10.03.202619:31 Ανάλυση και κριτικές Forex: EUR/USD. Smart Money. Η στιγμή της αλήθειας για το ευρώ

Το ζεύγος EUR/USD βρίσκεται αυτή τη στιγμή σε ακόμη ένα κρίσιμο σημείο. Θα αναφέρω συνοπτικά τα βασικά τεχνικά στοιχεία. Την προηγούμενη εβδομάδα το ζεύγος κινήθηκε πάνω από τα προηγούμενα υψηλά και ενεργοποίησε εντολές αγοράς· το ίδιο συνέβη ξανά αυτή την εβδομάδα. Η τιμή επίσης έφτασε και δοκίμασε το επίπεδο Imbalance 11. Μια μικρή πτώση της τιμής από το τρέχον επίπεδο θα ακύρωνε την ανοδική τάση. Έτσι, στο άμεσο μέλλον είτε πρέπει να ακυρωθεί το Imbalance 11, οπότε η ανοδική τάση θα συνεχιστεί — που είναι και το πιο προτιμητέο σενάριο — είτε η ανοδική τάση θα διασπαστεί. Στην πραγματικότητα, υπάρχουν και αρκετά άλλα πιθανά σενάρια, αλλά προς το παρόν αυτά είναι τα πιο προφανή.

Κατά τη γνώμη μου, χωρίς νέα κλιμάκωση της σύγκρουσης στη Μέση Ανατολή, θα είναι εξαιρετικά δύσκολο για το δολάριο να συνεχίσει να ενισχύεται και για τους «αρκούδες» να συνεχίσουν την προέλασή τους. Θα ήθελα να υπενθυμίσω ότι την περασμένη εβδομάδα οι traders αγνόησαν σημαντικά στοιχεία για την αγορά εργασίας και την ανεργία στις ΗΠΑ και νωρίτερα αγνόησαν επίσης την έκθεση για το ΑΕΠ του τέταρτου τριμήνου. Πρόκειται ακριβώς για τα είδη δεδομένων που θα έπρεπε να έχουν πλήξει το αμερικανικό νόμισμα. Χθες ο Trump μίλησε για ένα πιθανό τέλος του πολέμου στο άμεσο μέλλον και μια τέτοια ειρηνική ρητορική θα έπρεπε να ηρεμήσει τις αγορές πετρελαίου και φυσικού αερίου. Η άρση των κυρώσεων κατά της Ρωσίας θα έδινε σε πολλές χώρες εναλλακτική λύση έναντι των ενεργειακών προμηθειών από τη Μέση Ανατολή. Και, το σημαντικότερο, ο Trump ανέμενε ένα μπλιτζκριγκ στο Ιράν, αλλά αντί γι’ αυτό βρέθηκε μπροστά στην προοπτική μιας παρατεταμένης σύγκρουσης. Κατά τη γνώμη μου, ο πρόεδρος των ΗΠΑ δεν θα συναινέσει σε έναν πόλεμο μηνών με το Ιράν.

Την περασμένη εβδομάδα, όπως αναμενόταν, σχηματίστηκε ένα bearish Imbalance 11 και αυτή την εβδομάδα δοκιμάστηκε. Μια πλήρης αντίδραση σε αυτό το pattern μπορεί να απαιτήσει αρκετά μεγάλο χρονικό διάστημα, όμως η τάση παραμένει ανοδική, επομένως θα πρέπει να το σκεφτεί κανείς διπλά πριν ανοίξει short θέσεις. Σε κάθε περίπτωση, σήμα πώλησης δεν έχει ακόμη σχηματιστεί — και μπορεί να μην σχηματιστεί καθόλου.

Η τεχνική εικόνα στο γράφημα εξακολουθεί να υποδεικνύει κυριαρχία των «ταύρων». Η ανοδική τάση διατηρείται, αλλά αυτή τη στιγμή οι αγοραστές δεν διαθέτουν επαρκείς λόγους για νέα επίθεση. Για να ενισχυθεί το ευρωπαϊκό νόμισμα, θα πρέπει να αποκλιμακωθεί ο πόλεμος στο Ιράν και να συνεχιστεί η πτώση των τιμών πετρελαίου και φυσικού αερίου. Για το άνοιγμα νέων long θέσεων απαιτούνται νέα bullish patterns ή, έστω, ένα liquidity sweep των δύο τελευταίων πτωτικών κινήσεων.

Το ειδησεογραφικό υπόβαθρο της Τρίτης ήταν μάλλον φτωχό, όμως υπενθυμίζω ότι την περασμένη Παρασκευή οι traders αγνόησαν τις ανακοινώσεις Nonfarm Payrolls και ανεργίας. Επομένως, δεν έχει ιδιαίτερη σημασία αν θα υπάρξουν σημαντικές δημοσιεύσεις κατά τη διάρκεια της ημέρας. Το ζευγάρι κινείται υπό την επίδραση εντελώς διαφορετικών παραγόντων — γεωπολιτικών και ενεργειακών.

