12.05.202612:53 Ανάλυση και κριτικές Forex: Ανάλυση GBP/USD – 12 Μαΐου: Το επίκεντρο είναι ο πληθωρισμός των ΗΠΑ

Στο ωριαίο γράφημα, το ζεύγος GBP/USD τη Δευτέρα ολοκλήρωσε την πέμπτη συνεχόμενη του αναπήδηση από το επίπεδο αντίστασης 1,3632–1,3641 και ξεκίνησε μια νέα πτωτική κίνηση προς το επίπεδο στήριξης 1,3513–1,3526, ακριβώς όπως είχα προβλέψει. Μια αναπήδηση από το επίπεδο στήριξης 1,3513–1,3526 θα ευνοήσει τη στερλίνα και την επανέναρξη της ανόδου προς το επίπεδο 1,3632–1,3641. Μια σταθεροποίηση κάτω από το επίπεδο 1,3513–1,3526 θα αυξήσει την πιθανότητα συνέχισης της πτώσης προς το επίπεδο 1,3428–1,3437.

Η κυματική δομή παραμένει ανοδική. Το τελευταίο ολοκληρωμένο ανοδικό κύμα διασπά το προηγούμενο υψηλό, ενώ το τελευταίο καθοδικό κύμα δεν κατάφερε να διασπάσει το προηγούμενο χαμηλό. Οι γεωπολιτικοί παράγοντες είχαν δώσει στους πωλητές σχεδόν πλήρη έλεγχο της αγοράς για δύο μήνες, όμως το γεωπολιτικό περιβάλλον έχει πλέον αλλάξει και σε μεγάλο βαθμό στηρίζει τους αγοραστές. Προς το παρόν, η εκεχειρία μεταξύ Ιράν και Ηνωμένων Πολιτειών παραμένει σε ισχύ, αλλά η κατάσταση κινείται προς κλιμάκωση και παρατεταμένη αντιπαράθεση. Θα είναι δύσκολο για τους αγοραστές να εξαπολύσουν ισχυρές επιθέσεις τις επόμενες εβδομάδες, και η ανοδική τάση θα ακυρωθεί κάτω από την περιοχή 1,3513–1,3526.

Έχουμε ήδη εξετάσει το ειδησεογραφικό υπόβαθρο της Δευτέρας. Σήμερα, οι traders θα πρέπει να επικεντρωθούν στην έκθεση για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ. Η νέα συνεδρία ξεκίνησε με μια ακόμη πτώση της στερλίνας, καθώς οι αγοραστές δεν κατάφεραν να διασπάσουν την περιοχή 1,3632–1,3641 μετά από πέντε προσπάθειες. Ωστόσο, με τα σημερινά δεδομένα, δεν πιστεύω ότι η πτώση της στερλίνας θα διαρκέσει πολύ. Πιθανότατα, οι αγοραστές έχουν προσωρινά αποχωρήσει από την αγορά προκειμένου να συγκεντρώσουν δυνάμεις για να διασπάσουν αυτή τη σημαντική ζώνη αντίστασης. Η έκθεση για τον πληθωρισμό που θα δημοσιευθεί αργότερα σήμερα ενδέχεται να τους βοηθήσει να πετύχουν αυτόν τον στόχο.

Πιθανότατα, ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή των ΗΠΑ επιταχύνθηκε τον Απρίλιο. Ωστόσο, για το δολάριο έχει μικρή σημασία αν ο πληθωρισμός επιβραδύνεται ή επιταχύνεται. Η Federal Reserve εξακολουθεί να μην προτίθεται να προχωρήσει σε σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής, επομένως η άνοδος του πληθωρισμού δεν θα αυξήσει απαραίτητα τις πιθανότητες για αυξήσεις επιτοκίων το 2026. Στο καλύτερο σενάριο για το δολάριο, τα επιτόκια μπορεί να παραμείνουν αμετάβλητα σε όλη τη διάρκεια του 2026. Συνεπώς, δεν αναμένω ενίσχυση του αμερικανικού νομίσματος μετά τη δημοσίευση των στοιχείων για τον πληθωρισμό. Οι γεωπολιτικές εξελίξεις παραμένουν το βασικό θέμα για τους traders.

