14.04.202620:19 Форекс анализи и прегледи: EUR/USD Анализ на Smart Money: Биковете поемат контрол

Двойката EUR/USD продължава да поскъпва на фона на очакванията за прекратяване на огъня между Иран и Съединените щати и за спиране на военните действия в Близкия изток. На практика настоящият геополитически фон лесно би могъл да предизвика нов низходящ импулс, но комбинация от фактори най-накрая подкрепи „биковете“ и еврото.

Миналата седмица се наблюдава реакция от bullish imbalance 12, която отбеляза началото на възходящото движение. Разбира се, ако геополитическата ситуация не се беше обърнала срещу „мечките“, възходящият ход можеше и да не се реализира. Въпреки това моделите не са лишени от смисъл. Трейдърите имаха възможност да откриват дълги позиции, които сега носят сериозни печалби.

През уикенда геополитическият фон се промени рязко, но трейдърите сякаш до голяма степен го игнорираха – или го интерпретираха по различен начин. Важното обаче е, че се формира валиден сигнал за покупка, който позволи откриване на позиции, които сега са силно печеливши. Трябва да призная, че се съмнявах дали „биковете“ ще успеят да продължат натиска и тази седмица, но засега изходът е благоприятен.

Цялата сила на щатския долар през последните месец и половина – два беше движена основно от геополитиката. В момента, в който САЩ и Иран се споразумяха за двуседмично примирие, „мечките“ бързо отстъпиха, а „биковете“ преминаха в настъпление. Към този момент примирието остава крехко, но все още се запазва, въпреки провала на преговорите в Исламабад.

Многократно съм посочвал, че не смятам, че възходящият тренд е приключил, дори след пробива на ключовите трендообразуващи дъна. Движението от последните два месеца би могло да прерасне в низходящ тренд, ако геополитическата ситуация се влоши още повече – но доколко още може да се влоши? Повечето от най-негативните сценарии вече се реализираха. Пазарите често отразяват предварително най-песимистичните очаквания. Затова е напълно възможно трейдърите вече да са калкулирали изцяло конфликта в Близкия изток.

Техническата картина стана по-ясна: цената не реагира на дисбаланс 11 и не успя да възобнови спада, без да се формира сигнал за продажба; след това реагира на дисбаланс 12, генерирайки възходящ сигнал в рамките на действащия възходящ тренд; допълнително се формира и нов възходящ дисбаланс (13), който действа едновременно като потенциална зона за покупки и ниво на подкрепа за еврото.

Възходящото движение беше толкова силно, че еврото все още не е коригирало надолу до зоната на дисбаланс 13, въпреки че това може да се случи на по-късен етап.

Новинарският фон във вторник беше слаб, почти без макроикономически публикувани данни. В същото време Donald Trump започна да блокира ирански танкери в Ормузкия проток, като им пречи да доставят петрол на купувачите. Петролът отново се търгува около 100 долара за барел – и можем да кажем, че е „добре“, че е около 100. Това са фючърсни цени; спот покупките вече биха могли да струват поне 150 долара.

„Биковете“ все още имат достатъчно основания да останат активни и дори избухването на конфликта в Близкия изток не ги е обезкуражило. Структурно и в глобален план политиката на Trump, която допринесе за рязкото понижение на долара миналата година, не се е променила.

В краткосрочен план щатският долар може да продължи да поскъпва заради избягване на риска, но този фактор не може да осигури устойчива подкрепа. За това би била необходима постоянна ескалация в Близкия изток, което е малко вероятно. В подкрепа на долара няма и други силни фундаментални драйвери. Все още не вярвам в траен низходящ тренд при EUR/USD. Доларът получи временна подкрепа, но какво би могло да поддържа „мечките“ в дългосрочен план?

Икономически календар за САЩ и еврозоната:

• Еврозона – Индустриално производство (09:00 UTC)
• Еврозона – Изказване на президента на ЕЦБ Christine Lagarde (19:30 UTC)

На 15 април икономическият календар включва две събития, които не са особено значими. Очаква се влиянието на новинарския поток върху пазарните настроения в сряда да бъде минимално или напълно отсъстващо.

Прогноза и търговски препоръки за EUR/USD:

По мое мнение, двойката все още се намира в процес на формиране на възходящ тренд. Новинарският фон се промени рязко преди два месеца, но самият тренд не може да се счита за анулиран или завършен. В близка перспектива „биковете“ може да продължат настъплението си, доколкото геополитиката не завладее изцяло вниманието на пазара.

Трейдърите имаха възможност да открият дълги позиции на база сигнала от дисбаланс 12, с цел около 1.1670. Тази цел вече беше достигната, като възходящото движение може да продължи към годишните върхове. Формира се и нов дисбаланс (13), който може да генерира още един възходящ сигнал.

За да продължи ръстът на еврото без прекъсване, конфликтът в Близкия изток трябва да се насочи към трайно мирно решение – нещо, което засега не се наблюдава. В същото време и „мечките“ не получават нови поводи за атака. В краткосрочен план бих разчитал основно на техническия анализ.