04.06.202609:12 Ανάλυση και κριτικές Forex: Χρηματιστήριο στις 4 Ιουνίου: S&P 500 και Nasdaq σημειώνουν βουτιά καθώς η αισιοδοξία εξασθενεί

Χθες, οι δείκτες μετοχών έκλεισαν χαμηλότερα. Ο S&P 500 υποχώρησε κατά 0,74% και ο Nasdaq 100 σημείωσε πτώση 0,89%. Ο Dow Jones Industrial Average έχασε 1,21%.

Η ανοδική πορεία-ρεκόρ συνάντησε εμπόδια σε δύο μέτωπα — και τα δύο την ίδια ημέρα. Ασθενής καθοδήγηση από την Broadcom έπληξε το αφήγημα γύρω από την τεχνητή νοημοσύνη, ενώ οι αναζωπυρωμένες συγκρούσεις μεταξύ των ΗΠΑ και του Ιράν έκοψαν τη φόρα στο επενδυτικό κλίμα. Ο δείκτης MSCI Asia Pacific υποχώρησε κατά 1,6%, τερματίζοντας ένα τετραήμερο ράλι σε ιστορικά υψηλά. Ο KOSPI της Νότιας Κορέας, ο δείκτης με την καλύτερη απόδοση παγκοσμίως φέτος, σημείωσε πτώση 1,7%. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του Nasdaq 100 ήταν μειωμένα κατά περίπου 0,5%. Ο S&P 500 έβαλε τέλος σε εννιαήμερο ανοδικό σερί. Η Ευρώπη αναμένεται να ανοίξει με πτώση.

Όπως αναφέρθηκε νωρίτερα, η Broadcom ήταν η βασική απογοήτευση της ημέρας. Η μετοχή κατέρρευσε περίπου 14% στις συναλλαγές μετά το κλείσιμο, ύστερα από αστοχία στις εκτιμήσεις για τα αποτελέσματα και σχόλια της διοίκησης ότι η μετάβαση προς πελάτες στον τομέα της AI προχωρά πιο αργά από ό,τι αναμενόταν. Μία αδύναμη καθοδήγηση από μία μόνο εταιρεία δεν σημαίνει αυτόματα αντιστροφή της τάσης. Ωστόσο, μετά από μια τόσο απότομη άνοδο στις μετοχές των εταιρειών chips — ο δείκτης Philadelphia Semiconductor Index έχει κερδίσει περίπου 70% μέσα σε δύο μήνες — οι επενδυτές χρειάζονται ελάχιστη αφορμή για να αρχίσουν να κατοχυρώνουν κέρδη.

Η γεωπολιτική άσκησε πρόσθετη πίεση. Οι αναζωπυρωμένες συγκρούσεις ΗΠΑ–Ιράν επανέφεραν τη γνώριμη νευρικότητα στις αγορές. Το Brent διαπραγματεύεται κοντά στα 97 δολάρια το βαρέλι, αν και μια ανακοίνωση των ΗΠΑ για κατάπαυση του πυρός μεταξύ Ισραήλ και Λιβάνου πρόσφερε προσωρινή εκτόνωση των εντάσεων και βοήθησε το πετρέλαιο να υποχωρήσει σχεδόν 1%. Το Bitcoin υποχώρησε κάτω από τα 62.000 δολάρια, σε χαμηλό που είχε να καταγραφεί από τον Φεβρουάριο.

Τα στοιχεία της αγοράς εργασίας συνεχίζουν να εκπλήσσουν θετικά. Η χθεσινή έκθεση της ADP έδειξε ότι οι αμερικανικές επιχειρήσεις δημιούργησαν τον μεγαλύτερο αριθμό νέων θέσεων εργασίας από τον Ιανουάριο του 2025. Αυτό δείχνει ότι οι προσλήψεις παραμένουν ανθεκτικές παρά το ενεργειακό σοκ. Τα στοιχεία για τις nonfarm payrolls της Παρασκευής παραμένουν το κύριο γεγονός της εβδομάδας. Αν η ανακοίνωση επιβεβαιώσει τη δυναμική της αγοράς εργασίας, όπως υποδηλώνουν οι προκαταρκτικοί δείκτες, η Fed θα έχει ένα ακόμη επιχείρημα για διατήρηση ή αύξηση των επιτοκίων. Αυτό είναι υποστηρικτικό για το δολάριο, αρνητικό για τον χρυσό και ευνοϊκό για το γεν.

Παράλληλα, η πρόεδρος της Fed του Dallas, Lorie Logan, δήλωσε ότι η επιστροφή του πληθωρισμού στον στόχο ενδέχεται να απαιτήσει αυξήσεις επιτοκίων αργότερα μέσα στο έτος. Ο πρόεδρος της Fed της Νέας Υόρκης, John Williams, εμφανίστηκε πιο επιφυλακτικός, χαρακτηρίζοντας τις προοπτικές για τα επιτόκια «αβέβαιες» — ωστόσο η αγορά ακούει σαφώς περισσότερες «γερακίνες» φωνές από «περιστερές».

Στην αγορά συναλλάγματος, το γεν ενισχύθηκε απροσδόκητα σήμερα. Σύμφωνα με δημοσιεύματα, η Bank of Japan εξετάζει αύξηση επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης μέσα στον μήνα, με περαιτέρω σύσφιξη να είναι πιθανή προς το τέλος του έτους. Αυτό θα συνιστούσε ένα ισχυρό σήμα για τις αγορές συναλλάγματος: το γεν έχει εδώ και καιρό υπάρξει «θύμα» του παγκόσμιου κύκλου υψηλών επιτοκίων, και οποιαδήποτε ένδειξη ομαλοποίησης της ιαπωνικής νομισματικής πολιτικής θα μπορούσε να αλλάξει απότομα τη δυναμική του ζεύγους USD/JPY.

Τεχνικά, η ανάλυση του S&P 500 υποδεικνύει ότι ο άμεσος στόχος για τους αγοραστές είναι να υπερβούν το επίπεδο αντίστασης των $7.547. Μια τέτοια κίνηση θα επιβεβαίωνε τη συνέχεια της ανοδικής πορείας και θα άνοιγε τον δρόμο προς τις $7.574. Η διατήρηση του ελέγχου πάνω από τις $7.607 θα ενίσχυε περαιτέρω τη θέση των αγοραστών. Στην καθοδική πλευρά, οι αγοραστές πρέπει να υπερασπιστούν τις $7.518. Μια διάσπαση κάτω από αυτό το επίπεδο πιθανότατα θα ωθούσε τον δείκτη πίσω στις $7.494 και θα άνοιγε τον δρόμο προς τις $7.474.