18.06.202612:33 Ανάλυση και κριτικές Forex: Ενημέρωση για την αμερικανική χρηματιστηριακή αγορά στις 18 Ιουνίου: οι δείκτες SP500 και NASDAQ υποχωρούν μετά το αυστηρό μήνυμα της Fed

Μετά το χθεσινό κλείσιμο, οι αμερικανικοί χρηματιστηριακοί δείκτες έκλεισαν σε αρνητικό έδαφος. Ο S&P 500 υποχώρησε κατά 1,21%, ο Nasdaq 100 σημείωσε πτώση 1,34% και ο Dow Jones Industrial Average κατέγραψε απώλειες 0,98%.

Ωστόσο, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης ανέκαμψαν ελαφρώς σήμερα, μετά την είδηση ότι ο Trump υπέγραψε μνημόνιο κατανόησης με το Ιράν στο Παλάτι των Βερσαλλιών, κοντά στο Παρίσι. Τα futures του S&P 500 αυξήθηκαν κατά 0,9%, τα futures του Nasdaq ενισχύθηκαν κατά 1,5%, ενώ το Brent υποχώρησε πάνω από 2% κάτω από τα 78 δολάρια το βαρέλι. Όλα αυτά εξελίσσονται στο φόντο της απότομης πτώσης της αμερικανικής χρηματιστηριακής αγοράς την Τετάρτη — ο S&P κατρακύλησε κατά 1,2% μετά από ένα «hawkish» σήμα της Fed — γεγονός που δείχνει ότι η συμφωνία με το Ιράν λειτούργησε ως αντίβαρο.

Οι αποδόσεις των 10ετών Treasuries υποχώρησαν κατά τέσσερις μονάδες βάσης στο 4,45%, ενώ οι αποδόσεις των 2ετών μειώθηκαν κατά δύο μονάδες βάσης στο 4,16%, αντιστρέφοντας μερικώς τη χθεσινή άνοδο των 13 μονάδων βάσης.

Σημαντικό είναι ότι η Federal Reserve έστειλε ένα σαφές «hawkish» σήμα στη συνεδρίασή της. Το επιτόκιο παρέμεινε αμετάβλητο — για τέταρτη συνεχόμενη συνεδρίαση — αλλά η ρυθμιστική αρχή ξεκαθάρισε ότι ο πληθωρισμός αποτελεί σοβαρότερη ανησυχία από την αδυναμία της αγοράς εργασίας και ότι ενδέχεται να απαιτηθούν περαιτέρω αυξήσεις επιτοκίων για να τεθεί υπό έλεγχο.

Οι δομικοί πληθωριστικοί κίνδυνοι, ωστόσο, παραμένουν ακόμη και με τη συμφωνία που υπογράφηκε. Τα στοιχεία δείχνουν ότι τα αποθέματα πετρελαίου στο Cushing — το μεγαλύτερο εμπορικό κέντρο αποθήκευσης στις ΗΠΑ — έχουν μειωθεί περίπου στα 20 εκατομμύρια βαρέλια, επίπεδο που οι traders θεωρούν ως λειτουργικό ελάχιστο. Η Goldman Sachs προειδοποιεί ότι οι ροές πετρελαίου μέσω των Στενών του Ορμούζ μετά τον πόλεμο ενδέχεται να ανακάμψουν μόνο περίπου στο 70% των προπολεμικών επιπέδων. Αυτό σημαίνει ότι το έλλειμμα προσφοράς μπορεί να παραμείνει για μήνες, ακόμη και με τα στενά ανοιχτά, και ότι η αποπληθωριστική διαδικασία πιθανότατα θα είναι σταδιακή και όχι άμεση.

Στην αγορά συναλλάγματος, το γεν υποχώρησε στο ασθενέστερο επίπεδό του από τον Ιούλιο του 2024, παρά το γεγονός ότι η Bank of Japan νωρίτερα αυτή την εβδομάδα αύξησε τα επιτόκια στο υψηλότερο επίπεδο από το 1995. Οι επενδυτές ανησυχούν ότι η σύσφιξη δεν είναι αρκετά γρήγορη ώστε να περιορίσει τον πληθωρισμό και να σταθεροποιήσει το νόμισμα· ο κίνδυνος επίσημης παρέμβασης αυξάνεται.

Η Bank of England επίσης αναμένεται να διατηρήσει αμετάβλητα τα επιτόκια σήμερα, κάτι που θα άφηνε τη στερλίνα πιο ευάλωτη έναντι του δολαρίου ΗΠΑ.

Τεχνικά, για τον S&P 500, ο κύριος στόχος των αγοραστών σήμερα είναι να υπερβούν την άμεση ζώνη αντίστασης στις 7.494 μονάδες. Αυτό θα επιβεβαίωνε την ανοδική δυναμική και θα άνοιγε τον δρόμο για μια κίνηση προς τις 7.518 μονάδες. Ο έλεγχος της περιοχής στις 7.544 μονάδες αποτελεί ακόμη μία προτεραιότητα για τους «ταύρους», καθώς θα ενίσχυε περαιτέρω τη θέση τους. Αν οι τιμές κινηθούν χαμηλότερα λόγω αποδυνάμωσης της διάθεσης για ανάληψη ρίσκου, οι αγοραστές θα πρέπει να υπερασπιστούν την περιοχή γύρω από τις 7.474 μονάδες. Μια καθοδική διάσπαση εκεί θα μπορούσε πιθανότατα να ωθήσει γρήγορα το προϊόν προς τις 7.451 μονάδες και να ανοίξει τον δρόμο για τις 7.427 μονάδες.