14.04.202620:19 Ανάλυση και κριτικές Forex: Ανάλυση Smart Money για το EUR/USD: Οι αγοραστές παίρνουν τον έλεγχο

Το ζεύγος EUR/USD συνεχίζει να ενισχύεται λόγω των προσδοκιών για κατάπαυση του πυρός μεταξύ του Ιράν και των Ηνωμένων Πολιτειών και για τερματισμό των εχθροπραξιών στη Μέση Ανατολή. Στην πραγματικότητα, το τρέχον γεωπολιτικό περιβάλλον θα μπορούσε εύκολα να έχει πυροδοτήσει μια νέα πτωτική κίνηση, αλλά ένας συνδυασμός παραγόντων τελικά στήριξε τους ανοδικούς επενδυτές και το ευρώ.

Την προηγούμενη εβδομάδα σημειώθηκε αντίδραση από το ανοδικό imbalance 12, το οποίο σηματοδότησε την έναρξη της ανοδικής κίνησης. Φυσικά, αν οι γεωπολιτικές εξελίξεις δεν είχαν στραφεί εναντίον των πωλητών, η ανοδική κίνηση ίσως να μην είχε εκδηλωθεί. Παρ’ όλα αυτά, τα patterns δεν είναι χωρίς σημασία. Οι traders είχαν την ευκαιρία να ανοίξουν long θέσεις, οι οποίες πλέον εμφανίζουν ισχυρά κέρδη.

Κατά τη διάρκεια του Σαββατοκύριακου, το γεωπολιτικό σκηνικό άλλαξε απότομα, όμως οι traders φαίνεται σε μεγάλο βαθμό να το αγνόησαν — ή να το ερμήνευσαν διαφορετικά. Ωστόσο, αυτό που έχει σημασία είναι ότι σχηματίστηκε ένα έγκυρο σήμα αγοράς, επιτρέποντας στους traders να ανοίξουν θέσεις που τώρα είναι ιδιαίτερα κερδοφόρες. Ομολογώ ότι αμφέβαλλα αν οι bulls θα κατάφερναν να συνεχίσουν την άνοδο αυτή την εβδομάδα, αλλά το αποτέλεσμα αποδείχθηκε θετικό.

Όλη η ενίσχυση του αμερικανικού δολαρίου τους τελευταίους ενάμιση με δύο μήνες οφειλόταν αποκλειστικά στη γεωπολιτική. Μόλις οι ΗΠΑ και το Ιράν συμφώνησαν σε κατάπαυση του πυρός διάρκειας δύο εβδομάδων, οι bears υποχώρησαν γρήγορα και οι bulls πέρασαν στην επίθεση. Προς το παρόν, η κατάπαυση του πυρός παραμένει εύθραυστη, αλλά εξακολουθεί να τηρείται, παρά την αποτυχία των διαπραγματεύσεων στο Ισλαμαμπάντ.

Έχω επανειλημμένα δηλώσει ότι δεν πιστεύω πως η ανοδική τάση έχει ολοκληρωθεί, ακόμη και μετά τη διάσπαση σημαντικών χαμηλών που διαμόρφωναν την τάση. Η κίνηση των τελευταίων δύο μηνών θα μπορούσε να εξελιχθεί σε πτωτική τάση αν η γεωπολιτική επιδεινωθεί περαιτέρω — αλλά πόσο χειρότερα μπορεί να γίνουν τα πράγματα; Τα περισσότερα από τα αρνητικότερα σενάρια έχουν ήδη εκδηλωθεί. Συχνά οι αγορές προεξοφλούν εκ των προτέρων τις πιο απαισιόδοξες εκβάσεις. Επομένως, είναι πιθανό οι traders να έχουν ήδη προεξοφλήσει πλήρως τη σύγκρουση στη Μέση Ανατολή.

Η τεχνική εικόνα έχει ξεκαθαρίσει: η τιμή δεν αντέδρασε στο imbalance 11 και δεν κατάφερε να επαναλάβει την πτώση της, χωρίς να σχηματιστεί σήμα πώλησης· στη συνέχεια αντέδρασε στο imbalance 12, δημιουργώντας ένα ανοδικό σήμα μέσα στο υφιστάμενο ανοδικό trend· επιπλέον, έχει σχηματιστεί ένα νέο ανοδικό imbalance (13), το οποίο λειτουργεί τόσο ως πιθανή ζώνη αγορών όσο και ως επίπεδο στήριξης για το ευρώ.

