04.06.202613:49 Ανάλυση και κριτικές Forex: Ανάλυση και Πρόβλεψη EUR/USD - 4 Ιουνίου: Ισχυρά οικονομικά στοιχεία των ΗΠΑ στηρίζουν το δολάριο

Το EUR/USD συνέχισε την πτωτική του πορεία την Τετάρτη, αφού προηγουμένως είχε πραγματοποιήσει συσσώρευση κάτω από το επίπεδο διόρθωσης Fibonacci 50,0% στο 1,1630, κατευθυνόμενο προς το επόμενο επίπεδο Fibonacci 61,8% στο 1,1578. Η ανοδική τάση μόλις πρόσφατα άρχισε να διαφαίνεται, αλλά μπορεί να ακυρωθεί ανά πάσα στιγμή. Το δολάριο ΗΠΑ ενισχύεται και πάλι, καθώς οι καθημερινές εξελίξεις στη Μέση Ανατολή συνεχίζουν να διαψεύδουν τις υποσχέσεις του Donald Trump για μια ταχεία ειρηνευτική συμφωνία και την επαναλειτουργία των Στενών του Ορμούζ. Ένα κλείσιμο πάνω από το επίπεδο του 1,1630 θα ευνοούσε το ευρώ και θα σηματοδοτούσε την επανέναρξη της ανοδικής κίνησης προς το επίπεδο διόρθωσης 38,2% στο 1,1682.

Η κυματική δομή στο ωριαίο γράφημα παραμένει σχετικά απλή. Το τελευταίο ολοκληρωμένο ανοδικό κύμα διαπέρασε το προηγούμενο υψηλό, ενώ το πιο πρόσφατο καθοδικό κύμα δεν κατάφερε να διασπάσει το προηγούμενο χαμηλό. Ως αποτέλεσμα, η τάση έχει στραφεί σε ανοδική. Ωστόσο, οι αγοραστές θα μπορέσουν να επεκτείνουν την άνοδό τους μόνο εάν το Ιράν και οι Ηνωμένες Πολιτείες καταλήξουν σε μια προσωρινή συμφωνία, σταματήσουν να παραβιάζουν τους όρους της εκεχειρίας και προχωρήσουν σε εκ νέου άνοιγμα των Στενών του Ορμούζ στο εγγύς μέλλον. Χωρίς αυτές τις εξελίξεις, μια παρατεταμένη ανοδική κίνηση θα είναι εξαιρετικά δύσκολο να επιτευχθεί.

Τα οικονομικά στοιχεία των ΗΠΑ της Τετάρτης παρείχαν επιπρόσθετη στήριξη στους πωλητές. Ο δείκτης ISM Services PMI αυξήθηκε τον Μάιο στις 54,5 μονάδες, υπερβαίνοντας τις προσδοκίες της αγοράς για 53,8. Νωρίτερα, ο δείκτης ISM Manufacturing PMI επίσης ανακοινώθηκε υψηλότερα από τις προβλέψεις. Επιπλέον, η έκθεση απασχόλησης ADP που δημοσιεύθηκε χθες αξίζει προσοχής, παρά το ότι συχνά επισκιάζεται από την έκθεση Nonfarm Payrolls. Σύμφωνα με τα στοιχεία της ADP, η συνολική απασχόληση αυξήθηκε κατά 122.000 τον Μάιο, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις των αναλυτών.

Επομένως, η χθεσινή καθοδική πίεση ήταν απολύτως δικαιολογημένη, ιδιαίτερα στο πλαίσιο της συνεχιζόμενης γεωπολιτικής αβεβαιότητας. Αξίζει να υπενθυμίσουμε ότι αυτή την εβδομάδα το Ιράν ανακοίνωσε την αναστολή των διαπραγματεύσεων με τις Ηνωμένες Πολιτείες (παραμένει ασαφές εάν αυτό θα αποδειχθεί οριστικό), προχώρησε σε πλήγματα κατά του Κουβέιτ, ενώ η πολυσυζητημένη συμφωνία στην οποία έχει επανειλημμένως αναφερθεί ο Donald Trump δεν έχει ακόμη υλοποιηθεί. Ως αποτέλεσμα, η ζήτηση για το δολάριο ΗΠΑ ως ασφαλές καταφύγιο συνεχίζει να αυξάνεται. Για τους αγοραστές του ευρώ, το ενθαρρυντικό στοιχείο είναι ότι αυτή η ζήτηση παραμένει σχετικά ήπια και σταδιακή.

