26.03.202613:17 Ανάλυση και κριτικές Forex: XAU/USD. Ανάλυση τιμής και πρόβλεψη

Ο χρυσός (XAU/USD) συνεχίζει να υποχωρεί από τον απλό κινητό μέσο όρο 100 ημερών (SMA). Μέσα σε ένα περιβάλλον διατήρησης της επιθετικής (hawkish) στάσης από τις κεντρικές τράπεζες διεθνώς και ενίσχυσης του δολαρίου ΗΠΑ — το οποίο παραδοσιακά ασκεί πίεση στα μη αποδοτικά «ασφαλή καταφύγια» — οι προοπτικές για μια ισχυρή ανάκαμψη παραμένουν περιορισμένες.

Παρά τις δηλώσεις του Προέδρου των ΗΠΑ Donald Trump σχετικά με μια πιθανή κατάπαυση του πυρός, το Ιράν έχει δημόσια απορρίψει αναφορές περί προόδου στις διαπραγματεύσεις, τονίζοντας ότι δεν υπάρχει καμία προοπτική επίτευξης συμφωνίας με την αντίπαλη πλευρά. Επιπλέον, η Τεχεράνη αρνήθηκε να αποδεχθεί την αμερικανική πρόταση κατάπαυσης του πυρός με 15 σημεία, προβάλλοντας τις δικές της εκτενείς προϋποθέσεις για την επίλυση της κλιμακούμενης σύγκρουσης στη Μέση Ανατολή. Η αποστολή πρόσθετων αμερικανικών στρατευμάτων στην περιοχή αυξάνει τον κίνδυνο περαιτέρω κλιμάκωσης, ενισχύοντας το δολάριο ως το βασικό παγκόσμιο αποθεματικό νόμισμα και ασκώντας πτωτική πίεση στον χρυσό.

Την ίδια στιγμή, ο ενεργειακός τομέας του Ιράν συνεχίζει να βρίσκεται υπό πίεση, ενώ η de facto closure των Στενών του Ορμούζ στηρίζει την άνοδο των τιμών του πετρελαίου. Οι υψηλότερες τιμές πετρελαίου εντείνουν τις ανησυχίες για τον πληθωρισμό και ενισχύουν τις προσδοκίες ότι οι μεγάλες κεντρικές τράπεζες, συμπεριλαμβανομένης της US Federal Reserve, θα διατηρήσουν μια αυστηρή νομισματική πολιτική. Η αγορά έχει σε μεγάλο βαθμό εγκαταλείψει τις προσδοκίες για μειώσεις επιτοκίων από τη Fed — αντιθέτως, αυξάνονται οι προβλέψεις για μια πιθανή αύξηση των επιτοκίων έως το τέλος του έτους.

Η άνοδος των αποδόσεων των US Treasury bonds συνεχίζει να ενισχύει το δολάριο και να περιορίζει τη ζήτηση για χρυσό. Παρ’ όλα αυτά, το XAU/USD παραμένει ιδιαίτερα ευαίσθητο σε γεωπολιτικούς παράγοντες και αναμένεται να διατηρηθεί η υψηλή μεταβλητότητα στις επόμενες συνεδριάσεις — ειδικά εν μέσω φημολογίας για μια ενδεχόμενη χερσαία επιχείρηση των ΗΠΑ με στόχο τον έλεγχο ενός κομβικού ιρανικού τερματικού πετρελαίου στο νησί Kharg.

Από τεχνική άποψη, ο χρυσός εξακολουθεί να βρίσκεται υπό πίεση, με τους ταλαντωτές σε αρνητική ζώνη. Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι ο Relative Strength Index (RSI) έχει εξέλθει από τη ζώνη υπερπώλησης, υποδηλώνοντας επανέναρξη της πτωτικής κίνησης. Την ίδια στιγμή, οι βασικοί 100-day και 200-day SMAs κινούνται ανοδικά. Αυτό υποδηλώνει ότι, σε ευρύτερο ορίζοντα, ο χρυσός δεν είναι «έτοιμος» για σημαντικές απώλειες και ότι η καθοδική τάση είναι πιθανό να αποδειχθεί βραχυπρόθεσμη.