14.05.202610:52 Ανάλυση και κριτικές Forex: Ανάλυση GBP/USD – 14 Μαΐου: Η οικονομική ανάπτυξη του Ηνωμένου Βασιλείου συνεχίζει να αποδυναμώνεται

Στο ωριαίο γράφημα, το ζεύγος GBP/USD εδραιώθηκε κάτω από το επίπεδο 1,3513–1,3526 την Τετάρτη, αλλά μέχρι το πρωί της Πέμπτης παραμένει εντός αυτού του εύρους. Επομένως, ένα κλείσιμο κάτω από αυτή τη ζώνη σήμερα θα επέτρεπε στους traders να αναμένουν συνέχιση της πτώσης προς το επόμενο επίπεδο στήριξης στο 1,3428–1,3437. Ένα κλείσιμο πάνω από τη ζώνη θα υποδήλωνε κάποια ανοδική κίνηση προς το διορθωτικό επίπεδο 61,8% στο 1,3596.

Η δομή των κυμάτων παραμένει ανοδική. Το τελευταίο ολοκληρωμένο ανοδικό κύμα ξεπέρασε το προηγούμενο υψηλό μόνο κατά λίγα pips, ενώ το τελευταίο καθοδικό κύμα έσπασε το προηγούμενο χαμηλό επίσης μόνο κατά λίγες μονάδες, μέσα σε συνθήκες πλάγιας κίνησης. Οι γεωπολιτικές εξελίξεις έδωσαν στους πωλητές σχεδόν απόλυτο πλεονέκτημα στην αγορά για δύο μήνες, όμως το γεωπολιτικό σκηνικό στη συνέχεια άλλαξε και τώρα στηρίζει σε μεγαλύτερο βαθμό τους αγοραστές. Προς το παρόν, η εκεχειρία μεταξύ Ιράν και Ηνωμένων Πολιτειών συνεχίζεται, αλλά η κατάσταση κινείται προς κλιμάκωση και παρατεταμένη αντιπαράθεση. Είναι πιθανό οι αγοραστές να αντιμετωπίσουν δυσκολίες στο να εξαπολύσουν ισχυρές επιθέσεις τις επόμενες εβδομάδες.

Το ειδησεογραφικό υπόβαθρο της Τετάρτης ευνόησε για άλλη μια φορά τους πωλητές, καθώς δεν υπήρξαν θετικές εξελίξεις από τη Μέση Ανατολή, ενώ ο πληθωρισμός στις Ηνωμένες Πολιτείες συνεχίζει να επιταχύνεται. Υπενθυμίζω ότι η άνοδος του πληθωρισμού είναι αρνητική για την οικονομία, αλλά ταυτόχρονα αναγκάζει την κεντρική τράπεζα να υιοθετεί πιο επιθετική (hawkish) πολιτική, κάτι που επηρεάζει θετικά το εθνικό νόμισμα.

Επιπλέον, το Ηνωμένο Βασίλειο δημοσίευσε σήμερα την έκθεση ΑΕΠ για το πρώτο τρίμηνο. Με την πρώτη ματιά, τα στοιχεία φαίνονται αρκετά θετικά, δείχνοντας αύξηση 0,6% σε τριμηνιαία βάση και 1,1% σε ετήσια βάση. Ωστόσο, οι ετήσιοι δείκτες μειώνονται σταθερά για πέντε συνεχόμενα τρίμηνα. Τα στοιχεία της βιομηχανικής παραγωγής ήταν ακόμη πιο αδύναμα, καθώς υποχώρησαν για άλλη μια φορά κατά 0,2%. Αν και οι προσδοκίες των traders ήταν ακόμη πιο απαισιόδοξες, δεν βλέπω τίποτε θετικό στη μείωση των όγκων παραγωγής.

Αυτό που αυτή τη στιγμή στηρίζει τη στερλίνα είναι το γεγονός ότι οι απειλές για επιθέσεις από το Ιράν και τις Ηνωμένες Πολιτείες δεν έχουν κλιμακωθεί περαιτέρω. Η αγορά συνεχίζει να εστιάζει στενά στη γεωπολιτική, ενώ οι οικονομικές εξελίξεις παραμένουν δευτερεύουσες. Ως εκ τούτου, εξακολουθούν να υπάρχουν πιθανότητες συνέχισης της ανοδικής τάσης, ενώ η στερλίνα συνεχίζει να κινείται πλάγια.

