06.05.202610:11 Ανάλυση και κριτικές Forex: EUR/USD: 6 Μαΐου – Η αγορά παραμένει σε πλάγια τάση

Την Τρίτη, το ζεύγος EUR/USD υποχώρησε προς το διορθωτικό επίπεδο 38,2% στο 1,1666, αλλά δεν το έφτασε κατά περίπου 10 pips, και στη συνέχεια αντέστρεψε την πορεία υπέρ του ευρώ και επέστρεψε στο επίπεδο Fibonacci 50,0% στο 1,1745. Μια αναπήδηση από αυτό το επίπεδο θα ευνοήσει το δολάριο ΗΠΑ και μια νέα πτώση προς το 1,1666. Μια σταθεροποίηση πάνω από το 1,1745 θα αυξήσει την πιθανότητα συνέχισης της ανόδου προς το επόμενο διορθωτικό επίπεδο 61,8% στο 1,1824.

Η κατάσταση των κυμάτων στο ωριαίο γράφημα προς το παρόν δεν προκαλεί ανησυχία. Το τελευταίο ολοκληρωμένο ανοδικό κύμα διέσπασε το προηγούμενο τοπικό υψηλό, ενώ το τελευταίο καθοδικό κύμα δεν έσπασε το προηγούμενο τοπικό χαμηλό. Έτσι, η τάση έχει επανέλθει σε ανοδική, αλλά δεν είναι σταθερή — όλα τα κύματα έχουν περίπου το ίδιο μέγεθος. Μια προσωρινή «εκεχειρία» μεταξύ Iran και United States στήριξε τους αγοραστές· ωστόσο, τρεις εβδομάδες αργότερα, μπορεί να ειπωθεί ότι η γεωπολιτική ξαναοδηγείται προς κλιμάκωση. Συνεπώς, οι ανοδικές προσπάθειες ενδέχεται να είναι περιορισμένες ή και να σταματήσουν εντελώς.

Την Τρίτη, το ειδησεογραφικό υπόβαθρο είχε μικρή επίδραση στο επενδυτικό κλίμα. Δύο ανακοινώσεις δημοσιεύθηκαν στις ΗΠΑ, αλλά καμία δεν εμφάνισε στοιχεία που να αξίζουν ιδιαίτερης προσοχής. Ο δείκτης ISM Services PMI διαμορφώθηκε στις 53,6 μονάδες, σχεδόν ταυτόσημος με την προσδοκία της αγοράς στις 53,7 μονάδες. Οι JOLTS job openings ανήλθαν στα 6,866 εκατομμύρια τον Μάρτιο, έναντι πρόβλεψης για 6,84 εκατομμύρια — επίσης σχεδόν ταυτόσημα. Ως αποτέλεσμα, οι traders είχαν ελάχιστα για να αντιδράσουν. Ο μόνος πιθανός καταλύτης παρέμεινε η ολοένα και πιο τεταμένη κατάσταση στη Μέση Ανατολή. Για δεύτερη συνεχόμενη ημέρα, το Iran εκτόξευσε πυραύλους προς τα ΗΑΕ, κάτι που θα μπορούσε να προκαλέσει αντίδραση από τους συμμάχους και να ωθήσει περαιτέρω τη σύγκρουση προς κλιμάκωση. Σύμφωνα με τα αμερικανικά μέσα ενημέρωσης, οι διαπραγματεύσεις μεταξύ Tehran και Washington συνεχίζονται, αλλά δεν υπάρχουν σαφείς ή ακριβείς πληροφορίες γι’ αυτές. Οι traders μένουν να εικάζουν την πραγματική κατάσταση των διαπραγματεύσεων και να αναλύουν προσεκτικά τις καθημερινές δηλώσεις του Donald Trump, προσπαθώντας να ξεχωρίσουν τα ουσιαστικά σήματα από τον θόρυβο. Ωστόσο, ακόμη και η αναδυόμενη κλιμάκωση στη Μέση Ανατολή δεν είναι πλέον ικανή να στηρίξει τους πωλητές τόσο ισχυρά όσο πριν από έναν ή δύο μήνες. Η γεωπολιτική παραμένει το βασικό θέμα της αγοράς, κυρίως επειδή μια αναζωπύρωση του πολέμου θα μπορούσε να οδηγήσει σε υψηλότερες τιμές ενέργειας και σε επιτάχυνση του πληθωρισμού.

