01.04.202611:03 Ανάλυση και κριτικές Forex: EUR/USD. 1η Απριλίου. Ο πληθωρισμός στήριξε τους αγοραστές

Την Τρίτη, το ζεύγος EUR/USD αντιστράφηκε υπέρ του ευρώ και ανήλθε στο διορθωτικό επίπεδο 100,0% στο 1,1577. Η σταθεροποίηση πάνω από αυτό το επίπεδο θα ευνοήσει περαιτέρω άνοδο προς το επόμενο επίπεδο Fibonacci 76,4% στο 1,1696. Μια ανάκαμψη από το επίπεδο 1,1577 θα επιτρέψει στους επενδυτές να αναμένουν αντιστροφή υπέρ του δολαρίου ΗΠΑ και επανάληψη της πτωτικής κίνησης προς το διορθωτικό επίπεδο 127,2% στο 1,1440.

Η κυματική εικόνα στο ωριαίο γράφημα γίνεται αρκετά περίπλοκη. Το τελευταίο ολοκληρωμένο ανοδικό κύμα ξεπέρασε το προηγούμενο τοπικό υψηλό μόνο κατά λίγες μονάδες, ενώ το νέο καθοδικό κύμα διέσπασε το προηγούμενο χαμηλό. Έτσι, η τάση έχει μεταστραφεί και πάλι σε «πτωτική», αλλά ήδη από σήμερα ή αύριο ένα νέο ανοδικό κύμα μπορεί να διασπάσει το προηγούμενο υψηλό. Οι ενέργειες του Donald Trump στη Μέση Ανατολή έχουν πυροδοτήσει μεγάλης κλίμακας στρατιωτικές επιχειρήσεις και μια ενεργειακή κρίση στην περιοχή, γεγονός που έχει προσφέρει άνευ προηγουμένου στήριξη στο δολάριο.

Την Τρίτη, το ειδησεογραφικό υπόβαθρο ήταν αρκετά ενδιαφέρον. Η ημέρα ξεκίνησε με νέες ομιλίες από τον Jerome Powell και τον Donald Trump, καθεμία από τις οποίες στήριξε τους αγοραστές. Ο Trump είναι έτοιμος να δώσει εντολή για τερματισμό της «επιχείρησης στο Ιράν» στο άμεσο μέλλον, ενώ ο Jerome Powell δεν βλέπει λόγο για περαιτέρω σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής. Και οι δύο αυτοί παράγοντες δεν ευνοούν τους πωλητές στο EUR/USD ούτε και το δολάριο. Επιπλέον, ο πληθωρισμός στη Ζώνη του Ευρώ αυξήθηκε στο 2,5% σε ετήσια βάση τον Μάρτιο. Αν και αυτό το μέγεθος είναι χαμηλότερο από τις προσδοκίες των traders, είναι σημαντικό να σημειωθεί η ισχυρή άνοδος του δείκτη τιμών καταναλωτή από την αρχή της ενεργειακής κρίσης. Δεν αναμένουν όλοι οι οικονομολόγοι ότι η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα θα προχωρήσει σε σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής τον Απρίλιο, αλλά όλοι οι traders κατανοούν ότι, αν ο πληθωρισμός συνεχίσει να αυξάνεται με αυτόν τον ρυθμό, ο Ευρωπαίος ρυθμιστής θα αναγκαστεί να παρέμβει αυξάνοντας τα επιτόκια. Αυτά είναι θετικά νέα για το ευρώ. Την Τρίτη, για πρώτη φορά μετά από αρκετές εβδομάδες, οι ειδήσεις γύρισαν υπέρ του ευρώ, επιτρέποντας στους αγοραστές να περάσουν στην αντεπίθεση.

