05.03.202604:12 Ανάλυση και κριτικές Forex: Συστάσεις διαπραγμάτευσης και ανάλυση για το EUR/USD στις 5 Μαρτίου. Θα ήταν προτιμότερο να υπάρξει μια νέα κατάρρευση...

Ανάλυση EUR/USD 5M

Το ζεύγος νομισμάτων EUR/USD επιτέλους ξεκίνησε διόρθωση την Τετάρτη, με την αγορά να σταματά τις αγορές δολαρίων που στηρίζονταν αποκλειστικά σε γεωπολιτικούς παράγοντες. Ωστόσο, μετά την Τετάρτη, μπορεί να ειπωθεί πως θα ήταν καλύτερα αν η πτώση είχε συνεχιστεί. Ο τρόπος κίνησης του ζεύγους χθες ήταν τέτοιος που σε έκανε να θέλεις να κλείσεις τα διαγράμματα και να ασχοληθείς με οτιδήποτε άλλο. Η τιμή άλλαζε διαρκώς κατεύθυνση και οι traders αγνόησαν τα μακροοικονομικά στοιχεία, τα οποία εξακολουθούν να εντυπωσιάζουν με την θετική τους εικόνα. Στις ΗΠΑ χθες δημοσιεύτηκαν δύο αναφορές με κατά τεκμήριο σημαντικό χαρακτήρα. Η έκθεση ADP, η οποία πλέον αντιμετωπίζεται με μικρή εμπιστοσύνη, έδειξε αριθμό υψηλότερο από τις προσδοκίες, αλλά αυτό δεν βοήθησε το δολάριο. Ο δείκτης ISM Services PMI ανέβηκε στις 56,1 μονάδες, καταγράφοντας το υψηλότερο επίπεδο από τον Αύγουστο του 2022. Ωστόσο, ούτε αυτή η έκθεση οδήγησε σε άνοδο της αξίας του αμερικανικού νομίσματος.

Από τη μία πλευρά, αυτό είναι λογικό. Το δολάριο είχε ενισχυθεί για τουλάχιστον δύο ημέρες, επομένως μια διόρθωση είναι εύλογη. Από την άλλη πλευρά, βλέπουμε για ακόμη μία φορά πως το μακροοικονομικό υπόβαθρο αγνοείται. Αυτή τη στιγμή, το πιο σημαντικό ερώτημα είναι αν η αγορά έχει ολοκληρώσει την αποτίμηση του πολέμου στη Μέση Ανατολή. Είναι σαφές ότι αυτός ο παράγοντας δεν θα στηρίζει σταθερά το δολάριο, όμως οι εξελίξεις είναι τόσο γρήγορες και καταστροφικές που ενδέχεται να δούμε ακόμη μερικές ανοδικές «εκρήξεις» για το δολάριο. Η αγορά παραμένει εξαιρετικά νευρική, οπότε ήρεμες, σταθερές κινήσεις είναι απίθανο να υπάρξουν αυτή την περίοδο.

Η κίνηση του ζεύγους στο χρονικό πλαίσιο των 5 λεπτών την Τετάρτη το αποτυπώνει πολύ καλά. Ουσιαστικά, σε οποιοδήποτε επίπεδο ή ζώνη, οι traders δύσκολα θα κατάφερναν να αποκομίσουν κέρδος από τέτοιες κινήσεις. Κατά τη διάρκεια της αμερικανικής συνεδρίασης σχηματίστηκαν δύο σαφή σήματα — γύρω από τα επίπεδα 1,1657 και 1,1615. Αυτά επέτρεψαν στους traders να εξασφαλίσουν κάποια κέρδη μετά από μια υποτονική ευρωπαϊκή συνεδρίαση.

COT Report

Η τελευταία έκθεση COT έχει ημερομηνία 24 Φεβρουαρίου. Η απεικόνιση στο εβδομαδιαίο χρονικό πλαίσιο δείχνει ξεκάθαρα ότι η καθαρή θέση των μη-εμπορικών traders παραμένει «bullish», και από τότε που ο Trump ανέλαβε για δεύτερη φορά τα καθήκοντά του ως Πρόεδρος των ΗΠΑ, μόνο το δολάριο βρίσκεται σε πτώση. Δεν μπορούμε να ισχυριστούμε με απόλυτη βεβαιότητα (100%) ότι η πτώση του αμερικανικού νομίσματος θα συνεχιστεί, όμως οι τρέχουσες εξελίξεις σε παγκόσμιο επίπεδο υποδηλώνουν ότι αυτό είναι πιθανό.

Εξακολουθούμε να μην βλέπουμε θεμελιώδεις παράγοντες που θα ενίσχυαν το ευρωπαϊκό νόμισμα, ενώ εξακολουθούν να υπάρχουν επαρκείς παράγοντες για περαιτέρω αποδυνάμωση του αμερικανικού. Η μακροπρόθεσμη πτωτική τάση παραμένει σε ισχύ, αλλά τι σημασία έχει αυτό σε σχέση με το πού έχει κινηθεί η τιμή τα τελευταία 18 χρόνια; Από τον Σεπτέμβριο του 2022 διαμορφώνεται μια νέα ανοδική τάση, η οποία έχει διασπάσει τη γραμμή της μακροχρόνιας πτωτικής τάσης. Συνεπώς, ο δρόμος προς τα βόρεια παραμένει ανοιχτός.

