22.06.202600:50 Ανάλυση και κριτικές Forex: Νόμισμα ευρώ: Εβδομαδιαία προεπισκόπηση

Οι traders είχαν μια δύσκολη εβδομάδα. Την περασμένη εβδομάδα, το ευρωπαϊκό νόμισμα έχασε σχεδόν 200 μονάδες βάσης μέσα σε μόλις δύο ημέρες, αλλά αυτό δεν είναι το βασικό σημείο. Σημασία έχει ότι μέχρι το Σάββατο δεν ήταν ξεκάθαρο τι ακριβώς προκάλεσε τη σημαντική ενίσχυση του αμερικανικού δολαρίου και την πτώση του ευρώ. Με την πρώτη ματιά, η εξήγηση φαίνεται προφανής. Η συνεδρίαση της FOMC ολοκληρώθηκε με έναν ελαφρώς πιο «hawkish» τόνο απ’ ό,τι ανέμενε η αγορά. Εγώ το αξιολογώ ως «ελαφρώς πιο hawkish». Υπενθυμίζω ότι πριν από τη συνεδρίαση της Federal Reserve, η αγορά προεξοφλούσε έναν γύρο νομισματικής σύσφιξης μέχρι το τέλος του προηγούμενου έτους. Η συνεδρίαση πραγματοποιήθηκε και το ήμισυ της επιτροπής της FOMC προέβλεψε μία αύξηση επιτοκίων έως το τέλος του έτους. Συνεπώς, προκύπτει το ερώτημα: τι προκάλεσε μια τόσο απότομη άνοδο του αμερικανικού δολαρίου, εφόσον οι προσδοκίες συνέπιπταν με την πραγματικότητα;

Συμφωνώ ότι έξι μέλη της επιτροπής ανέμεναν δύο ή περισσότερες αυξήσεις. Ωστόσο, 12 μέλη της FOMC δεν στήριξαν αυτό το σενάριο και, το σημαντικότερο, αυτή ήταν η στάση της κεντρικής τράπεζας τον Ιούνιο. Η Fed δεν σκοπεύει να αυξήσει τα επιτόκια τον Ιούλιο και μέχρι τον Σεπτέμβριο η κατάσταση με τον πληθωρισμό και τον πόλεμο στη Μέση Ανατολή μπορεί να έχει αλλάξει αρκετές φορές. Επομένως, με κάθε σεβασμό προς τη Fed, τα στελέχη της FOMC και την αγορά, δεν βλέπω ισχυρούς λόγους για μια τόσο ταχεία ενίσχυση του δολαρίου.

Ωστόσο, αυτή η ισχυρή άνοδος του δολαρίου έχει περιπλέξει τη δομή της πτωτικής κίνησης και την έχει επιμηκύνει. Σε πιο ευρεία κλίμακα, η υποθετική κύμα C συνεχίζει να διαμορφώνεται, αναμένεται να λάβει επιμηκυμένη μορφή και να ολοκληρώσει τη δομή της κάτω από το επίπεδο του 1,14. Έτσι, από μια άποψη, όλα είναι λογικά.

Την επόμενη εβδομάδα θα δημοσιευτούν ορισμένες ενδιαφέρουσες αναφορές στην Ευρωζώνη, αλλά πιστεύω ότι θα παραμείνουν δευτερεύουσας σημασίας για τους συμμετέχοντες στην αγορά. Θα επισημάνω τους δείκτες επιχειρηματικής δραστηριότητας στη Γερμανία και την Ευρωζώνη τη Δευτέρα, αλλά σε αυτά περιορίζεται ουσιαστικά ό,τι μπορούν να προσέξουν οι αναγνώστες μου. Ως εκ τούτου, ακόμη και μετά την υπογραφή της συμφωνίας μεταξύ Iran και U.S., η γεωπολιτική θα εξακολουθήσει να έχει προτεραιότητα. Επιπλέον, φαίνεται ότι ακριβώς αυτός ο παράγοντας προκάλεσε την απότομη ενίσχυση του αμερικανικού δολαρίου και όχι η συνεδρίαση της FOMC.

Κυματική Εικόνα για EUR/USD:

Βάσει της ανάλυσης του EUR/USD, καταλήγω στο συμπέρασμα ότι το εργαλείο παραμένει εντός ενός ανοδικού τμήματος της τάσης (κάτω γράφημα), ενώ σε βραχύτερο ορίζοντα βρίσκεται σε ένα πτωτικό τμήμα που ίσως πλησιάζει στην ολοκλήρωσή του. Κατά τη γνώμη μου, είναι μια καλή στιγμή να εξεταστεί η δημιουργία μακροπρόθεσμων θέσεων αγοράς, ωστόσο το εργαλείο μπορεί να βυθιστεί κάτω από το επίπεδο του 1,14 στο πλαίσιο του κύματος C. Αν αυτή η υπόθεση επιβεβαιωθεί, θα ήταν προτιμότερο να περιμένουμε λίγο ακόμη. Πιστεύω ότι η αγορά θα λάβει επίσης υπόψη της ότι η European Central Bank προχωρά σε σύσφιξη και ότι η γεωπολιτική σύγκρουση μεταξύ Iran και U.S. ενδέχεται σύντομα να φτάσει στο τέλος της.

Κυματική Εικόνα για GBP/USD:

Η κυματική δομή για το GBP/USD έχει γίνει πιο ξεκάθαρη. Προς το παρόν, το εργαλείο έχει σχηματίσει τρία κύματα προς τα κάτω, ενώ το EUR/USD έχει σχηματίσει πέντε. Συνεπώς, η στερλίνα ενδέχεται να περιοριστεί στο σχηματισμό μιας διορθωτικής δομής και τα δύο νομισματικά ζεύγη θα μπορούσαν να αρχίσουν να διαμορφώνουν ανοδικά τμήματα της τάσης. Προς το παρόν, πρόκειται απλώς για μια υπόθεση, αλλά είναι πιθανή. Αν αποδειχθεί σωστή, το εργαλείο θα αρχίσει να κινείται ανοδικά, με στόχους γύρω από το επίπεδο του 1,35 και υψηλότερα. Οι συμμετέχοντες στην αγορά έχουν αυτή τη στιγμή μια καλή ευκαιρία για αγορές.

Βασικές Αρχές της Ανάλυσής μου:

1. Οι κυματικές δομές πρέπει να είναι απλές και ξεκάθαρες. Οι περίπλοκες δομές είναι δύσκολο να αποτελέσουν αντικείμενο συναλλαγής και συχνά υπόκεινται σε αλλαγές.
2. Αν δεν υπάρχει εμπιστοσύνη σε αυτό που συμβαίνει στην αγορά, είναι προτιμότερο να μην εισέρχεστε σε αυτήν.
3. Δεν υπάρχει ποτέ 100% βεβαιότητα ως προς την κατεύθυνση — και δεν θα υπάρξει ποτέ. Μην ξεχνάτε τις προστατευτικές εντολές Stop Loss.
4. Η κυματική ανάλυση μπορεί να συνδυαστεί με άλλες μορφές ανάλυσης και στρατηγικές συναλλαγών.