Στο γράφημα 4 ωρών, το ζεύγος υποχώρησε έως το διορθωτικό επίπεδο 100,0% στο 1,1474, αναπήδησε από αυτό και αντιστράφηκε υπέρ του ευρώ, με κίνωση πάνω από το καθοδικό κανάλι τάσης. Έχει ολοκληρωθεί η πτωτική τάση; Έτσι, η ανοδική κίνηση μπορεί να συνεχιστεί βραχυπρόθεσμα προς τα επίπεδα Fibonacci 76,4% στο 1,1617 και 61,8% στο 1,1706. Δεν παρατηρούνται αναδυόμενες αποκλίσεις σε κανέναν δείκτη.

Έκθεση Commitments of Traders (COT):

Κατά τη διάρκεια της τελευταίας εβδομάδας αναφοράς, οι επαγγελματίες traders έκλεισαν ακόμη 12.861 long θέσεις και 1.008 short θέσεις. Έτσι, μέσα σε μόλις έξι εβδομάδες, το συνολικό πλεονέκτημα των bulls εξαφανίστηκε. Ο συνολικός αριθμός των long θέσεων που κατέχουν οι κερδοσκόποι ανέρχεται πλέον σε 200.000, ενώ οι short θέσεις φτάνουν τις 190.000. Πριν από έξι εβδομάδες, το πλεονέκτημα των bulls μεταξύ των μη εμπορικών (non-commercial) traders ήταν περισσότερο από διπλάσιο.

Γενικά, σε μακροπρόθεσμο ορίζοντα, οι μεγάλοι παίκτες συνεχίζουν να δείχνουν έντονο ενδιαφέρον για το ευρώ. Φυσικά, διάφορα παγκόσμια γεγονότα — τα οποία μόνο λίγα δεν ήταν τα τελευταία χρόνια — επηρεάζουν με διαφορετικούς τρόπους το επενδυτικό κλίμα. Ειδικότερα, η προσοχή της αγοράς είναι τώρα στραμμένη στη Μέση Ανατολή, όπου ο πόλεμος συνεχίζει να κλιμακώνεται και να επεκτείνεται γεωγραφικά. Έτσι, στο άμεσο μέλλον, η ισοτιμία ευρώ–δολαρίου θα εξαρτηθεί όχι από τις νομισματικές πολιτικές της Federal Reserve ή της European Central Bank, ούτε από τα οικονομικά δεδομένα, αλλά από τον πόλεμο στο Ιράν. Και προς το παρόν, το δολάριο είναι αυτό που επωφελείται περισσότερο από την κατάσταση.

Ημερολόγιο ειδήσεων για τις ΗΠΑ και την Ευρωζώνη:

• Ευρωζώνη – Ποσοστό Ανεργίας (06:00 UTC)
• ΗΠΑ – ADP Employment Change (12:15 UTC)
• ΗΠΑ – Μεταβολή Λιανικών Πωλήσεων (12:30 UTC)
• ΗΠΑ – ISM Manufacturing PMI (14:00 UTC)

Στις 1 Απριλίου, το οικονομικό ημερολόγιο περιλαμβάνει τέσσερις ανακοινώσεις, με τα στοιχεία από τις ΗΠΑ να ξεχωρίζουν. Η επίδραση του ειδησεογραφικού υπόβαθρου στη διάθεση της αγοράς την Τετάρτη μπορεί να γίνει αισθητή στο δεύτερο μισό της ημέρας.

Πρόβλεψη EUR/USD και συμβουλές προς τους traders:

Πωλήσεις στο ζεύγος είναι δυνατές σήμερα σε περίπτωση ανάκαμψης (rebound) από το επίπεδο 1,1577 στο ωριαίο γράφημα, με στόχο το 1,1440. Αγοραστικές θέσεις ήταν δυνατές σε περίπτωση rebound από το επίπεδο 1,1440 με στόχο το 1,1577, αλλά δεν παρατηρήθηκε κάποιο ξεκάθαρο rebound. Σήμερα, αγορές στο ζεύγος είναι δυνατές σε κλείσιμο πάνω από το 1,1577, με στόχο το 1,1696.

Τα επίπεδα Fibonacci έχουν χαραχθεί από το 1,1577 έως το 1,2082 στο ωριαίο γράφημα και από το 1,1474 έως το 1,2082 στο γράφημα 4 ωρών.