10.06.202604:03 Ανάλυση και κριτικές Forex: EUR/USD – Επισκόπηση. 10 Ιουνίου. Διασκεδάζουν ξανά οι δημοσιογράφοι;

Το ζεύγος νομισμάτων EUR/USD κινήθηκε ανοδικά την Τρίτη, γεγονός που υποδηλώνει ότι η κίνηση εντός του εύρους έχει επανεκκινήσει. Πώς είναι αυτό δυνατό, αν το ζεύγος εγκατέλειψε ένα τριών εβδομάδων πλάγιο κανάλι την Παρασκευή; Είναι δυνατόν, αλλά με ορισμένες αποχρώσεις που πρέπει να κατανοηθούν. Πριν από τρεις εβδομάδες, το ευρωπαϊκό νόμισμα διαπραγματευόταν σε εύρος έναντι του δολαρίου και οι traders είχαν σταματήσει να αντιδρούν όχι μόνο στα μακροοικονομικά θεμελιώδη στοιχεία, αλλά ακόμη και στη γεωπολιτική. Με άλλα λόγια, η αγορά βρέθηκε στις εξής συνθήκες: η γεωπολιτική αναγνωρίζεται ως ο πιο σημαντικός παράγοντας που καθορίζει το κλίμα της αγοράς σε ποσοστό 90%, αλλά η αγορά είναι επίσης έτοιμη να αντιδρά σε γεγονότα και όχι σε απλές φήμες, υποσχέσεις και εσωτερική πληροφόρηση. Δεδομένου ότι δεν συνέβησαν παγκοσμίως σημαντικά γεγονότα κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, οι traders δεν βρήκαν λόγο ούτε για αγορές ούτε για πωλήσεις.

Ύστερα ήρθε η Παρασκευή και η εξαιρετικά σημαντική, πολυδιαφημισμένη έκθεση Nonfarm Payrolls. Το ζεύγος κατρακύλησε πάνω από 100 pips, ωστόσο η στάση της αγοράς απέναντι στα μακροοικονομικά, τα θεμελιώδη και τη γεωπολιτική δεν άλλαξε. Η αγορά εξακολουθεί να δείχνει μικρό ενδιαφέρον για οποιαδήποτε οικονομικά γεγονότα, ενώ ουσιαστικά δεν υπάρχουν γεωπολιτικά γεγονότα. Επομένως, μετά την πτώση της Παρασκευής, τώρα παρατηρούμε μια άνοδο, την οποία οι περισσότεροι ειδικοί αποδίδουν σε αύξηση της διάθεσης για ανάληψη κινδύνου στην αγορά. Φυσικά, δεδομένου ότι ο Donald Trump υποσχέθηκε για 37η φορά να τερματίσει τον πόλεμο και να υπογράψει συμφωνία με το Ιράν...

Κατά την πρώτη θητεία του Trump, οι στατιστικές υπηρεσίες και οι σχετικές πύλες άρχισαν να μετρούν πόσες φορές την ημέρα ο πρόεδρος των ΗΠΑ προέβαινε σε ψευδείς δηλώσεις. Κατά τη διάρκεια της τετραετούς προεδρίας του, εκτιμήθηκε ότι ο Trump έκανε κατά μέσο όρο 14,7 ψευδείς δηλώσεις ημερησίως. Το είχαμε επισημάνει αυτό στους traders πέρυσι, όταν η αγορά αντιδρούσε επανειλημμένα στις υποσχέσεις ή τις απειλές του Αμερικανού προέδρου. Αργότερα εμφανίστηκε η αρχή TACO, η οποία ουσιαστικά σημαίνει το ίδιο πράγμα αλλά σε διαφορετικό «περιτύλιγμα» — ο Trump υπόσχεται συνεχώς και μετά «κάνει πίσω».

Χθες, για 37η φορά, ισχυρίστηκε ότι «μια συμφωνία με το Ιράν είναι επικείμενη και μπορεί να υπογραφεί πολύ σύντομα». 37 φορές σε δύο μήνες. Ουσιαστικά, ο Trump δίνει την ίδια υπόσχεση κάθε δύο ημέρες. Επομένως, δεν θεωρούμε ότι η πτώση του αμερικανικού νομίσματος την Τρίτη συνδέεται με οποιονδήποτε τρόπο με τις υποσχέσεις του Trump να τερματίσει τον πόλεμο στη Μέση Ανατολή. Η αγορά μπορεί να σκοντάψει στο ίδιο τσουγκράνα δύο ή ακόμη και πέντε φορές. Αλλά 37 φορές είναι υπερβολή.

