11.02.202619:43 Ανάλυση και κριτικές Forex: Ανάλυση EUR/USD – 11 Φεβρουαρίου. Μια απροσδόκητη έκπληξη για το δολάριο

Το μοτίβο κυμάτων στο 4ωρο γράφημα για το EUR/USD έχει αποκτήσει μια λιγότερο ευνοϊκή εικόνα, αλλά αυτό δεν προκαλεί σοβαρές ανησυχίες. Δεν τίθεται ακόμη θέμα ακύρωσης του ανοδικού τμήματος της τάσης που ξεκίνησε τον Ιανουάριο του περασμένου έτους· μόνο η εσωτερική κυματική δομή προσαρμόζεται κατά καιρούς. Κατά την άποψή μου, το ζεύγος έχει ολοκληρώσει τη διαμόρφωση του συνολικού κύματος 4 (κάτω γράφημα). Εάν αυτή η υπόθεση είναι σωστή, τότε το κύμα 5 έχει πλέον ξεκινήσει και συνεχίζει να αναπτύσσεται. Μπορεί να εξελιχθεί σε αρκετά εκτεταμένο, με στόχους που φτάνουν έως το επίπεδο του 1,2500.

Η εσωτερική δομή του υποτιθέμενου κύματος 5 δεν είναι απολύτως ξεκάθαρη (άνω γράφημα). Η ανοδική ακολουθία κυμάτων δεν μπορεί να θεωρηθεί ως impulsive, λόγω των αρκετά ισχυρών διορθωτικών κυμάτων. Ως εκ τούτου, σε αυτή τη φάση, ερμηνεύεται ως δομή τύπου a-b-c-d-e. Ωστόσο, εάν το κύμα 5 καταστεί εκτεταμένο, η εσωτερική του δομή θα είναι επίσης αρκετά περίπλοκη. Αν συμβεί αυτό, η επισήμανση/αρίθμηση των κυμάτων πιθανότατα θα υποστεί περαιτέρω αναθεωρήσεις. Σε κάθε περίπτωση, αναμένω περαιτέρω άνοδο στο EUR/USD, αν και τις επόμενες ημέρες η αγορά ενδέχεται να διαμορφώσει ένα ή περισσότερα διορθωτικά κύματα.

Το EUR/USD υποχώρησε κατά 25 μονάδες βάσης την Τετάρτη. Θα μπορούσε να πει κανείς ότι το ευρώ τη γλίτωσε με μικρές απώλειες, αλλά έως το τέλος της ημέρας η κατάσταση θα μπορούσε να επιδεινωθεί. Στην έναρξη της συνεδρίασης στις ΗΠΑ, η αγορά έλαβε τα δεδομένα που ανέμενε από τις αρχές της περασμένης εβδομάδας. Δύο ανακοινώσεις αναμενόταν να καθορίσουν τη βραχυπρόθεσμη κατεύθυνση του δολαρίου και του EUR/USD, καθώς και να απαντήσουν στο ερώτημα εάν η Fed θα μπορούσε να χαλαρώσει τη νομισματική πολιτική στο ορατό μέλλον. Πρέπει να ειπωθεί ότι δόθηκε μια σαφής απάντηση.

Παρά την πολύ αδύναμη έκθεση ADP, τα Nonfarm Payrolls έδειξαν 130.000 νέες θέσεις εργασίας, σημαντικά πάνω από τις προσδοκίες της αγοράς. Ταυτόχρονα, το ποσοστό ανεργίας υποχώρησε στο 4,3%, γεγονός που επίσης ήταν απρόσμενο. Έτσι, δύο από τις τρεις σημαντικότερες ανακοινώσεις αυτής της εβδομάδας ευνόησαν τους αγοραστές του δολαρίου και την ενίσχυση του αμερικανικού νομίσματος.

