18.06.202610:01 Ανάλυση και κριτικές Forex: GBP/USD – 18 Ιουνίου: Θα υποδείξει η Bank of England μελλοντικές αυξήσεις επιτοκίων;

Στο ωριαίο γράφημα, το ζεύγος GBP/USD υποχώρησε την Τετάρτη έως στο επίπεδο διόρθωσης Fibonacci 76,4% στο 1,3277, αντέδρασε ανοδικά από αυτό και ξεκίνησε κίνηση προς τα πάνω, με κατεύθυνση την περιοχή αντίστασης 1,3349–1,3355. Σήμερα, μια ανοδική αντίδραση (rebound) από αυτή τη ζώνη θα ευνοούσε το δολάριο ΗΠΑ και μια επιστροφή στο επίπεδο του 1,3277. Μια καθοριστική διάσπαση και σταθεροποίηση πάνω από την περιοχή 1,3349–1,3355 θα επέτρεπε στους traders να προσδοκούν περαιτέρω άνοδο προς το επίπεδο διόρθωσης Fibonacci 50,0% στο 1,3408.

Η κυματική εικόνα έγινε ξανά πτωτική μετά τη συνεδρίαση της FOMC. Το τελευταίο ολοκληρωμένο ανοδικό κύμα ξεπέρασε το προηγούμενο υψηλό, ενώ το νέο καθοδικό κύμα διέσπασε το προηγούμενο χαμηλό. Είναι δύσκολο να ειπωθεί πόσο θα διατηρήσουν αυτή τη φορά τον έλεγχο οι «αρκούδες», καθώς η στήριξη για το δολάριο μπορεί να αποδειχθεί προσωρινή. Αν αφήσουμε στην άκρη την κυματική ανάλυση, οι πωλητές εξακολουθούν να κυριαρχούν στην αγορά. Ωστόσο, όταν τερματιστεί η σύγκρουση στη Μέση Ανατολή, το δολάριο θα μπορούσε να χάσει μια σημαντική πηγή στήριξης.

Το ειδησεογραφικό υπόβαθρο της Τετάρτης δεν στήριξε ούτε τους «ταύρους» ούτε τη στερλίνα. Το πρωί, η έκθεση για τον πληθωρισμό στο Ηνωμένο Βασίλειο απάντησε στο ερώτημα αν είναι πιθανό η Bank of England να προχωρήσει σε σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής στο άμεσο μέλλον (δεν είναι). Το βράδυ, η συνεδρίαση της FOMC απάντησε στο ερώτημα αν η Federal Reserve ενδέχεται να αυξήσει τα επιτόκια (ενδέχεται). Επομένως, η Bank of England, με βάση τα στοιχεία για τον πληθωρισμό, θα μπορούσε δυνητικά να διατηρήσει ουδέτερη στάση, ενώ η Federal Reserve έχει υιοθετήσει πιο «γερακίσιο» τόνο. Ο συνδυασμός αυτών των παραγόντων παρείχε ισχυρή στήριξη στο δολάριο ΗΠΑ.

Ωστόσο, το αποτέλεσμα της συνεδρίασης της Bank of England παραμένει άγνωστο και δεν έχει προδιαγραφεί. Επομένως, προτιμώ να περιμένω τα επίσημα αποτελέσματα προτού καταλήξω σε συμπεράσματα σχετικά με το πραγματικό κλίμα των μελών της MPC. Κατά τη γνώμη μου, σήμερα ενδέχεται να βιώσουμε μια αίσθηση déjà vu, καθώς η Bank of England είναι επίσης αναγκασμένη να αντιμετωπίζει αυξημένο πληθωρισμό εδώ και αρκετά χρόνια. Ο πληθωρισμός στο Ηνωμένο Βασίλειο έχει επιβραδυνθεί τους τελευταίους μήνες, αλλά παραμένει πάνω από τον στόχο του 2%. Επομένως, το γεγονός ότι ο πληθωρισμός αποκλιμακώνεται μπορεί να αποτρέψει την Bank of England από το να κάνει «γερακίσιες» δηλώσεις. Ταυτόχρονα, το γεγονός ότι ο πληθωρισμός παραμένει αυξημένος θα μπορούσε να αυξήσει τον αριθμό των «γερακίσιων» μελών εντός της MPC.

Στο 4ωρο γράφημα, το ζεύγος GBP/USD αντέδρασε ανοδικά από το επίπεδο διόρθωσης Fibonacci 38,2% στο 1,3429, αντιστράφηκε υπέρ του δολαρίου ΗΠΑ και υποχώρησε κάτω από το επίπεδο διόρθωσης Fibonacci 23,6% στο 1,3327. Επομένως, η πτώση μπορεί να συνεχιστεί προς το επόμενο διορθωτικό επίπεδο 0,0% στο 1,3159. Μια σταθεροποίηση πάνω από το 1,3327 θα επέτρεπε στους traders να προσδοκούν ανανεωμένη άνοδο προς το 1,3429. Δεν διακρίνονται προς το παρόν αναδυόμενες αποκλίσεις σε κανέναν δείκτη.

