23.03.202618:21 Ανάλυση και κριτικές Forex: EUR/USD. Έξυπνα Χρήματα. Η Αστάθεια της Αγοράς Συνεχίζεται

Το ζευγάρι EUR/USD έχει αντιστρέψει για μία ακόμα φορά υπέρ του ευρώ και κινήθηκε προς τα πάνω. Τις τελευταίες μέρες, το ζευγάρι έχει αλλάξει κατεύθυνση αρκετές φορές και έχει αγνοήσει τα γραφήματα των μοτίβων. Αυτό δεν είναι απαραίτητα κάτι κακό. Σήμερα, ο Donald Trump ανακοίνωσε ένα πιθανό κοντινό τέλος του πολέμου στη Μέση Ανατολή, το οποίο οδήγησε αμέσως σε υποχώρηση των πωλητών. Δεν είχε σημασία ότι μισή ώρα αργότερα η Ιράν δήλωσε ότι δεν πραγματοποιούνται διαπραγματεύσεις με τις Η.Π.Α. και ότι το Στενό του Ορμούζ θα παραμείνει κλειστό. Οι αγορές αντέδρασαν στη δήλωση του Trump, και το δολάριο τείνει να αποδυναμώνεται στα σήματα αποκλιμάκωσης. Η πρόσφατη αύξηση του δολαρίου Η.Π.Α. κατά τις τελευταίες 4-5 εβδομάδες οδηγήθηκε από γεωπολιτικούς παράγοντες. Γι' αυτό είπα επανειλημμένα ότι δεν πιστεύω ότι η ανοδική τάση έχει τελείως τερματιστεί, παρά το σπάσιμο των σημαντικών δομικών χαμηλών.

Σε αυτό το σημείο, φαίνεται ότι η ανισορροπία 12 μπορεί να είναι άκυρη, και η ακύρωση ενός αρνητικού μοτίβου αποτελεί σημαδι πρώιμης ένδειξης ενδεχόμενης αλλαγής τάσης. Υπάρχει ακόμη η ανισορροπία 11, επίσης αρνητική, στην οποία μπορεί να αντιδράσει η τιμή. Η σύρραξη στη Μέση Ανατολή συνεχίζεται επίσης. Ωστόσο, η χρηματιστηριακή δραστηριότητα της Δευτέρας έδειξε ότι οι αγοραστές είναι ικανοί να ανακτήσουν τον έλεγχο και να αποκαταστήσουν την τάση.

Θα πιστέψω σε μια συνεχή πτώση μόνο εάν οι γεωπολιτικοί παράγοντες συνεχίσουν να υποστηρίζουν έντονα τους πωλητές. Όπως αναφέρθηκε νωρίτερα, αυτό θα απαιτούσε η κατάσταση στη Μέση Ανατολή να παραμείνει όχι μόνο δύσκολη, αλλά να επιδεινωθεί περαιτέρω. Αυτό θα συνεπάγετο αυξανόμενες τιμές πετρελαίου, περισσότερες χώρες συμμετέχουν στη σύρραξη και εμφανή οικονομική πίεση στις ανεπτυγμένες χώρες. Η σύρραξη θα πρέπει επίσης να διαρκέσει για μήνες. Προς το παρόν, δεν υπάρχουν σαφείς ενδείξεις για τέτοιο σενάριο, αν και τα θετικά νέα από την περιοχή παραμένουν περιορισμένα.

Αυτήν την στιγμή δεν υπάρχουν νέα μοτίβα για την άνοιξη θέσεων. Στο εγγύς μέλλον, μπορεί να δοκιμαστεί η ανισορροπία 11 και αν η τιμή αντιδρά σε αυτή, μπορεί να επαναληφθεί μια πτώση προς τα επίπεδα κάτω από το 1.1400. Ωστόσο, αυτό το σενάριο εξαρτάται από τη συνεχή γεωπολιτική υποστήριξη. Αν η αγορά μετατραπεί την προσοχή της πίσω στους κλασικούς οικονομικούς παράγοντες, τα σημάδια της περασμένης εβδομάδας από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα και τη Τράπεζα της Αγγλίας - δηλαδή η ετοιμότητα για σφίξιμο της νομισματικής πολιτικής - θα μπορούσαν να υποστηρίξουν το ευρώ και τη λίρα.