Στο γράφημα 4 ωρών, το ζευγάρι αντιστράφηκε υπέρ του δολαρίου ΗΠΑ και άρχισε να υποχωρεί προς το διορθωτικό επίπεδο 76,4% στο 1,1617. Μια επαναφορά από το επίπεδο 1,1778 υποδεικνύει εκ νέου την πιθανότητα περαιτέρω πτωτικής κίνησης. Κατά την άποψή μου, το ωριαίο γράφημα είναι αυτή τη στιγμή πιο κατατοπιστικό λόγω της αδυναμίας των διακυμάνσεων της τιμής. Οι αγοραστές (bulls) είχαν πάρει τον έλεγχο της αγοράς περίπου πριν από έναν μήνα, αλλά τώρα αναζητούν νέους παράγοντες ανάπτυξης. Δεν παρατηρούνται προς το παρόν αναδυόμενες αποκλίσεις σε κανέναν δείκτη.

Έκθεση Commitments of Traders (COT):

Κατά την τελευταία εβδομάδα αναφοράς, οι επαγγελματίες traders έκλεισαν 316 θέσεις αγοράς (long) και άνοιξαν 5.296 θέσεις πώλησης (short). Σε διάστημα επτά εβδομάδων, τον Φεβρουάριο και τον Μάρτιο, το συνολικό πλεονέκτημα των «ταύρων» εξαφανίστηκε, ενώ τις τελευταίες πέντε εβδομάδες η κατάσταση έχει εξισορροπηθεί κάπως. Ο συνολικός αριθμός των θέσεων αγοράς που κατέχουν οι κερδοσκόποι ανέρχεται πλέον σε 217.000, ενώ οι θέσεις πώλησης σε 181.000. Η διαφορά αρχίζει πάλι να διευρύνεται υπέρ του ευρώ.

Σε γενικές γραμμές, μακροπρόθεσμα, οι μεγάλες δυνάμεις της αγοράς εξακολουθούν να δείχνουν έντονο ενδιαφέρον για το ευρώ. Φυσικά, τα παγκόσμια γεγονότα —που μόνο λίγα δεν ήταν τα τελευταία χρόνια— συνεχίζουν να επηρεάζουν το επενδυτικό κλίμα. Προς το παρόν, η προσοχή της αγοράς παραμένει στραμμένη στη Μέση Ανατολή, όπου ο πόλεμος έχει σταματήσει προσωρινά, αλλά δεν έχει λήξει. Έτσι, βραχυπρόθεσμα, η ισοτιμία ευρώ/δολαρίου θα εξαρτηθεί λιγότερο από τις νομισματικές πολιτικές της Federal Reserve και της European Central Bank ή από τα οικονομικά στοιχεία και περισσότερο από τις εξελίξεις στο Ιράν.

Οικονομικό ημερολόγιο για τις ΗΠΑ και την Ευρωζώνη:

• ΗΠΑ – ADP Employment Change (12:15 UTC).

Στις 6 Μαΐου, το οικονομικό ημερολόγιο περιλαμβάνει μόνο μία καταχώριση, η οποία δεν μπορεί να θεωρηθεί σημαντική. Η επίδραση του ειδησεογραφικού υποβάθρου στο κλίμα της αγοράς την Τετάρτη αναμένεται να είναι ασθενής.

Πρόβλεψη EUR/USD και συμβουλές συναλλαγών:

Πωλήσεις στο ζεύγος μπορούν να εξεταστούν σήμερα σε περίπτωση απόκρουσης από το επίπεδο 1,1745 στο ωριαίο γράφημα, με στόχο το 1,1666. Θέσεις αγοράς μπορούν να ληφθούν εφόσον η τιμή σταθεροποιηθεί πάνω από το 1,1745, με στόχο το 1,1824.