Στο διάγραμμα 4 ωρών, το ζεύγος ενοποιήθηκε πάνω από το καθοδικό κανάλι τάσης, γεγονός που επιτρέπει την προσδοκία για μια πλήρως ανεπτυγμένη ανοδική τάση. Η εδραίωση πάνω από το επίπεδο Fibonacci 61,8% στο 1,3597 θα υποστήριζε περαιτέρω άνοδο προς το επίπεδο διόρθωσης 76,4% στο 1,3700. Ωστόσο, η διάταξη του διαγράμματος στο ωριαίο χρονικό πλαίσιο είναι προς το παρόν πιο κατατοπιστική και συνιστώ να δοθεί μεγαλύτερη προσοχή σε αυτό. Δεν παρατηρούνται σήμερα νέες αναδυόμενες αποκλίσεις.

Έκθεση Commitments of Traders (COT):

Το συναίσθημα μεταξύ των traders της κατηγορίας "Non-commercial" έγινε πιο πτωτικό κατά την τελευταία εβδομάδα αναφοράς. Ο αριθμός των long θέσεων που κατέχουν οι κερδοσκόποι αυξήθηκε κατά 2.996, ενώ οι short θέσεις αυξήθηκαν κατά 6.265. Η διαφορά μεταξύ long και short θέσεων διαμορφώνεται πλέον περίπου στις 62.000 έναντι 126.000. Για έξι συνεχόμενες εβδομάδες τον Φεβρουάριο και τον Μάρτιο, οι non-commercial traders αύξαναν ενεργά τις short θέσεις και μείωναν τις long, δημιουργώντας μια σημαντική ανισορροπία μεταξύ της ανοδικής και της πτωτικής έκθεσης. Οι bears κυριάρχησαν τους τελευταίους μήνες, κάτι που δεν προκαλεί έκπληξη δεδομένου του γεωπολιτικού περιβάλλοντος.

Εξακολουθώ να μην πιστεύω σε μια πτωτική τάση για τη λίρα, αλλά πλέον όλα εξαρτώνται όχι από τους οικονομικούς δείκτες, την εμπορική πολιτική του Donald Trump ή τη νομισματική πολιτική των κεντρικών τραπεζών, αλλά από τη διάρκεια, την κλίμακα και τις συνέπειες του πολέμου στη Μέση Ανατολή. Τις τελευταίες εβδομάδες, η αγορά είχε στραφεί προς προσδοκίες αποκλιμάκωσης, όμως οι πρόσφατες εξελίξεις δείχνουν ότι μια πλήρης κατάπαυση του πυρός παραμένει μακριά και ότι η σύγκρουση μπορεί να αναζωπυρωθεί ανά πάσα στιγμή. Σε μια τέτοια περίπτωση, το πλεονέκτημα των bears θα μπορούσε να ενισχυθεί ακόμη περισσότερο.

Οικονομικό Ημερολόγιο ΗΠΑ και Ηνωμένου Βασιλείου:

• United States – Consumer Price Index (12:30 UTC)

Το οικονομικό ημερολόγιο για τις 12 Μαΐου περιλαμβάνει μόνο μία καταχώριση, αλλά είναι ιδιαίτερα σημαντική. Η επίδραση του οικονομικού υποβάθρου στο επενδυτικό συναίσθημα ενδέχεται να γίνει εμφανής κατά το δεύτερο μισό της ημέρας.

Πρόβλεψη GBP/USD και Στρατηγικές Συναλλαγών:

Ευκαιρίες για πωλήσεις ήταν εφικτές μετά από ακόμη μία ανάκαμψη από το επίπεδο 1,3632–1,3641 στο ωριαίο γράφημα, με στόχο τη ζώνη 1,3513–1,3526. Αυτές οι συναλλαγές μπορούν ακόμη να διατηρηθούν ανοικτές σήμερα. Κλείσιμο κάτω από το επίπεδο 1,3513–1,3526 θα επέτρεπε στους traders να διατηρήσουν short θέσεις με στόχο τη ζώνη 1,3428–1,3437.

Ευκαιρίες για αγορές μπορεί να προκύψουν από ανοδική αντίδραση (rebound) από το επίπεδο 1,3513–1,3526, με στόχο τη ζώνη 1,3632–1,3641.

Τα πλέγματα διόρθωσης Fibonacci βασίζονται στο 1,3866–1,3158 τόσο στο ωριαίο όσο και στο 4ωρο γράφημα.