27.04.202619:15 Ανάλυση και κριτικές Forex: GBP/USD: Ανάλυση Smart Money – Η Στερλίνα Υπερτερεί του Ευρώ

Το ζεύγος GBP/USD συνεχίζει τη ήπια διορθωτική του πτώση, η οποία ξεκίνησε μετά τον σχηματισμό δύο πτωτικών σημάτων: ενός liquidity grab (που σημειώνεται με την κόκκινη γραμμή) και μιας αντίδρασης στο imbalance 16. Ωστόσο, τις τελευταίες δύο εβδομάδες, η στερλίνα παραμένει εντός του bullish imbalance 19, δεν κατάφερε να το ακυρώσει, διατήρησε ανοδική προκατάληψη και τις δύο τελευταίες ημέρες κινείται έντονα ανοδικά. Επομένως, θεωρώ ότι ένα σήμα αγοράς θα μπορούσε να σχηματιστεί ακόμη και σήμερα. Σε αυτή την περίπτωση, το bearish imbalance 16 δεν θα είναι πλέον σε θέση να προσφέρει αντίσταση στους αγοραστές, καθώς ουσιαστικά έχει ήδη απορροφηθεί δύο φορές. Δεν υπάρχουν άλλα πτωτικά εμπόδια για τους αγοραστές σε αυτό το στάδιο. Είναι πιθανό τώρα να βρισκόμαστε στην αρχή ενός νέου ανοδικού κύματος προς τα υψηλά του τρέχοντος έτους.

Την προηγούμενη εβδομάδα ανέφερα ότι η περαιτέρω άνοδος της στερλίνας είχε ορισμένες προϋποθέσεις. Ωστόσο, η Παρασκευή και η Δευτέρα έδειξαν ότι οι αγοραστές είναι έτοιμοι να πιέσουν υψηλότερα ακόμη και χωρίς αυτές. Κατά τη γνώμη μου, η τρέχουσα συμπεριφορά της αγοράς δείχνει ένα πράγμα: οι traders δεν ανησυχούν πλέον για τη σύγκρουση στη Μέση Ανατολή ή για την άνοδο των τιμών πετρελαίου και φυσικού αερίου. Στο παρελθόν, το δολάριο μπορούσε να επωφεληθεί σημαντικά από αυτούς τους παράγοντες, καθώς πολλοί το θεωρούσαν «νόμισμα ασφαλούς καταφυγίου». Όμως ένα νόμισμα ασφαλούς καταφυγίου είναι απαραίτητο μόνο όταν το κεφάλαιο αναζητά διέξοδο από περιοχές υψηλού κινδύνου.

Η σύγκρουση στη Μέση Ανατολή βρίσκεται πλέον στην ένατη εβδομάδα της. Όλο το κεφάλαιο που ήθελε να φύγει από τις επικίνδυνες περιοχές και δικαιοδοσίες πιθανότατα έχει ήδη το κάνει. Επομένως, η άνοδος της στερλίνας δεν οφείλεται στη δική της ισχύ, αλλά στο ότι το δολάριο αποδυναμώνεται ξανά. Τους λόγους της πτώσης του δολαρίου τους αναλύω σχεδόν σε κάθε άρθρο.

Το τελευταίο ανοδικό ράλι της στερλίνας ξεκίνησε με ένα «Three Drives Pattern». Αυτό σημαίνει ότι οι traders έλαβαν ανοδικό σήμα ήδη από την αρχή της κίνησης και η τάση παραμένει ανοδική. Προς το παρόν, η κατάπαυση του πυρός είναι αρκετά εύθραυστη και τα εμπλεκόμενα μέρη δεν έχουν αποφασίσει ακόμη αν θα συνεχίσουν τις διαπραγματεύσεις ή θα επαναλάβουν τις εχθροπραξίες. Οι συνομιλίες μπορεί να συνεχιστούν – αλλά και η σύγκρουση μπορεί να αναζωπυρωθεί.

Τα Στενά του Ορμούζ παραμένουν υπό διπλή πίεση, ενώ η Τεχεράνη και η Ουάσινγκτον δεν έχουν καταφέρει να συμφωνήσουν στον επόμενο γύρο διαπραγματεύσεων. Μέχρι τη Δευτέρα, τίποτα δεν είχε αλλάξει για περίπου μία εβδομάδα. Και οι δύο πλευρές εκφράζουν λεκτικά την προθυμία τους να καταλήξουν σε συμφωνία, αλλά στην πράξη δεν γίνονται ουσιαστικά βήματα.

