21.04.202609:37 Ανάλυση και κριτικές Forex: Χρηματιστήριο στις 21 Απριλίου: Η άνοδος των S&P 500 και NASDAQ κάνει παύση

Χθες, οι δείκτες μετοχών έκλεισαν ελαφρώς χαμηλότερα. Ο S&P 500 υποχώρησε κατά 0,24%, ενώ ο Nasdaq 100 σημείωσε πτώση 0,26%. Ο Dow Jones Industrial Average κατέγραψε απώλειες 0,01%.

Η άνοδος στις παγκόσμιες αγορές μετοχών έκανε μια παύση, αν και η συνολική ανοδική τάση παραμένει ανέπαφη, καθώς οι ενδείξεις ότι το Ιράν ενδέχεται να συμμετάσχει σε συνομιλίες με τις ΗΠΑ ενίσχυσαν την αισιοδοξία για πρόοδο στη Μέση Ανατολή ενόψει της προθεσμίας για την εκεχειρία. Οι τιμές του πετρελαίου υποχώρησαν.

Ο δείκτης MSCI All Country World Index ενισχύθηκε κατά 0,1% την Τρίτη, καθώς η αποκλιμάκωση των γεωπολιτικών εντάσεων και η αυξημένη δραστηριότητα που σχετίζεται με την τεχνητή νοημοσύνη στήριξαν τις ασιατικές αγορές μετοχών. Η άνοδος διακόπηκε τη Δευτέρα, έπειτα από ένα ταραχώδες Σαββατοκύριακο στη Μέση Ανατολή που έσπειρε αμφιβολίες γύρω από τις ειρηνευτικές συνομιλίες. Οι δείκτες στη Νότια Κορέα κατέγραψαν ιστορικά υψηλά, ενώ η μετοχή της Apple υποχώρησε προς το τέλος της συνεδρίασης στις ΗΠΑ, μετά την ανακοίνωση ότι ο John Ternus θα είναι ο επόμενος CEO της.

Το παγκόσμιο σημείο αναφοράς για το πετρέλαιο, το Brent, υποχώρησε κατά 0,7% στα 94,81 δολάρια το βαρέλι, καθώς οι προσδοκίες ότι η διπλωματία θα επικρατήσει πριν από τη λήξη της δίβδομης εκεχειρίας βελτίωσαν το κλίμα. Οι τιμές των αμερικανικών κρατικών ομολόγων (Treasuries) και ο δείκτης δολαρίου ΗΠΑ παρέμειναν σε γενικές γραμμές αμετάβλητοι.

Τα βλέμματα όλου του κόσμου είναι σήμερα στραμμένα στο Πακιστάν, όπου κρίνεται η τύχη ενός από τους κρισιμότερους ναυτιλιακούς διαδρόμους του πλανήτη — των στενών του Ορμούζ. Οι εντάσεις μεταξύ των Ηνωμένων Πολιτειών και του Ιράν έχουν κορυφωθεί και η προοπτική επανάληψης των συνομιλιών στο Ισλαμαμπάντ έχει καταστεί καθοριστικός παράγοντας στις προσπάθειες αποτροπής περαιτέρω κλιμάκωσης. Ο πρώτος γύρος διαλόγου που πραγματοποιήθηκε εκεί δεν απέδωσε απτά αποτελέσματα, αφήνοντας πίσω του ένα αποτύπωμα αβεβαιότητας και αυξημένου φόβου για αναζωπύρωση της σύγκρουσης.

Ως αποτέλεσμα αυτών των γεωπολιτικών διακυμάνσεων, το δολάριο ΗΠΑ έχει περάσει σε φάση αποδυνάμωσης, καταγράφοντας πτώση τις τελευταίες τρεις εβδομάδες. Την ίδια στιγμή, αρκετοί δείκτες μετοχών που είχαν δεχθεί το μεγαλύτερο μέρος των επιπτώσεων της αντιπαράθεσης έχουν αρχίσει να ανακτούν ενεργά τις απώλειές τους. Αυτή η αντιστροφή στην αγορά υποδηλώνει ότι οι συμμετέχοντες αρχίζουν να προεξοφλούν σενάρια που προϋποθέτουν αποκλιμάκωση. Οι χαμηλότερες τιμές πετρελαίου — άμεσο αποτέλεσμα της μείωσης των κινδύνων γύρω από τα στενά του Ορμούζ — ενισχύουν με τη σειρά τους τις προσδοκίες για πιο διατηρήσιμη οικονομική ανάπτυξη, κάτι που είναι θετικό για τις μετοχές.

Οι περαιτέρω εξελίξεις γύρω από τις συνομιλίες στο Πακιστάν θα έχουν άμεση — και πιθανώς καθοριστική — επίδραση στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Η επιτυχία στην επίτευξη συμφωνίας, ή έστω ενδείξεις εποικοδομητικού διαλόγου, θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε περαιτέρω ενίσχυση των περιουσιακών στοιχείων υψηλού κινδύνου, σε ασθενέστερο δολάριο και να στηρίξουν μια βιώσιμη ανάκαμψη της παγκόσμιας οικονομίας. Αντιθέτως, η αποτυχία των διπλωματικών προσπαθειών θα ήταν πιθανό να προκαλέσει νέο κύμα μεταβλητότητας, να ωθήσει τις τιμές της ενέργειας υψηλότερα και να αναζωπυρώσει τις ανησυχίες για τη σταθερότητα της παγκόσμιας οικονομίας.

Σε άλλα νέα, ο χρυσός υποχώρησε κατά 0,6% περίπου στα 4.800 δολάρια η ουγγιά. Το ασήμι κατρακύλησε περίπου 1% στα 78,90 δολάρια η ουγγιά, ενώ το Bitcoin υποχώρησε περίπου στα 75.750 δολάρια.

Όσον αφορά την τεχνική εικόνα του S&P 500, ο βασικός στόχος για τους αγοραστές σήμερα είναι η υπέρβαση του πλησιέστερου επιπέδου αντίστασης στις 7.125 μονάδες. Αυτό θα βοηθούσε τον δείκτη να αποκτήσει ανοδική ορμή και θα μπορούσε να ανοίξει τον δρόμο για μια άνοδο προς τις 7.138 μονάδες. Εξίσου προτεραιότητα για τους «ταύρους» θα είναι η διασφάλιση του ελέγχου πάνω από τις 7.156 μονάδες, κάτι που θα ενίσχυε τη θέση των αγοραστών. Σε περίπτωση πτωτικής κίνησης εν μέσω υποχώρησης της διάθεσης για ανάληψη κινδύνου, οι αγοραστές θα πρέπει να παρέμβουν γύρω από τις 7.106 μονάδες. Μια διάσπαση κάτω από αυτό το επίπεδο θα ήταν πιθανό να ωθήσει το προϊόν πίσω στις 7.087 μονάδες και θα μπορούσε να ανοίξει τον δρόμο για τις 7.066 μονάδες.