Έκθεση Commitments of Traders (COT):

Το συναίσθημα στην κατηγορία των Non-commercial traders έγινε πιο «bearish» κατά την τελευταία εβδομάδα αναφοράς. Ο αριθμός των Long θέσεων που διακρατούν οι κερδοσκόποι μειώθηκε κατά 7.944, ενώ ο αριθμός των Short θέσεων αυξήθηκε κατά 4.051. Το χάσμα μεταξύ Long και Short θέσεων διαμορφώνεται αυτή τη στιγμή περίπου στις 46.000 έναντι 109.000.

Οι bears κυριαρχούν στην αγορά τους τελευταίους μήνες, κάτι που δεν αποτελεί έκπληξη δεδομένων των γεωπολιτικών εντάσεων στη Μέση Ανατολή και της πολιτικής κρίσης στο Ηνωμένο Βασίλειο. Το πλεονέκτημα της πτωτικής πλευράς είναι πλέον περισσότερο από διπλάσιο.

Εξακολουθώ να μην πιστεύω σε μια μακροπρόθεσμη πτωτική τάση για τη στερλίνα. Ωστόσο, βραχυπρόθεσμα, τα πάντα θα εξαρτηθούν όχι από τα οικονομικά στοιχεία, την εμπορική πολιτική του Trump ή τη νομισματική πολιτική των κεντρικών τραπεζών, αλλά από τη διάρκεια, την κλίμακα και τις συνέπειες της σύγκρουσης στη Μέση Ανατολή. Τις τελευταίες εβδομάδες, η αγορά έχει προσαρμοστεί στην προσδοκία ότι η σύγκρουση θα διαρκέσει για μεγάλο χρονικό διάστημα. Ωστόσο, τα πιο πρόσφατα νέα υποδηλώνουν ότι μια κατάπαυση του πυρός ίσως εξακολουθεί να είναι εφικτή, αν και η διαδικασία δύσκολα θα είναι εύκολη ή γρήγορη.

Ημερολόγιο ειδήσεων για το Ηνωμένο Βασίλειο και τις Ηνωμένες Πολιτείες:

• Ηνωμένο Βασίλειο – Ποσοστό Ανεργίας (06:00 UTC)
• Ηνωμένο Βασίλειο – Δείκτης Μέσων Αποδοχών (06:00 UTC)
• Ηνωμένο Βασίλειο – Μεταβολή Αιτήσεων Επιδόματος Ανεργίας (06:00 UTC)
• Ηνωμένο Βασίλειο – Απόφαση Επιτοκίων της Bank of England (11:00 UTC)
• Ηνωμένο Βασίλειο – Κατανομή Ψήφων (MPC Vote Split) για τα Επιτόκια (11:00 UTC)
• Ηνωμένο Βασίλειο – Ανακοίνωση Νομισματικής Πολιτικής της Bank of England (11:00 UTC)
• Ηνωμένες Πολιτείες – Νέες Αιτήσεις για Επιδόματα Ανεργίας (Initial Jobless Claims) (12:30 UTC)
• Ηνωμένες Πολιτείες – Philadelphia Fed Manufacturing Index (12:30 UTC)

Το οικονομικό ημερολόγιο για τις 18 Ιουνίου περιλαμβάνει οκτώ γεγονότα. Ιδιαίτερη προσοχή θα πρέπει να δοθεί στη συνεδρίαση της Bank of England και σε όλες τις σχετικές ανακοινώσεις. Το οικονομικό υπόβαθρο είναι πιθανό να ασκήσει αισθητή επίδραση στο κλίμα της αγοράς την Πέμπτη.

Πρόβλεψη GBP/USD και συμβουλές συναλλαγών:

Short θέσεις ήταν εφικτές μετά από ανοδική αντίδραση από την περιοχή 1,3454–1,3466 στο ωριαίο γράφημα, με στόχους το 1,3408 και το εύρος 1,3349–1,3355. Όλοι οι στόχοι επιτεύχθηκαν. Νέες short θέσεις μπορούν να εξεταστούν μετά από κλείσιμο κάτω από το επίπεδο 1,3277. Long θέσεις ήταν δυνατές μετά από ανοδική αντίδραση από το επίπεδο 1,3277, με στόχο την περιοχή 1,3349–1,3355.

Τα επίπεδα διόρθωσης Fibonacci έχουν χαραχθεί από το 1,3158 έως το 1,3655 στο ωριαίο γράφημα και από το 1,3866 έως το 1,3158 στο γράφημα 4 ωρών.