14.04.202620:23 Ανάλυση και κριτικές Forex: Ανάλυση EUR/USD, 14 Απριλίου: Αποδυνάμωση του δολαρίου

Το κυματικό μοτίβο στο γράφημα 4 ωρών για το EUR/USD έχει αλλάξει. Δεν μπορούμε ακόμη να μιλήσουμε για ακύρωση του ανοδικού τμηματικού τάσης (κάτω γράφημα), το οποίο αναπτύσσεται από τον Ιανουάριο του περασμένου έτους, ωστόσο η ίδια η κυματική δομή πλέον φαίνεται ιδιαίτερα αμφίσημη. Σε τέτοιες περιπτώσεις, συστήνω πάντα τη μετάβαση σε χαμηλότερο χρονικό πλαίσιο (άνω γράφημα) και την εστίαση σε απλούστερες, μικρότερες κυματικές δομές για τη διαμόρφωση βραχυπρόθεσμης πρόβλεψης, η οποία είναι επαρκής για το άνοιγμα συναλλαγών. Οι κυματικές δομές μπορεί να είναι ιδιαίτερα σύνθετες και να επιτρέπουν πολλαπλά σενάρια. Η πιο απλή προσέγγιση είναι η διαπραγμάτευση τυπικών μοτίβων "πέντε-τρία".

Στο παραπάνω γράφημα μπορεί να εντοπιστεί μια κλασική πεντακυματική δομή ώθησης (impulse) με εκτεταμένο τρίτο κύμα. Αν αυτή η ερμηνεία είναι σωστή, τότε η δομή αυτή έχει ήδη ολοκληρωθεί και η αγορά σχηματίζει αυτή τη στιγμή μια διορθωτική ακολουθία τουλάχιστον τριών κυμάτων. Επομένως, στο εγγύς μέλλον μπορεί να αναμένεται περαιτέρω ανοδική κίνηση στο εργαλείο, αλλά εντός διορθωτικής φάσης σε σχέση με το προηγούμενο τμηματικό τάσης. Προς το παρόν, οι πρόσφατοι σχηματισμοί κυμάτων δεν εντάσσονται ομαλά στη δομή ανώτερου βαθμού, αλλά η εικόνα αναμένεται να ξεκαθαρίσει με τον χρόνο. Το ευρώ μπορεί να συνεχίσει την ανάκαμψή του προς το επίπεδο του 1,1824.

Το ζεύγος EUR/USD ενισχύθηκε κατά 30 μονάδες βάσης τη Δευτέρα (από το κλείσιμο της Παρασκευής) και κέρδισε άλλες 50 την Τρίτη. Αν και η άνοδος μπορεί να φαίνεται μετριοπαθής, διαρκεί ήδη για περισσότερο από μία εβδομάδα. Αξίζει να σημειωθεί ότι το τρέχον ειδησεογραφικό υπόβαθρο δύσκολα μπορεί να χαρακτηριστεί θετικό για περιουσιακά στοιχεία και νομίσματα με αυξημένη ευαισθησία στον κίνδυνο.

Αυτή την εβδομάδα, ο Donald Trump ανακοίνωσε μονομερή αποκλεισμό στα Στενά του Ορμούζ, γεγονός που εγείρει το ερώτημα: ποιος άλλος θα μπορούσε να συμμετάσχει στον αποκλεισμό αυτής της ήδη επιβαρυμένης θαλάσσιας οδού; Άλλες χώρες θα μπορούσαν δυνητικά να αποκλείσουν τα στενά Bab el-Mandeb — ή ακόμη και τη Διώρυγα του Σουέζ. Η ιδέα θα ήταν ο συνολικός περιορισμός της προσφοράς πετρελαίου.