Στο 4ωρο γράφημα, το ζεύγος συνεχίζει να κινείται εντός ενός οριζόντιου εύρους μεταξύ του επιπέδου διόρθωσης Fibonacci 23,6% στο 1,1569 και του επιπέδου 38,2% στο 1,1667. Οι συμμετέχοντες στην αγορά παραμένουν επιφυλακτικοί και δεν βιάζονται να ανοίξουν νέες θέσεις ή να καταλήξουν σε ξεκάθαρα συμπεράσματα. Δεδομένης της σχετικά υποτονικής κίνησης των τιμών τις τελευταίες εβδομάδες, προτείνω να επικεντρωθούμε κυρίως στο ωριαίο γράφημα. Η απόρριψη από το επίπεδο 1,1667 ευνόησε το δολάριο ΗΠΑ. Δεν διακρίνονται προς το παρόν αναδυόμενες αποκλίσεις σε κανέναν από τους δείκτες.

Έκθεση Commitments of Traders (COT)

Κατά τη διάρκεια της τελευταίας εβδομάδας αναφοράς, οι επαγγελματίες traders έκλεισαν 10.196 θέσεις αγοράς (long) και 6.109 θέσεις πώλησης (short). Σε διάστημα επτά εβδομάδων, τον Φεβρουάριο και τον Μάρτιο, το σημαντικό πλεονέκτημα των «ταύρων» εξανεμίστηκε λόγω της σύγκρουσης που εμπλέκει το Ιράν. Τις τελευταίες εννέα εβδομάδες, η διάρθρωση των θέσεων στην αγορά έχει γίνει πιο ισορροπημένη, εν μέσω της αναστολής των εχθροπραξιών στη Μέση Ανατολή. Οι κερδοσκόποι διακρατούν αυτή τη στιγμή 223.000 θέσεις αγοράς και 193.000 θέσεις πώλησης. Η διαφορά αρχίζει ξανά να διευρύνεται υπέρ του ευρώ.

Σε πιο μακροπρόθεσμη προοπτική, οι μεγάλοι θεσμικοί επενδυτές εξακολουθούν να δείχνουν μεγαλύτερο ενδιαφέρον για το ευρώ. Είναι φυσικό οι παγκόσμιες εξελίξεις διαφόρων ειδών —οι οποίες ήταν ιδιαίτερα έντονες τα τελευταία χρόνια— να συνεχίσουν να επηρεάζουν το επενδυτικό κλίμα. Αυτή τη στιγμή, το βασικό επίκεντρο της αγοράς παραμένει η Μέση Ανατολή, όπου η σύγκρουση έχει τεθεί σε παύση αλλά δεν έχει επιλυθεί οριστικά. Ως εκ τούτου, η βραχυπρόθεσμη πορεία του ευρώ και του δολαρίου ΗΠΑ είναι πιθανό να εξαρτηθεί λιγότερο από τη νομισματική πολιτική της Federal Reserve ή της ECB και τα οικονομικά στοιχεία, και περισσότερο από τις εξελίξεις στο Ιράν.

Οικονομικό Ημερολόγιο: Ηνωμένες Πολιτείες και Ευρωζώνη

Ευρωζώνη - Ομιλία της Προέδρου της ECB Christine Lagarde (08:00 UTC)

Ευρωζώνη - Λιανικές Πωλήσεις (09:00 UTC)

Ηνωμένες Πολιτείες - Αρχικές Αιτήσεις Επιδόματος Ανεργίας (12:30 UTC)

Το οικονομικό ημερολόγιο για τις 4 Ιουνίου περιλαμβάνει τρία προγραμματισμένα γεγονότα, εκ των οποίων κανένα δεν αναμένεται να έχει σημαντικό αντίκτυπο στην αγορά. Συνεπώς, τα οικονομικά δεδομένα ενδέχεται να ασκήσουν μικρή έως μηδενική επίδραση στο επενδυτικό κλίμα καθ’ όλη τη διάρκεια της συνεδρίασης της Πέμπτης.

Πρόβλεψη και Συστάσεις Συναλλαγών για EUR/USD

Θέσεις πώλησης (short) ήταν πιθανές μετά από αναπήδηση (rebound) από το επίπεδο 1,1682 στο ωριαίο γράφημα, με στόχους τα 1,1630 και 1,1578. Ο πρώτος στόχος έχει ήδη επιτευχθεί. Νέες θέσεις πώλησης μπορούν να εξεταστούν εάν το ζεύγος επανελέγξει και απορρίψει το επίπεδο 1,1630 εκ των κάτω.

Θέσεις αγοράς (long) μπορούν να εξεταστούν σε αναπήδηση από το επίπεδο 1,1578, με στόχους τα 1,1630 και 1,1682.

Τα επίπεδα διόρθωσης Fibonacci έχουν σχεδιαστεί από το 1,1409 έως το 1,1850 στο ωριαίο γράφημα και από το 1,2081 έως το 1,1411 στο γράφημα 4 ωρών.