23.04.202620:30 Ανάλυση και κριτικές Forex: Ανάλυση EUR/USD: 23 Απριλίου — Η δοκιμασία στη Μέση Ανατολή συνεχίζεται

Το κυματικό μοτίβο στο γράφημα 4 ωρών για το EUR/USD έχει αλλάξει. Δεν υπάρχει ακόμη ένδειξη ότι το ανοδικό τμήμα της τάσης (κάτω γράφημα), που ξεκίνησε τον Ιανουάριο του περασμένου έτους, έχει ακυρωθεί. Ωστόσο, η ίδια η κυματική δομή τώρα φαίνεται αρκετά αμφίσημη. Σε τέτοιες περιπτώσεις, προτείνω πάντα τη μετάβαση σε χαμηλότερο χρονικό πλαίσιο (πάνω γράφημα) και την εστίαση στις πιο απλές και μικρές κυματικές δομές για τη διαμόρφωση βραχυπρόθεσμων προβλέψεων — αυτό συνήθως αρκεί για το άνοιγμα θέσεων. Οι κυματικές δομές μπορεί να γίνουν πολύ περίπλοκες και να επιτρέπουν πολλαπλά σενάρια. Η απλούστερη προσέγγιση είναι το trading με βάση τα κλασικά μοτίβα «πέντε-τρία».

Στο παραπάνω γράφημα μπορούμε να εντοπίσουμε μια κλασική πεντακυματική ωθητική δομή με επιμηκυμένο τρίτο κύμα. Αν πράγματι ισχύει αυτό, τότε η διαμόρφωση αυτής της δομής έχει ολοκληρωθεί και αυτή τη στιγμή εκτυλίσσεται ένα διορθωτικό μοτίβο τουλάχιστον τριών κυμάτων. Έχουμε ήδη δει τρία κύματα, επομένως η αγορά μπορεί σύντομα να σχηματίσει τουλάχιστον ένα ακόμη διορθωτικό κύμα. Οι μελλοντικές εξελίξεις θα εξαρτηθούν από τη γεωπολιτική: είτε θα αναπτυχθεί μια πιο σύνθετη διόρθωση είτε θα ξεκινήσει ένα νέο καθοδικό τμήμα της τάσης.

Το ζεύγος EUR/USD υποχώρησε την Πέμπτη κατά ακόμη 20–30 μονάδες βάσης, με χαμηλή μεταβλητότητα. Οι συμμετέχοντες στην αγορά θα μπορούσαν να έχουν μετατοπίσει την προσοχή τους από το ως επί το πλείστον χωρίς ιδιαίτερες εξελίξεις γεωπολιτικό ειδησεογραφικό ρεύμα στα οικονομικά δεδομένα. Ωστόσο, δεν μπορεί να ειπωθεί ότι τα στοιχεία PMI από τη Γερμανία και την ευρωζώνη επηρέασαν τις συναλλαγές.

Στη Γερμανία, ο μεταποιητικός PMI διαμορφώθηκε στο 51,2 (σύμφωνα με τις προσδοκίες), ενώ ο PMI υπηρεσιών ήταν στο 46,9 (σαφώς χαμηλότερα από τις προσδοκίες). Στην ευρωζώνη, η μεταποίηση ανέβηκε στο 52,2, ενώ οι υπηρεσίες υποχώρησαν στο 47,4. Έτσι, δύο από τους τέσσερις δείκτες ήταν θετικοί και δύο αρνητικοί. Η ασθενής κίνηση των τιμών υποδηλώνει ότι η αγορά σε μεγάλο βαθμό αγνόησε αυτές τις ανακοινώσεις.

Δεν υπήρξαν άλλες σημαντικές ανακοινώσεις. Στις ΗΠΑ δημοσιεύθηκαν οι εβδομαδιαίες αιτήσεις επιδομάτων ανεργίας, αλλά αυτά τα δεδομένα θεωρούνται γενικά μη ουσιώδη για την αξιολόγηση της αγοράς εργασίας, καθώς δημοσιεύονται κάθε εβδομάδα και σπάνια επηρεάζουν το κλίμα. Δημοσιεύθηκαν επίσης στοιχεία PMI από την S&P (παρόμοια με τους ευρωπαϊκούς δείκτες), αλλά η αγορά τείνει να δίνει μεγαλύτερη βαρύτητα στους δείκτες ISM, οι οποίοι δημοσιεύονται σε μηνιαία βάση. Ως αποτέλεσμα, δεν σημειώθηκε κάποια σημαντική κίνηση, αν και το ζεύγος μπορεί να παρουσιάσει ελαφρά μεταβολή μέχρι το τέλος της ημέρας.

Η αγορά παραμένει προσηλωμένη στη γεωπολιτική, παρότι δεν έχουν υπάρξει μείζονες εξελίξεις εδώ και περίπου μία εβδομάδα. Κάθε ημέρα φέρνει τις ίδιες ενημερώσεις: τα Στενά του Ορμούζ παραμένουν κλειστά και οι διαπραγματεύσεις μεταξύ Τεχεράνης και Ουάσινγκτον συζητούνται, αλλά δεν έχουν ακόμη πραγματοποιηθεί.

Γενικά Συμπεράσματα

Με βάση την ανάλυση, το EUR/USD παραμένει, σε ευρύτερη προοπτική, εντός ανοδικού τμήματος τάσης (κάτω γράφημα), ενώ βραχυπρόθεσμα βρίσκεται σε διορθωτική φάση. Η διορθωτική κυματική δομή φαίνεται σε μεγάλο βαθμό ολοκληρωμένη και θα μπορούσε να γίνει πιο σύνθετη και εκτεταμένη μόνο εάν επιτευχθεί μια σταθερή, μακροπρόθεσμη κατάπαυση του πυρός μεταξύ Ιράν, ΗΠΑ, Ισραήλ και άλλων χωρών της Μέσης Ανατολής.

Διαφορετικά, από τα τρέχοντα επίπεδα μπορεί να ξεκινήσει μια νέα καθοδική κυματική δομή — ή η διόρθωση να συνεχιστεί.

Στο χαμηλότερο χρονικό πλαίσιο, είναι ορατό ολόκληρο το ανοδικό τμήμα της τάσης. Η κυματική δομή είναι κάπως ασυνήθιστη, καθώς τα διορθωτικά κύματα διαφέρουν σε μέγεθος. Για παράδειγμα, το μεγαλύτερο κύμα 2 είναι μικρότερο από το εσωτερικό κύμα 2 εντός του κύματος 3. Τέτοιες περιπτώσεις συμβαίνουν. Είναι προτιμότερο να εστιάζουμε σε καθαρές και κατανοητές δομές παρά να προσπαθούμε να επισημάνουμε αυστηρά κάθε κύμα. Η τάση ενδέχεται να αντιστραφεί στο άμεσο μέλλον.

Βασικές Αρχές της Ανάλυσής μου

1. Οι κυματικές δομές πρέπει να είναι απλές και ξεκάθαρες. Οι περίπλοκες δομές είναι δύσκολες για trading και συχνά αλλάζουν.
2. Αν δεν υπάρχει σιγουριά για τις συνθήκες της αγοράς, είναι προτιμότερο να μένετε εκτός.
3. Απόλυτη βεβαιότητα για την κατεύθυνση της αγοράς είναι αδύνατη — να χρησιμοποιείτε πάντα εντολές Stop Loss.
4. Η κυματική ανάλυση μπορεί να συνδυαστεί με άλλες μεθόδους ανάλυσης και στρατηγικές trading.