Οι διαπραγματεύσεις μεταξύ Ιράν και Ηνωμένων Πολιτειών βρίσκονται προς το παρόν σε παύση, ωστόσο και οι δύο πλευρές υποδηλώνουν ότι ενδέχεται να επαναληφθούν σύντομα, με κάποια πιθανότητα επίτευξης μιας συνολικής συμφωνίας στο μέλλον. Ειλικρινά, αντιμετωπίζω με σκεπτικισμό αυτή την αισιοδοξία. Το βασικό ζήτημα παραμένει το πυρηνικό πρόγραμμα του Ιράν, το οποίο η χώρα δεν έχει εγκαταλείψει τα τελευταία 50 χρόνια παρά τις κυρώσεις από το μεγαλύτερο μέρος του κόσμου. Το Ιράν δείχνει διατεθειμένο να αντέξει οικονομικές κακουχίες παρά να εγκαταλείψει τις πυρηνικές του φιλοδοξίες. Είναι προετοιμασμένο να υπερασπιστεί την κυριαρχία του και την πολιτική του πορεία για όσο χρειαστεί. Κατά τη γνώμη μου, ως εκ τούτου, μια συμφωνία είναι απίθανη.

Ωστόσο, η ζήτηση για το δολάριο τώρα μειώνεται απλώς επειδή η αγορά έχει αρχίσει να κουράζεται από αυτό. Τον πρώτο μήνα της σύγκρουσης, οι επενδυτές αναζητούσαν ασφαλή καταφύγια για να μεταφέρουν γρήγορα κεφάλαια εκτός Μέσης Ανατολής. Όμως ο πόλεμος διαρκεί πλέον πάνω από έναν μήνα, και όσοι ήθελαν να αποχωρήσουν το έχουν ήδη πράξει.

Γενικά Συμπεράσματα

Βάσει αυτής της ανάλυσης για το EUR/USD, καταλήγω στο συμπέρασμα ότι το εργαλείο παραμένει εντός ανοδικού τμηματικού τάσης (κάτω γράφημα), ενώ ταυτόχρονα βρίσκεται σε βραχυπρόθεσμη διορθωτική δομή. Η διορθωτική ακολουθία κυμάτων φαίνεται σε μεγάλο βαθμό ολοκληρωμένη και θα μπορούσε να επεκταθεί περαιτέρω μόνο εάν επιτευχθεί μια διαρκής κατάπαυση του πυρός μεταξύ Ιράν, Ηνωμένων Πολιτειών, Ισραήλ και όλων των άλλων χωρών στη Μέση Ανατολή. Διαφορετικά, μια νέα πτωτική ακολουθία κυμάτων μπορεί να ξεκινήσει από τα τρέχοντα επίπεδα. Μια αποτυχημένη προσπάθεια διάσπασης της ζώνης του 1,1824 θα μπορούσε να οδηγήσει σε υποχώρηση από τα πρόσφατα υψηλά.

Σε χαμηλότερα χρονικά πλαίσια, είναι ορατό ολόκληρο το ανοδικό τμηματικό τάσης. Η κυματική δομή δεν είναι απολύτως τυπική, καθώς τα διορθωτικά κύματα διαφέρουν σε μέγεθος — για παράδειγμα, το κύμα 2 ανώτερου βαθμού είναι μικρότερο από το εσωτερικό κύμα 2 εντός του κύματος 3. Ωστόσο, τέτοιοι σχηματισμοί εμφανίζονται. Είναι σημαντικό να εστιάζουμε σε καθαρές και κατανοητές δομές, αντί να προσπαθούμε να προσαρμόσουμε με αυστηρό τρόπο κάθε επιμέρους κύμα. Η τάση ενδέχεται να αντιστραφεί στο άμεσο μέλλον.

Βασικές Αρχές της Ανάλυσής μου:

1. Οι κυματικές δομές πρέπει να είναι απλές και σαφείς. Οι περίπλοκες δομές είναι δύσκολες στο trading και συχνά υπόκεινται σε αλλαγές.
2. Αν δεν είστε βέβαιοι για τις συνθήκες της αγοράς, είναι προτιμότερο να μείνετε εκτός.
3. Απόλυτη βεβαιότητα για την πορεία της αγοράς είναι αδύνατη. Να χρησιμοποιείτε πάντα προστατευτικές εντολές Stop Loss.
4. Η κυματική ανάλυση μπορεί να συνδυαστεί με άλλες μεθόδους ανάλυσης και στρατηγικές trading.