03.04.202611:22 Ανάλυση και κριτικές Forex: EUR/USD. 3 Απριλίου. Η γεωπολιτική είναι το παν

Το ζεύγος EUR/USD συνέχισε την πτωτική του πορεία καθ’ όλη τη διάρκεια της Πέμπτης, μια διαδικασία που είχε ξεκινήσει στη διάρκεια της νύχτας. Η σταθεροποίηση της ισοτιμίας του ζεύγους κάτω από το διορθωτικό επίπεδο 100,0% στο 1,1577 επιτρέπει στους επενδυτές να αναμένουν συνέχιση της πτώσης προς το επόμενο διορθωτικό επίπεδο 127,2% στο 1,1440. Μια σταθεροποίηση των τιμών πάνω από το επίπεδο 1,1577 θα ευνοήσει το ευρώ και μια επανάληψη της ανόδου προς το επίπεδο Fibonacci 76,4% στο 1,1696.

Η κυματική εικόνα στο ωριαίο γράφημα γίνεται αρκετά περίπλοκη. Όλα τα πρόσφατα κύματα έχουν διαμορφωθεί περίπου στο ίδιο εύρος τιμών και είναι περίπου ίσα σε μέγεθος. Έτσι, η πιο λογική conclusão θα ήταν ότι υπάρχει μια πλάγια τάση. Κατά τη γνώμη μου, όμως, δεν πρόκειται καθόλου για πλάγια τάση. Αντίθετα, πρόκειται για εντελώς «αδιάβαστες» κινήσεις που έχουν σχηματιστεί ως αποτέλεσμα των συνεχώς μεταβαλλόμενων γεωπολιτικών συνθηκών. Αυτή τη στιγμή, οι traders απλώς δεν καταλαβαίνουν τι να περιμένουν στη συνέχεια στη Μέση Ανατολή.

Την Πέμπτη, ουσιαστικά δεν υπήρξε ειδησεογραφικό υπόβαθρο ούτε στις ΗΠΑ ούτε στην Ευρωζώνη, πέρα από έναν δευτερεύοντα δείκτη για τις αιτήσεις επιδομάτων ανεργίας. Οι traders δεν του έδωσαν σχεδόν καμία σημασία — όπως έχουν αγνοήσει και πολλές άλλες ανακοινώσεις και γεγονότα πρόσφατα. Η αγορά συνεχίζει να αντιδρά μόνο σε γεωπολιτικές ειδήσεις — και συχνά όχι καν σε επιβεβαιωμένες ειδήσεις, αλλά σε αναφορές χωρίς επαρκή αποδεικτικά στοιχεία. Τις τελευταίες 3–4 εβδομάδες, οι traders έχουν πέσει επανειλημμένα στην «παγίδα Trump», καθώς εκείνος διατυπώνει συνεχώς αντιφατικές δηλώσεις σχετικά με τον πόλεμο στη Μέση Ανατολή, και οι traders τσιμπάνε συστηματικά το δόλωμα. Αρκεί να κοιτάξει κανείς τις κινήσεις του ζεύγους τον τελευταίο μήνα για να διαπιστώσει πόσο συχνά αλλάζει το επενδυτικό κλίμα — διαρκώς. Αυτό δείχνει ότι οι traders δεν γνωρίζουν τι να περιμένουν στη συνέχεια στη Μέση Ανατολή, ενώ ο Trump απλώς προσθέτει περισσότερη σύγχυση. Ως αποτέλεσμα, οι απότομες, ακανόνιστες κινήσεις μπορεί να συνεχιστούν για κάποιο διάστημα, έως ότου υπάρξει σαφήνεια σχετικά με τις σχέσεις μεταξύ Ιράν και Ηνωμένων Πολιτειών. Τα οικονομικά δεδομένα παραμένουν στο παρασκήνιο — ακόμη και οι πιο σημαντικές ανακοινώσεις.