Τους τελευταίους μήνες οι «ταύροι» είχαν τεράστιο αριθμό λόγων να επιτίθενται, και ακόμη και με την έναρξη του πολέμου στη Μέση Ανατολή ο αριθμός αυτός δεν έχει μειωθεί. Σε δομικό και μακροπρόθεσμο επίπεδο, η πολιτική του Trump — η οποία οδήγησε πέρυσι σε έντονη αποδυνάμωση του δολαρίου — δεν έχει αλλάξει. Στο άμεσο μέλλον το αμερικανικό νόμισμα μπορεί να ενισχυθεί λόγω φυγής των επενδυτών από το ρίσκο, αλλά αυτός ο παράγοντας δεν μπορεί να το στηρίζει επ’ αόριστον. Την ίδια στιγμή, οι dovish προοπτικές της νομισματικής πολιτικής της FOMC, ο εμπορικός πόλεμος του Trump με ολόκληρο τον κόσμο, η αδυναμία στην αγορά εργασίας των ΗΠΑ, τα δύο government shutdowns, η αμερικανική στρατιωτική επιθετικότητα, η ποινική δίωξη του Powell, η επιβράδυνση της ανάπτυξης του ΑΕΠ και άλλοι δυσμενείς για την Αμερική παράγοντες δεν ακυρώνονται από τη σύγκρουση στο Ιράν.

Εξακολουθώ να μην πιστεύω σε πτωτική τάση. Το δολάριο έχει λάβει προσωρινή στήριξη από την αγορά, αλλά δεν είναι καθόλου βέβαιο ότι αυτή η κατάσταση θα διαρκέσει πολύ. Η μπλε γραμμή δείχνει το επίπεδο τιμών κάτω από το οποίο η ανοδική τάση μπορεί να θεωρηθεί λήξασα. Οι «αρκούδες» πρέπει ακόμη να πιέσουν την τιμή περίπου 90 μονάδες χαμηλότερα για να το φτάσουν, και ακόμη κι αν το καταφέρουν, θα εξακολουθούσα να αμφιβάλλω για την εμφάνιση πτωτικής τάσης. Κατά τη γνώμη μου, το ζευγάρι καταγράφει ισχυρή πτώση μόνο λόγω γεωπολιτικών παραγόντων. Όταν αυτός ο παράγοντας εξασθενήσει, σε τι ακριβώς θα βασιστούν οι «αρκούδες» για να επιτεθούν;

Ημερολόγιο ειδήσεων για τις ΗΠΑ και την Ευρωζώνη:

• Ευρωπαϊκή Ένωση – Δείκτης Τιμών Καταναλωτή στη Γερμανία (07:00 UTC)
• Ηνωμένες Πολιτείες – Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (12:30 UTC)

Στις 11 Μαρτίου, το οικονομικό ημερολόγιο περιλαμβάνει δύο ανακοινώσεις, εκ των οποίων η μία θεωρείται σημαντική. Το ειδησεογραφικό υπόβαθρο μπορεί να επηρεάσει το κλίμα της αγοράς την Τετάρτη. Η αγορά δεν είναι ακόμη έτοιμη να πουλήσει το δολάριο, αλλά οι «αρκούδες» έχουν σταματήσει την επίθεση και οι «ταύροι» μπορεί να αρχίσουν να ασκούν πίεση.

Πρόβλεψη EUR/USD και συμβουλές προς τους traders

Κατά τη γνώμη μου, το ζευγάρι παραμένει στο στάδιο διαμόρφωσης ανοδικής τάσης. Το ειδησεογραφικό υπόβαθρο άλλαξε απότομα κατεύθυνση πριν από μία εβδομάδα, αλλά η ίδια η τάση παραμένει άθικτη. Συνεπώς, οι traders χρειάζονται νέα patterns και σήματα στο άμεσο μέλλον για να διαμορφώσουν βραχυπρόθεσμες προβλέψεις. Αν αυτά είναι bearish σήματα (κάτι που είναι πιο πιθανό), είναι σημαντικό να θυμόμαστε ότι η τάση παραμένει ανοδική και ότι οι γεωπολιτικοί παράγοντες συνήθως δεν έχουν μακροπρόθεσμη επίδραση. Αν εμφανιστούν bullish σήματα (κάτι που θα ήταν πολύ προτιμότερο), οι traders θα έχουν την ευκαιρία να ανοίξουν νέες long θέσεις που δεν θα έρχονται σε αντίθεση με την τάση.