Το «Three Drives Pattern», που σημειώνεται στο γράφημα με τρίγωνο, έδωσε τη δυνατότητα στους αγοραστές να πάρουν τον έλεγχο. Το imbalance 18 επέτρεψε στους traders να ανοίξουν long θέσεις, και το imbalance 19 μπορεί να προσφέρει σήμερα μία ακόμη ευκαιρία για το ίδιο. Έτσι, αυτή την εβδομάδα θα μπορούσαμε να δούμε ένα τρίτο ανοδικό σήμα μέσα στο τρέχον ανοδικό σκέλος. Τα πτωτικά μοτίβα και τα liquidity grabs δεν δημιουργούν καμία ουσιαστική ενόχληση για τους αγοραστές.

Τη Δευτέρα δεν υπήρξε ροή οικονομικών ειδήσεων, ούτε νέες ενημερώσεις για κατάπαυση του πυρός ή διαπραγματεύσεις, ούτε από τις ΗΠΑ ούτε από το Ιράν. Το Ιράν θεωρεί ότι έχει μεταφέρει την ευθύνη στις ΗΠΑ, ενώ οι ΗΠΑ πιστεύουν ότι η μπάλα βρίσκεται στο γήπεδο του Ιράν. Η παύση συνεχίζεται – τουλάχιστον χωρίς ενεργές μάχες.

Στις Ηνωμένες Πολιτείες, το ευρύτερο υπόβαθρο εξακολουθεί να δείχνει ότι, μακροπρόθεσμα, δεν μπορεί να αναμένεται κάτι άλλο πέρα από περαιτέρω αποδυνάμωση του δολαρίου. Ακόμη και μία σύγκρουση μεταξύ Ιράν και ΗΠΑ ελάχιστα αλλάζει αυτή την προοπτική. Η γεωπολιτική αναζωπύρωσε προσωρινά το ενδιαφέρον για το καθεστώς του δολαρίου ως ασφαλούς καταφυγίου τους τελευταίους δύο μήνες, αλλά συνολικά, η μακροπρόθεσμη θέση του παραμένει δύσκολη.

Η αγορά εργασίας στις ΗΠΑ συνεχίζει να αποδυναμώνεται, η οικονομία πλησιάζει σε ύφεση και η Federal Reserve – σε αντίθεση με την ECB και την Bank of England – δεν αναμένεται να σφίξει τη νομισματική πολιτική το 2026. Έχουν ήδη πραγματοποιηθεί τέσσερις μεγάλες διαδηλώσεις σε όλη τη χώρα, στοχεύοντας προσωπικά τον Donald Trump, και η ενδεχόμενη αποχώρηση του Jerome Powell θα μπορούσε να επιδεινώσει περαιτέρω τη θέση του δολαρίου (ιδίως αν, υπό τον Kevin Warsh, η FOMC υιοθετήσει πιο dovish στάση). Από οικονομική άποψη, δεν βλέπω κανένα έρεισμα για ενίσχυση του δολαρίου.

Ημερολόγιο ειδήσεων για τις ΗΠΑ και το Ηνωμένο Βασίλειο:

• ΗΠΑ – ADP Employment Change (12:15 UTC)

Στις 28 Απριλίου, το οικονομικό ημερολόγιο περιλαμβάνει μόνο ένα δευτερεύον γεγονός. Η επίδραση του ειδησεογραφικού υποβάθρου στη συναισθηματική εικόνα της αγοράς την Τρίτη αναμένεται να είναι ελάχιστη.

Πρόβλεψη και επενδυτικές συστάσεις για το GBP/USD:

Για τη στερλίνα, η μακροπρόθεσμη προοπτική παραμένει ανοδική. Το «Three Drives Pattern» έδωσε νωρίς σήμα για πιθανή άνοδο, το οποίο ακολούθησε ο σχηματισμός ανοδικού imbalance και σήματος αγοράς. Η τιμή έχει αντλήσει ρευστότητα από τα ανοδικά swings της 10ης και 23ης Μαρτίου, καθώς και από το swing της 26ης Φεβρουαρίου, αλλά οι πωλητές δεν κατάφεραν σε καμία από αυτές τις περιπτώσεις να ξεκινήσουν ουσιαστική πτωτική κίνηση. Αυτό αποτελεί έναν ακόμη θετικό παράγοντα για τη στερλίνα – οι traders παραμένουν με ανοδική νοοτροπία.

Έτσι, υπό τις τρέχουσες συνθήκες, παρά τους γεωπολιτικούς παράγοντες, αναμένω ότι η ανοδική κίνηση θα συνεχιστεί. Πιθανό είναι επίσης να συνεχίσει να ενισχύεται και το ευρώ. Ο στόχος για τη στερλίνα είναι το υψηλό του 2026. Η αντίδραση στο imbalance 16 προκάλεσε διορθωτική υποχώρηση, όμως μια αντίδραση στο imbalance 19 μπορεί να προσφέρει στους traders ένα νέο σήμα αγοράς.