Στο γράφημα 4 ωρών, το ζεύγος ανέβηκε έως το διορθωτικό επίπεδο 100,0% στο 1,1474, αντέδρασε σε αυτό και στράφηκε υπέρ του δολαρίου ΗΠΑ. Έτσι, η καθοδική κίνηση μπορεί να συνεχιστεί προς το ίδιο επίπεδο Fibonacci 100,0% στο 1,1474. Νωρίτερα, το ζεύγος έκλεισε πάνω από ένα καθοδικό κανάλι τάσης, γεγονός που βελτιώνει ελαφρώς τις προοπτικές για τους αγοραστές σε σχέση με τους πωλητές. Ωστόσο, η γεωπολιτική παραμένει ο καθοριστικός παράγοντας. Δεν παρατηρούνται αναδυόμενες αποκλίσεις σε κανέναν δείκτη.

Έκθεση Commitments of Traders (COT):

Κατά την τελευταία εβδομάδα αναφοράς, οι επαγγελματίες traders έκλεισαν ακόμη 12.861 θέσεις αγοράς (long) και 1.008 θέσεις πώλησης (short). Έτσι, μέσα σε μόλις έξι εβδομάδες, το συνολικό πλεονέκτημα των αγοραστών έχει εξαφανιστεί. Ο συνολικός αριθμός των long θέσεων που διακρατούν οι κερδοσκόποι ανέρχεται πλέον σε 200.000, ενώ οι short θέσεις φτάνουν τις 190.000. Πριν από έξι εβδομάδες, το πλεονέκτημα των αγοραστών μεταξύ των μη εμπορικών (non-commercial) traders ήταν περισσότερο από διπλάσιο.

Σε γενικές γραμμές και σε μακροπρόθεσμο ορίζοντα, οι μεγάλοι παίκτες εξακολουθούν να αντιμετωπίζουν το ευρώ με ιδιαίτερο ενδιαφέρον. Φυσικά, διάφορα παγκόσμια γεγονότα — τα οποία τα τελευταία χρόνια δεν έχουν λείψει — επηρεάζουν με διαφορετικούς τρόπους το επενδυτικό κλίμα. Αυτή τη στιγμή, όλη η προσοχή της αγοράς είναι στραμμένη στη Μέση Ανατολή, όπου ο πόλεμος συνεχίζει να κλιμακώνεται και να επεκτείνεται γεωγραφικά. Έτσι, στο άμεσο μέλλον, η ισοτιμία ευρώ–δολαρίου θα εξαρτηθεί όχι από τις νομισματικές πολιτικές της Federal Reserve ή της ECB, ούτε από τα οικονομικά δεδομένα, αλλά από τον πόλεμο στο Ιράν. Και προς το παρόν, το δολάριο αποκομίζει το μέγιστο όφελος από αυτή την κατάσταση.

Οικονομικό ημερολόγιο για τις ΗΠΑ και την Ευρωζώνη:

• ΗΠΑ – Μεταβολή στις Nonfarm Payrolls (12:30 UTC).
• ΗΠΑ – Ποσοστό ανεργίας (12:30 UTC).

Στις 3 Απριλίου, το οικονομικό ημερολόγιο περιλαμβάνει δύο ανακοινώσεις. Η επίδραση του ειδησεογραφικού υποβάθρου στο επενδυτικό κλίμα την Παρασκευή ενδέχεται να γίνει αισθητή κατά το δεύτερο μισό της ημέρας.

Πρόβλεψη και εμπορικές συστάσεις για το EUR/USD:

Πωλήσεις στο ζεύγος ήταν δυνατές μετά το κλείσιμο κάτω από το επίπεδο 1,1577 στο ωριαίο γράφημα, με στόχο το 1,1440. Αυτές οι θέσεις μπορούν να παραμείνουν ανοικτές για κάποιο διάστημα (για παράδειγμα, έως τη συνεδρία των ΗΠΑ). Θέσεις αγοράς θα καταστούν δυνατές μετά από συσσώρευση και κατοχύρωση τιμών πάνω από το επίπεδο 1,1577, με στόχο το 1,1696.

Τα επίπεδα Fibonacci έχουν κατασκευαστεί από το 1,1577–1,2082 στο ωριαίο γράφημα και από το 1,1474–1,2082 στο γράφημα 4 ωρών.