Η ανοδική κίνηση ήταν τόσο ισχυρή ώστε το ευρώ δεν έχει ακόμη πραγματοποιήσει διόρθωση προς το imbalance 13, αν και αυτό μπορεί να συμβεί αργότερα.

Το ειδησεογραφικό υπόβαθρο την Τρίτη ήταν υποτονικό, σχεδόν χωρίς δημοσιεύσεις οικονομικών στοιχείων. Ωστόσο, ο Donald Trump έχει αρχίσει να μπλοκάρει ιρανικά δεξαμενόπλοια στα Στενά του Ορμούζ, εμποδίζοντάς τα να παραδώσουν πετρέλαιο στους αγοραστές. Το πετρέλαιο διαπραγματεύεται και πάλι κοντά στα 100 δολάρια το βαρέλι — και είναι ευτύχημα που βρίσκεται γύρω στα 100. Αυτές είναι τιμές futures· οι αγορές spot θα μπορούσαν ήδη να κοστίζουν τουλάχιστον 150 δολάρια.

Οι bulls εξακολουθούν να έχουν πολλούς λόγους να παραμείνουν ενεργοί, και ακόμη και το ξέσπασμα της σύγκρουσης στη Μέση Ανατολή δεν τους έχει αποδυναμώσει. Σε δομικό και μακροπρόθεσμο επίπεδο, οι πολιτικές του Trump — που συνέβαλαν στην απότομη πτώση του δολαρίου πέρυσι — δεν έχουν αλλάξει.

Βραχυπρόθεσμα, το αμερικανικό δολάριο μπορεί ακόμη να ενισχυθεί λόγω αποστροφής κινδύνου, αλλά αυτός ο παράγοντας δεν μπορεί να προσφέρει διαρκή στήριξη. Θα απαιτούσε συνεχή κλιμάκωση στη Μέση Ανατολή, κάτι που δεν φαίνεται πιθανό. Δεν υπάρχουν άλλοι ισχυροί καταλύτες που να στηρίζουν το δολάριο. Εξακολουθώ να μην πιστεύω σε μια παρατεταμένη πτωτική τάση για το EUR/USD. Το δολάριο έλαβε προσωρινή στήριξη, αλλά τι θα στηρίξει τους bears σε μακροπρόθεσμο ορίζοντα;

Οικονομικό ημερολόγιο για τις ΗΠΑ και την Ευρωζώνη:

• Ευρωζώνη – Βιομηχανική Παραγωγή (09:00 UTC)
• Ευρωζώνη – Ομιλία της Προέδρου της ΕΚΤ Christine Lagarde (19:30 UTC)

Στις 15 Απριλίου, το οικονομικό ημερολόγιο περιλαμβάνει δύο γεγονότα που δεν είναι ιδιαίτερα σημαντικά. Ο αντίκτυπος του ειδησεογραφικού ρεύματος στη διάθεση της αγοράς την Τετάρτη αναμένεται να είναι περιορισμένος ή ανύπαρκτος.

Πρόβλεψη και συμβουλές συναλλαγών για EUR/USD:

Κατά την άποψή μου, το ζεύγος εξακολουθεί να βρίσκεται στη διαδικασία διαμόρφωσης μιας ανοδικής τάσης. Το ειδησεογραφικό υπόβαθρο άλλαξε απότομα πριν από δύο μήνες, αλλά η ίδια η τάση δεν μπορεί να θεωρηθεί ακυρωμένη ή ολοκληρωμένη. Βραχυπρόθεσμα, οι bulls μπορεί να συνεχίσουν την άνοδο, υπό την προϋπόθεση ότι η γεωπολιτική δεν μονοπωλήσει πλήρως την προσοχή της αγοράς.

Οι traders είχαν την ευκαιρία να ανοίξουν long θέσεις με βάση το σήμα από το imbalance 12, με στόχο την περιοχή του 1,1670. Ο στόχος αυτός έχει ήδη επιτευχθεί και η ανοδική κίνηση μπορεί να συνεχιστεί προς τα υψηλά του τρέχοντος έτους. Ένα νέο imbalance (13) έχει επίσης σχηματιστεί, το οποίο θα μπορούσε να παράξει ένα ακόμη ανοδικό σήμα.

Για μια αδιάλειπτη άνοδο του ευρώ, η σύγκρουση στη Μέση Ανατολή θα έπρεπε να κινηθεί προς μια σταθερή ειρήνη — κάτι που δεν διαφαίνεται επί του παρόντος. Ωστόσο, ούτε οι bears αποκτούν νέους λόγους για επίθεση. Βραχυπρόθεσμα, θα βασιζόμουν κυρίως στην τεχνική ανάλυση.