01.05.202611:22 Ανάλυση και κριτικές Forex: EUR/USD: 1η Μαΐου – Η ΕΚΤ διατηρεί στάση αναμονής

Την Πέμπτη, το ζεύγος EUR/USD αντέδρασε ανοδικά από το διορθωτικό επίπεδο 38,2% στο 1,1666, γύρισε υπέρ του ευρώ και κινήθηκε σχεδόν μέχρι το επίπεδο Fibonacci 50,0% στο 1,1745. Μια αντίδραση πτώσης από το επίπεδο 1,1745 σήμερα θα ευνοήσει το δολάριο ΗΠΑ και την επανεκκίνηση της πτωτικής κίνησης προς το 1,1666. Η σταθεροποίηση πάνω από το 1,1745 θα αυξήσει την πιθανότητα περαιτέρω ανόδου προς το διορθωτικό επίπεδο 61,8% στο 1,1824.

Η κυματική εικόνα στο ωριαίο γράφημα προς το παρόν δεν εγείρει ερωτήματα. Το τελευταίο ολοκληρωμένο ανοδικό κύμα δεν κατόρθωσε να διασπάσει το προηγούμενο υψηλό, ενώ το τελευταίο καθοδικό κύμα έσπασε το προηγούμενο χαμηλό μόλις κατά λίγα pips. Μια προσωρινή ύφεση ανάμεσα στο Ιράν και τις Ηνωμένες Πολιτείες στήριξε τους αγοραστές, επιτρέποντάς τους να διαμορφώσουν ένα ισχυρό ανοδικό κύμα. Ωστόσο, τώρα, τρεις εβδομάδες αργότερα, μπορεί να ειπωθεί ότι η γεωπολιτική επιστρέφει και πάλι σε μια ανεπιθύμητη κατεύθυνση. Σύμφωνα με ορισμένες αναφορές, ο Donald Trump είναι έτοιμος για έναν παρατεταμένο αποκλεισμό στα Στενά του Ορμούζ, κάτι που ουσιαστικά θα τερμάτιζε τις διαπραγματεύσεις και την ειρήνη μεταξύ Ιράν και Ηνωμένων Πολιτειών. Οι πωλητές ανακτούν την αυτοπεποίθησή τους.

Την Πέμπτη ανακοινώθηκε μεγάλος όγκος οικονομικών στοιχείων τόσο στην Ευρώπη όσο και στις Ηνωμένες Πολιτείες, αλλά θα ήθελα να σταθώ σε τρία γεγονότα. Πρώτον, η ευρωπαϊκή οικονομία αναπτύχθηκε μόλις κατά 0,1% σε τριμηνιαία βάση και 0,8% σε ετήσια βάση το πρώτο τρίμηνο. Δεύτερον, ο πληθωρισμός επιταχύνθηκε στο 3%, υπερβαίνοντας τις προβλέψεις. Τρίτον, η ΕΚΤ άφησε αμετάβλητες τις παραμέτρους της νομισματικής της πολιτικής, αλλά έδωσε σήμα για το ενδεχόμενο μελλοντικής σύσφιξης. Συνολικά, αυτοί οι τρεις παράγοντες επέτρεψαν στο ευρώ να καταγράψει άνοδο, αλλά η συνέχιση αυτής της ανόδου παραμένει αβέβαιη. Η ευρωπαϊκή οικονομία επιβραδύνει και οι ρυθμοί ανάπτυξής της είναι υποτονικοί τα τελευταία χρόνια. Ο πληθωρισμός επιταχύνεται, γεγονός που θα απαιτήσει πιο περιοριστική νομισματική πολιτική, αλλά ταυτόχρονα η ΕΚΤ θα καθυστερήσει τις αυξήσεις επιτοκίων όσο περισσότερο γίνεται, καθώς αυτές θα επιβράδυναν περαιτέρω την οικονομία. Η επόμενη συνεδρίαση της κεντρικής τράπεζας θα πραγματοποιηθεί τον Ιούνιο και μέχρι τότε θα έχουν δημοσιευθεί ακόμη δύο εκθέσεις για τον πληθωρισμό, επιτρέποντας την αποτίμηση της έκτασης του προβλήματος. Ο πληθωρισμός αυξάνεται και θα συνεχίσει να αυξάνεται, όχι μόνο στην ΕΕ.