Αυτό που είδαμε την Τρίτη ήταν μια επιστροφή των τιμών σε ένα βολικό εύρος τιμών. Δηλαδή, πίσω στο πλάγιο κανάλι 1,1597–1,1658. Τους τελευταίους δύο μήνες, το αμερικανικό νόμισμα έχει ενισχυθεί σημαντικά, αλλά οι μακροπρόθεσμες προοπτικές του δεν έχουν αλλάξει. Το δολάριο μπορεί να βασιστεί μόνο σε μια επανέναρξη του πολέμου στη Μέση Ανατολή, την οποία ελπίζουμε να αποφύγουμε.

Η μέση μεταβλητότητα του ζεύγους νομισμάτων EUR/USD στις τελευταίες πέντε συνεδριάσεις έως και τις 10 Ιουνίου είναι 65 pips, τιμή η οποία θεωρείται «μέση». Αναμένουμε το ζεύγος να κινηθεί εντός ενός εύρους που οριοθετείται από τα επίπεδα 1,1483 και 1,1613 την Τετάρτη. Το άνω κανάλι της γραμμικής παλινδρόμησης έχει στραφεί ανοδικά, υποδεικνύοντας μεταστροφή της τάσης σε ανοδική. Ο δείκτης CCI έχει εισέλθει στη ζώνη υπεραγοράς και έχει σχηματίσει δύο «πτωτικές» αποκλίσεις, προειδοποιώντας για την έναρξη μιας καθοδικής διόρθωσης που ακόμη δεν έχει ολοκληρωθεί. Την Παρασκευή εισήλθε στη ζώνη υπερπώλησης, σηματοδοτώντας πιθανό τέλος της διόρθωσης.

Πλησιέστερα Επίπεδα Στήριξης:

S1 – 1,1536

S2 – 1,1475

S3 – 1,1414

Πλησιέστερα Επίπεδα Αντίστασης:

R1 – 1,1597

R2 – 1,1658

R3 – 1,1719

Συστάσεις για Συναλλαγές:

Το ζεύγος EUR/USD συνεχίζει την καθοδική του κίνηση, η οποία θεωρείται πιθανότατα διόρθωση στο πλαίσιο μιας μακροπρόθεσμα ανοδικής τάσης. Το γενικό θεμελιώδες περιβάλλον για το δολάριο παραμένει εξαιρετικά αρνητικό και μόνο ο γεωπολιτικός παράγοντας το στηρίζει συστηματικά. Εφόσον η τιμή βρίσκεται κάτω από τον κινητό μέσο όρο, μπορούν να εξεταστούν θέσεις πώλησης με στόχους τα επίπεδα 1,1483 και 1,1475. Πάνω από τη γραμμή του κινητού μέσου, είναι ενδεδειγμένες θέσεις αγοράς με στόχους τα 1,1719 και 1,1780. Η αγορά συνεχίζει σταδιακά να απομακρύνεται από τους γεωπολιτικούς παράγοντες, αλλά τις τελευταίες εβδομάδες το δολάριο παρουσιάζει ζήτηση, καθώς έχουν εξασθενήσει οι ελπίδες για ειρήνη στη Μέση Ανατολή.

Επεξηγήσεις για τα Διαγράμματα:

Τα κανάλια γραμμικής παλινδρόμησης βοηθούν στον προσδιορισμό της τρέχουσας τάσης. Όταν και τα δύο κατευθύνονται προς την ίδια κατεύθυνση, η τάση θεωρείται ισχυρή.

Η γραμμή κινητού μέσου (ρυθμίσεις 20,0, smoothed) προσδιορίζει τη βραχυπρόθεσμη τάση και την κατεύθυνση προς την οποία θα πρέπει να διεξάγονται οι συναλλαγές.

Τα επίπεδα Murray αποτελούν επίπεδα-στόχους για τις κινήσεις και τις διορθώσεις.

Τα επίπεδα μεταβλητότητας (κόκκινες γραμμές) υποδεικνύουν το πιθανό κανάλι τιμών εντός του οποίου εκτιμάται ότι θα παραμείνει το ζεύγος για τις επόμενες 24 ώρες, με βάση τους τρέχοντες δείκτες μεταβλητότητας.

Η είσοδος του δείκτη CCI στη ζώνη υπερπώλησης (κάτω από -250) ή στη ζώνη υπεραγοράς (πάνω από +250) υποδηλώνει ότι πλησιάζει αντιστροφή της τάσης προς την αντίθετη κατεύθυνση.