Στο διάγραμμα 4 ωρών, το ζεύγος εδραίωσε την κίνησή του πάνω από το καθοδικό κανάλι τάσης, γεγονός που υποδηλώνει την πιθανότητα ενός πλήρως ανεπτυγμένου ανοδικού trend. Μια ανοδική αντίδραση από το επίπεδο στήριξης στις 1,3482–1,3514 θα επέτρεπε στους traders να προσδοκούν νέες ανοδικές επιθέσεις προς τις ζώνες των 1,3597 και 1,3700. Το σχηματισμένο pattern στο γράφημα ωριαίου χρονικού πλαισίου είναι προς το παρόν πιο ενημερωτικό, επομένως προτείνω να δοθεί μεγαλύτερη προσοχή σε αυτό. Σήμερα δεν παρατηρούνται αναδυόμενες αποκλίσεις.

Commitments of Traders (COT) Report:

Το κλίμα στην κατηγορία των «Non-commercial» trader έγινε πιο πτωτικό κατά την τελευταία εβδομάδα αναφοράς. Ο αριθμός των long θέσεων που διακρατούν οι κερδοσκόποι αυξήθηκε κατά 2.996, ενώ οι short θέσεις αυξήθηκαν κατά 6.265. Το χάσμα μεταξύ long και short θέσεων διαμορφώνεται πλέον ουσιαστικά στις 62.000 έναντι 126.000. Για έξι συνεχόμενες εβδομάδες τον Φεβρουάριο και τον Μάρτιο, οι non-commercial trader αύξαναν ενεργά τις short θέσεις και μείωναν τις long, γεγονός που οδήγησε σε σημαντική ανισορροπία μεταξύ long και short θέσεων. Τους τελευταίους μήνες, οι bears κυριαρχούν, κάτι που δεν αποτελεί έκπληξη δεδομένου του γεωπολιτικού περιβάλλοντος.

Εξακολουθώ να μην πιστεύω σε μια μακροπρόθεσμη πτωτική τάση για τη στερλίνα, αλλά πλέον όλα δεν εξαρτώνται από τους οικονομικούς δείκτες, την εμπορική πολιτική του Trump ή τη νομισματική πολιτική των κεντρικών τραπεζών, αλλά από τη διάρκεια, την κλίμακα και τις συνέπειες του πολέμου στη Μέση Ανατολή. Τις τελευταίες εβδομάδες, η αγορά είχε στραφεί προς προσδοκίες αποκλιμάκωσης, όμως τα πιο πρόσφατα νέα δείχνουν ότι μια πλήρης κατάπαυση του πυρός απέχει ακόμη πολύ και η σύγκρουση θα μπορούσε να αναζωπυρωθεί ανά πάσα στιγμή. Σε ένα τέτοιο σενάριο, το πλεονέκτημα των bears θα μπορούσε να ενισχυθεί ακόμη περισσότερο.

Οικονομικό Ημερολόγιο για τις ΗΠΑ και το Ηνωμένο Βασίλειο:

• Ηνωμένο Βασίλειο — Μεταβολή ΑΕΠ Α’ τριμήνου (06:00 UTC)
• Ηνωμένο Βασίλειο — Μεταβολή Βιομηχανικής Παραγωγής (06:00 UTC)
• Ηνωμένες Πολιτείες — Μεταβολή Λιανικών Πωλήσεων (12:30 UTC)
• Ηνωμένες Πολιτείες — Νέες Αιτήσεις Επιδόματος Ανεργίας (12:30 UTC)

Το οικονομικό ημερολόγιο για τις 14 Μαΐου περιλαμβάνει τέσσερα γεγονότα, εκ των οποίων τα σημαντικότερα έχουν ήδη δημοσιευθεί στην αγορά. Η επίδραση του οικονομικού υποβάθρου στο επενδυτικό κλίμα για το υπόλοιπο της ημέρας αναμένεται να είναι ασθενής.

Πρόβλεψη και Στρατηγικές Συναλλαγών για το GBP/USD:

Ευκαιρίες πώλησης παρουσιάστηκαν μετά την απόκρουση από την περιοχή 1,3632–1,3641 στο ωριαίο γράφημα, με στόχο την περιοχή 1,3513–1,3526. Ο στόχος έχει επιτευχθεί. Νέες θέσεις πώλησης μπορούν να εξεταστούν μετά από κλείσιμο κάτω από την περιοχή 1,3513–1,3526, με στόχο την περιοχή 1,3428–1,3437.

Θέσεις αγοράς μπορούν να εξεταστούν μετά από απόκρουση από την περιοχή 1,3513–1,3526, με στόχο την περιοχή 1,3632–1,3641.

Τα πλέγματα Fibonacci βασίζονται στο 1,3866–1,3158 τόσο στο ωριαίο όσο και στο τετράωρο γράφημα.