Στο τετράωρο γράφημα, το ζεύγος αντιστράφηκε υπέρ του δολαρίου ΗΠΑ και άρχισε να υποχωρεί προς το διορθωτικό επίπεδο 76,4% στο 1,1617. Κατά τη γνώμη μου, το ωριαίο γράφημα είναι αυτή τη στιγμή πιο ενημερωτικό λόγω της ασθενούς μεταβλητότητας των τιμών. Οι αγοραστές πήραν την πρωτοβουλία στην αγορά περίπου πριν από έναν μήνα, αλλά τώρα αναζητούν νέους καταλύτες για περαιτέρω άνοδο. Σήμερα δεν παρατηρούνται αναδυόμενες αποκλίσεις σε κανέναν δείκτη.

Έκθεση Commitments of Traders (COT):

Κατά την τελευταία εβδομάδα αναφοράς, οι επαγγελματίες traders άνοιξαν 2.768 long θέσεις και έκλεισαν 12.538 short θέσεις. Σε διάστημα επτά εβδομάδων, το συνολικό πλεονέκτημα των bulls είχε εξαφανιστεί, όμως οι δύο τελευταίες εβδομάδες δείχνουν ότι οι bulls έχουν επιστρέψει στην επίθεση. Ο συνολικός αριθμός των long θέσεων που κατέχουν οι κερδοσκόποι ανέρχεται πλέον σε 217.000, ενώ οι short θέσεις φτάνουν τις 176.000. Το χάσμα διευρύνεται ξανά υπέρ του ευρώ.

Σε γενικές γραμμές, μακροπρόθεσμα, οι μεγάλοι παίκτες συνεχίζουν να δείχνουν έντονο ενδιαφέρον για το ευρώ. Φυσικά, διάφορα παγκόσμια γεγονότα — που δεν έχουν λείψει τα τελευταία χρόνια — επηρεάζουν το επενδυτικό κλίμα. Ειδικότερα, το ενδιαφέρον της αγοράς παραμένει στραμμένο στη Μέση Ανατολή, όπου ο πόλεμος έχει απλώς τεθεί σε παύση και δεν έχει τελειώσει. Έτσι, βραχυπρόθεσμα, οι ισοτιμίες ευρώ και δολαρίου θα εξαρτηθούν όχι από τη νομισματική πολιτική της Fed ή της ECB, ούτε από τα οικονομικά δεδομένα, αλλά από την κατάσταση στο Ιράν.

Οικονομικό ημερολόγιο για τις ΗΠΑ και την ΕΕ:

• ΗΠΑ – ISM Manufacturing PMI (12:30 UTC).

Την 1η Μαΐου, το οικονομικό ημερολόγιο περιλαμβάνει μία αρκετά σημαντική ανακοίνωση. Η επίδραση του ειδησεογραφικού υποβάθρου στο κλίμα της αγοράς την Παρασκευή μπορεί να γίνει αισθητή στο δεύτερο μισό της ημέρας, αλλά είναι πιθανό να παραμείνει ασθενής.

Πρόβλεψη EUR/USD και συμβουλές συναλλαγών:

Πωλήσεις του ζεύγους είναι εφικτές σήμερα σε περίπτωση αντίδρασης (rebound) από το επίπεδο 1,1745 στο ωριαίο γράφημα, με στόχο το 1,1666. Προηγουμένως είχα προτείνει αγορές σε αντίδραση από το 1,1666 με στόχο το 1,1745. Ο στόχος έχει σχεδόν επιτευχθεί. Νέες θέσεις αγοράς συνιστώνται μετά από κλείσιμο πάνω από το 1,1745, με στόχο το 1,1824.

Τα επίπεδα Fibonacci είναι σχεδιασμένα από το 1,2082 έως το 1,1410 στο ωριαίο γράφημα και από το 1,1474 έως το 1,2082 στο γράφημα 4 ωρών.