόγιο για τις 25 Ιουνίου περιλαμβάνει τέσσερις σημαντικές ανακοινώσεις, με την έκθεση για το GDP να συγκεντρώνει τη μεγαλύτερη προσοχή. Τα οικονομικά στοιχεία ενδέχεται να επηρεάσουν το επενδυτικό κλίμα κατά το δεύτερο μισό της ημέρας. Ωστόσο, η τρέχουσα απότομη πτώση της αγοράς προφανώς δεν οφείλεται αποκλειστικά στους οικονομικούς δείκτες.

Πρόβλεψη και συμβουλές συναλλαγών για GBP/USD:

Short θέσεις ήταν εφικτές μετά την αντίδραση από τη ζώνη αντίστασης 1,3268–1,3277 στο ωριαίο γράφημα, με στόχο τη ζώνη στήριξης 1,3158–1,3177. Ο στόχος επιτεύχθηκε. Νέες Short θέσεις μπορούν να εξεταστούν μετά από κλείσιμο κάτω από το επίπεδο 1,3158–1,3177, με στόχο το 1,3025. Long θέσεις μπορούν να εξεταστούν μετά από αντίδραση από τη ζώνη στήριξης 1,3158–1,3177, με στόχο τη ζώνη 1,3268–1,3277.

Τα πλέγματα Fibonacci έχουν σχεδιαστεί από το 1,3158 έως το 1,3655 τόσο στο ωριαίο όσο και στο τετράωρο γράφημα.