Κρίνοντας από την αντίδραση της αγοράς στις πρώτες ώρες μετά τη δημοσίευση των δεδομένων, μπορεί να φαίνεται ότι το δολάριο δεν απέκτησε σημαντική δυναμική. Είδαμε μεν αγορές του αμερικανικού νομίσματος, αλλά η ενίσχυση μπορεί να λήξει γρήγορα. Κατά την άποψή μου, η ανάκαμψη της αγοράς εργασίας στις ΗΠΑ είναι ένας σημαντικός παράγοντας που απλώς αντισταθμίζει τις ανησυχίες για ενδεχόμενη χαλάρωση από τη Fed στο άμεσο μέλλον. Σύμφωνα με το εργαλείο CME FedWatch, ακόμη και πριν από αυτές τις ανακοινώσεις, η αγορά δεν ανέμενε μείωση επιτοκίων πριν από το καλοκαίρι το νωρίτερο. Επομένως, παρότι η ανάκαμψη της αγοράς εργασίας είναι θετική, τα σημερινά δεδομένα δεν έχουν αλλάξει ουσιαστικά τη συνολική εικόνα.

Γενικά Συμπεράσματα

Βάσει της ανάλυσης του EUR/USD, καταλήγω στο συμπέρασμα ότι το ζεύγος συνεχίζει να διαμορφώνει ένα ανοδικό τμηματικό σκέλος τάσης. Οι πολιτικές του Donald Trump και η νομισματική πολιτική της Fed παραμένουν σημαντικοί μακροπρόθεσμοι παράγοντες που επιβαρύνουν το δολάριο ΗΠΑ. Οι στόχοι για το τρέχον σκέλος της τάσης ενδέχεται να επεκταθούν έως την περιοχή του 1,2500. Προς το παρόν θεωρώ ότι το προϊόν παραμένει εντός του παγκόσμιου κύματος 5, επομένως αναμένω άνοδο των τιμών κατά το πρώτο μισό του 2026. Ωστόσο, βραχυπρόθεσμα αναμένω ένα πτωτικό κύμα (ή μια σειρά κυμάτων), καθώς η δομή a-b-c-d-e επίσης φαίνεται να έχει ολοκληρωθεί. Στο άμεσο μέλλον, οι traders μπορεί να αναζητήσουν νέες ζώνες και επίπεδα αγορών με στόχους γύρω από το 1,2195 και το 1,2367, που αντιστοιχούν στα επίπεδα Fibonacci 161,8% και 200,0%.

Σε μικρότερο χρονικό πλαίσιο, διακρίνεται ολόκληρο το ανοδικό τμηματικό σκέλος τάσης. Η κυματική δομή δεν είναι απολύτως τυπική, καθώς τα διορθωτικά κύματα διαφέρουν σε μέγεθος. Για παράδειγμα, το κύμα 2 ανώτερου βαθμού είναι μικρότερο από το εσωτερικό κύμα 2 εντός του κύματος 3. Ωστόσο, τέτοιες διαφοροποιήσεις συμβαίνουν. Υπενθυμίζω στους αναγνώστες ότι είναι προτιμότερο να εντοπίζονται καθαρές δομές στα γραφήματα παρά να επιδιώκεται αυστηρά η σήμανση κάθε κύματος. Στην παρούσα φάση, η ανοδική κυματική δομή δεν εγείρει αμφιβολίες.

Βασικές Αρχές της Ανάλυσής μου:

1. Οι κυματικές δομές πρέπει να είναι απλές και ευκρινείς. Οι σύνθετες δομές είναι δύσκολες στο trading και συχνά μεταβάλλονται.
2. Αν δεν υπάρχει πεποίθηση για τις συνθήκες της αγοράς, είναι προτιμότερο να μένει κανείς εκτός.
3. Απόλυτη βεβαιότητα για την κατεύθυνση δεν υπάρχει ποτέ. Να χρησιμοποιείτε πάντα προστατευτικές εντολές Stop Loss.
4. Η κυματική ανάλυση μπορεί να συνδυαστεί με άλλες μορφές ανάλυσης και στρατηγικές συναλλαγών.