Η διάταξη των κόκκινων και μπλε γραμμών του δείκτη συνεχίζει να υποδεικνύει τη διατήρηση μιας «bullish» τάσης. Την τελευταία εβδομάδα αναφοράς, ο αριθμός των long θέσεων στην ομάδα «Non-commercial» μειώθηκε κατά 16.700, ενώ ο αριθμός των short θέσεων αυξήθηκε κατά 900. Κατά συνέπεια, η καθαρή θέση μειώθηκε κατά 15.800 συμβόλαια μέσα σε μία εβδομάδα.

Ανάλυση του EUR/USD στο 1H

Στο ωριαίο χρονικό πλαίσιο, το ζεύγος EUR/USD συνεχίζει να εμφανίζει μια νέα πτωτική τάση εν μέσω των γεωπολιτικών εξελίξεων στη Μέση Ανατολή. Παραμένει ασαφές για πόσο θα διατηρηθεί η ισχύς του δολαρίου μόνο βάσει αυτού του παράγοντα, καθώς αυτό θα εξαρτηθεί από την ένταση και τη διάρκεια του πολέμου, τις απώλειες και των δύο πλευρών, καθώς και από την ικανότητα των ΗΠΑ να επιτύχουν τους στόχους τους. Ωστόσο, προς το παρόν, έχουμε και πάλι μια πτωτική τάση.

Για τις 5 Μαρτίου, επισημαίνουμε τα ακόλουθα επίπεδα διαπραγμάτευσης — 1,1362, 1,1426, 1,1542, 1,1604-1,1615, 1,1657-1,1666, 1,1750-1,1760, 1,1830-1,1837, 1,1907-1,1922, 1,1971-1,1988, καθώς και τη γραμμή Senkou Span B (1,1810) και την Kijun-sen (1,1678). Οι γραμμές του δείκτη Ichimoku ενδέχεται να μετακινηθούν κατά τη διάρκεια της ημέρας, γεγονός που πρέπει να ληφθεί υπόψη κατά τον προσδιορισμό των σημάτων διαπραγμάτευσης. Θυμηθείτε να τοποθετείτε την εντολή Stop Loss στο σημείο κερδοφορίας (breakeven) εφόσον η τιμή κινηθεί προς τη σωστή κατεύθυνση κατά 15 pips. Αυτό θα σας προστατεύσει από ενδεχόμενες ζημιές εάν το σήμα αποδειχθεί ψευδές.

Την Πέμπτη, στην Ευρωζώνη είναι προγραμματισμένη η δημοσίευση έκθεσης για τις λιανικές πωλήσεις, ενώ στις ΗΠΑ θα δημοσιευτεί η έκθεση για τις αιτήσεις επιδομάτων ανεργίας. Και οι δύο αναφορές είναι δευτερεύουσας σημασίας και δεν αναμένουμε έντονη αντίδραση της αγοράς σε αυτές. Σήμερα, όλα θα εξαρτηθούν και πάλι από τη γεωπολιτική, το κλίμα της αγοράς και τους τεχνικούς παράγοντες.

Συστάσεις Διαπραγμάτευσης:

Την Πέμπτη, οι επενδυτές μπορούν να εξετάσουν πωλήσεις με στόχους τα 1,1542 και 1,1426, εάν το ζεύγος εδραιωθεί κάτω από την περιοχή 1,1604-1,1615. Οι αγοραστικές θέσεις μπορούν να εξεταστούν με στόχους τα 1,1657-1,1666 και τη γραμμή Kijun-sen εφόσον υπάρξει ανοδική αντίδραση (bounce) από την περιοχή 1,1604-1,1615.

Επεξηγήσεις για τα Διαγράμματα:

• Επίπεδα Στήριξης και Αντίστασης – παχιές κόκκινες γραμμές γύρω από τις οποίες ενδέχεται να ολοκληρωθεί η κίνηση. Δεν αποτελούν πηγές σημάτων διαπραγμάτευσης.
• Γραμμές Kijun-sen και Senkou Span B – γραμμές του δείκτη Ichimoku που έχουν μεταφερθεί από το τετράωρο στο ωριαίο χρονικό πλαίσιο. Θεωρούνται ισχυρές γραμμές.
• Επίπεδα Ακροτάτων – λεπτές κόκκινες γραμμές από τις οποίες η τιμή αντέδρασε στο παρελθόν. Αποτελούν πηγές σημάτων διαπραγμάτευσης.
• Κίτρινες Γραμμές – γραμμές τάσης, κανάλια τάσης και οποιαδήποτε άλλα τεχνικά σχηματισμοί.
• Δείκτης 1 στα διαγράμματα COT – το μέγεθος της καθαρής θέσης κάθε κατηγορίας επενδυτών.