Η συνολική δομή του διαγράμματος νομίζω ότι υπονοεί την επικρατούσα άνοδο. Η ευρύτερη ανοδική τάση παραμένει α intact, αν και οι αγοραστές βρίσκονται επί του παρόντος σε δύσκολη θέση λόγω της γρήγορα αλλαζόμενης ροής ειδήσεων. Για να ανοίξουν νέες μακροχρόνιες θέσεις, οι χειριστές χρειάζονται νέα ανοδικά μοτίβα ή τουλάχιστον μια εκκαθάριση ρευστότητας των δυο τελευταίων αρνητικών swings. Ωστόσο, μια εκκαθάριση ρευστότητας από μόνη της δεν αποτελεί έγκυρο εμπορικό μοντέλο.

Η ροή των νέων της Δευτέρας αποτελούνταν κυρίως από την δήλωση του Τραμπ για ένα πιθανό τέλος της σύρραξης στο Ιράν και δυνατές διαπραγματεύσεις με την Τεχεράνη - ισχυρισμοί που αρνήθηκε σύντομα η Ιράν. Δεν υπήρξαν σημαντικές οικονομικές αποδείξεις.

Υπάρχουν ακόμη πολλοί λόγοι για τους αγοραστές να παραμείνουν ενεργοί, και η σύρραξη στη Μέση Ανατολή δεν τους έχει εξαλείψει. Δομικά και παγκοσμίως, οι πολιτικές του Τραμπ - οι οποίες συνέβαλαν στη σημαντική πτώση του δολαρίου το περασμένο έτος - δεν έχουν αλλάξει. Βραχυπρόθεσμα, το δολάριο των ΗΠΑ μπορεί να ενισχυθεί λόγω αποφυγής του κινδύνου, αλλά αυτός ο παράγοντας δεν προκύπτει να παρέχει βιώσιμη υποστήριξη. Άλλες ισχυρές κινητήριες δυνάμεις για την ανάπτυξη του δολαρίου λείπουν επί του παρόντος.

Εξακολουθώ να μην πιστεύω σε μια βιώσιμη αρνητική τάση. Το δολάριο έχει λάβει προσωρινή υποστήριξη, αλλά είναι αβέβαιο πόσο καιρό θα διαρκέσει αυτό. Ταυτόχρονα, η ανοδική τάση έχει διακοπεί, και αυτό πρέπει να αναγνωριστεί. Υπάρχει ακόμη μια πιθανότητα για μια ροή ρευστότητας και συνέχιση της τάσης, αλλά οι γεωπολιτικοί παράγοντες θα μπορούσαν και πάλι να επηρεάσουν το EUR/USD.

Οικονομικό ημερολόγιο για τις ΗΠΑ και την Ευρωζώνη:

• Γερμανία – Δείκτης Παραγωγικότητας Βιομηχανίας (10:30 UTC)
• Γερμανία – Δείκτης Παραγωγικότητας Υπηρεσιών (10:30 UTC)
• Ευρωζώνη – Δείκτης Παραγωγικότητας Βιομηχανίας (11:00 UTC)
• Ευρωζώνη – Δείκτης Παραγωγικότητας Υπηρεσιών (11:00 UTC)
• Η.Π.A. – Αλλαγή Απασχόλησης ADP (14:15 UTC)
• Η.Π.A. – Δείκτης Παραγωγικότητας Βιομηχανίας (15:45 UTC)
• Η.Π.A. – Δείκτης Παραγωγικότητας Υπηρεσιών (15:45 UTC)

Στις 24 Μαρτίου, το οικονομικό ημερολόγιο περιέχει αρκετά συμβάντα, αλλά κανένα δεν θεωρείται ιδιαίτερα σημαντικό. Η επίδραση στην αγοραστική διάθεση μπορεί να είναι περιορισμένη.

Πρόβλεψη και Συμβουλές Εμπορίου για το EUR/USD:

Κατά τη γνώμη μου, το ευρώ/δολάριο βρίσκεται ακόμη στην διαδικασία δημιουργίας μιας ανοδικής τάσης. Η ροή των νέων τροποποιήθηκε απότομα πριν από τρεις εβδομάδες, αλλά η ίδια η τάση δεν μπορεί ακόμη να θεωρηθεί πλήρως ακυρωμένη. Επομένως, οι χειριστές χρειάζονται νέα μοτίβα και σήματα για να σχηματίσουν βραχυπρόθεσμες προβλέψεις.

Βραχυπρόθεσμα, οι πωλητές μπορεί να λάβουν ένα σήμα στην ανισορροπία 11, ενώ η ακύρωση της ανισορροπίας 12 είναι επίσης ένα σημαντικό σήμα. Οι αγοραστές, από την άλλη πλευρά, πρέπει να βασίζονται στη δημιουργία νέων ανοδικών μοτίβων και σημάτων για την έναρξη μακροχρόνιων θέσεων.