04.02.202618:25 Ανάλυση και κριτικές Forex: EUR/USD. Έξυπνο Χρήμα. Οι Ταύροι δεν Βιάζονται να Επιτεθούν

Το ζεύγος EUR/USD έχει αντιστραφεί υπέρ του αμερικανικού δολαρίου και έχει επιστρέψει στην ανισορροπία bullish 12, η οποία λειτουργεί ως υποστήριξη για την ανοδική τάση και αντιπροσωπεύει τη μοναδική περιοχή ενδιαφέροντος για τους επενδυτές. Μια παρόμοια ανισορροπία υπάρχει και στο ζεύγος GBP/USD, και εξετάστηκε επίσης νωρίτερα αυτήν την εβδομάδα. Συνεπώς, ένα νέο bullish σήμα μπορεί να διαμορφωθεί για τους επενδυτές στο κοντινό μέλλον. Να σας υπενθυμίσω ότι η ανοδική τάση παραμένει ισχυρή, που σημαίνει ότι οποιοδήποτε σήμα αγοράς δεν είναι απλά ένα σήμα—είναι ένα σήμα τάσης.

Θα ήθελα επίσης να σημειώσω ότι η τρέχουσα πτώση στο ζεύγος φαίνεται κάπως αδικαιολόγητη από θεμελιώδη άποψη. Ωστόσο, η τιμή αντέδρασε στην εβδομαδιαία πτωτική ανισορροπία, την οποία είχα επισημάνει ως στόχο εδώ και αρκετό καιρό. Επομένως, η πτώση στις τιμές τις τελευταίες ημέρες μπορεί να εξηγηθεί με τεχνική ανάλυση. Μικρές ειδήσεις υπήρξαν αυτή την εβδομάδα μέχρι τώρα, και η μόνη σημαντική έκθεση—ο δείκτης επιχειρηματικής δραστηριότητας ISM των Η.Π.Α.—προκάλεσε φυσική αντίδραση των πτωτικών. Ωστόσο, το γενικό θεμελιώδες υπόβαθρο παραμένει αρνητικό για το δολάριο.

Η τεχνική εικόνα συνεχίζει να δείχνει κυριαρχία των ανοδικών τάσεων. Η ανοδική τάση παραμένει άθικτη. Ένα ανοδικό σήμα σχηματίστηκε στην ανισορροπία 11, και λίγο αργότερα, εμφανίστηκε μια νέα ανισορροπία 12. Τώρα οι traders θα πρέπει να περιμένουν είτε ένα νέο σήμα αγοράς από την ανισορροπία 12 είτε μια ακύρωση αυτού του προτύπου. Έτσι, το ζεύγος βρίσκεται αυτή τη στιγμή σε ένα είδος σταυροδρόμι: είτε η τάση θα συνεχιστεί λογικά, είτε θα τεθεί σε παύση.

Το θεμελιώδες υπόβαθρο την Τετάρτη επέτρεψε στους πτωτικούς να συνεχίσουν τις επιθέσεις τους, καθώς ο δείκτης τιμών καταναλωτή της ευρωζώνης έπεσε στο 1.7%. Η συνεδρίαση της ΕΚΤ θα λάβει χώρα αύριο, και δε αποκλείω ότι η Christine Lagarde μπορεί να υπονοήσει πιθανή μείωση των επιτοκίων στο εγγύς μέλλον. Έτσι, η μείωση του πληθωρισμού δεν είναι ένας πολύ ευχάριστος παράγοντας για το ευρώ, αλλά προς το παρόν συγκρατείται από περαιτέρω πτώση λόγω της ανοδικής ανισορροπίας. Ελπίζω ότι αυτή η ανισορροπία θα παρέχει επίσης στήριξη αύριο.

Οι ανοδικοί έχουν πολλούς λόγους για νέα επίθεση εδώ και 6–7 μήνες, και κάθε εβδομάδα προστίθενται νέοι. Αυτοί περιλαμβάνουν τις (σε κάθε περίπτωση) υποστηρικτικές προοπτικές της νομισματικής πολιτικής της Fed, τη γενική πολιτική του Donald Trump (η οποία δεν έχει αλλάξει πρόσφατα), την αντιπαράθεση Η.Π.Α.–Κίνας (όπου μόνο μια προσωρινή εκεχειρία έχει επιτευχθεί), διαμαρτυρίες του αμερικανικού κοινού κατά του Trump με το σύνθημα "Χωρίς Βασιλιάδες", αδυναμία στην αγορά εργασίας, το φθινοπωρινό "shutdown" (το οποίο διήρκεσε ενάμιση μήνα), και το νέο shutdown που ξεκίνησε τον Φεβρουάριο. Υπάρχει επίσης στρατιωτική επιθετικότητα των Η.Π.Α. προς ορισμένες χώρες, ποινική δίωξη του Powell, η "σύγχυση με τη Γροιλανδία", και η επιδείνωση των σχέσεων με τον Καναδά και τη Νότια Κορέα. Έτσι, κατά τη γνώμη μου, η περαιτέρω άνοδος του ζεύγους θα είναι εντελώς φυσική.

Παρ' όλα αυτά, δεν πιστεύω σε μια πτωτική τάση. Το θεμελιώδες υπόβαθρο παραμένει εξαιρετικά δύσκολο να ερμηνευτεί υπέρ του δολαρίου, γι' αυτό δεν προσπαθώ καν να το κάνω. Η μπλε γραμμή δείχνει το επίπεδο τιμής κάτω από το οποίο η ανοδική τάση θα μπορούσε να θεωρηθεί ολοκληρωμένη. Οι πτωτικοί θα χρειαστεί να οδηγήσουν την τιμή κάτω κατά περίπου 400 πόντους για να το φτάσουν, και θεωρώ ότι αυτό το έργο είναι αδύνατο υπό τις τρέχουσες θεμελιώδεις συνθήκες και περιστάσεις. Ο πλησιέστερος ανοδικός στόχος για το ευρώ ήταν η πτωτική ανισορροπία στο 1.1976–1.2092 στο εβδομαδιαίο διάγραμμα, που σχηματίστηκε τον Ιούνιο του 2021. Αυτό το πρότυπο συμπληρώθηκε πλήρως την περασμένη εβδομάδα. Πάνω από αυτό, μπορούν να αναγνωριστούν μόνο δύο επίπεδα—1.2348 και 1.2564. Αυτά τα επίπεδα είναι δύο κορυφές στο μηνιαίο διάγραμμα, από τις οποίες η τιμή θα μπορούσε να αντλήσει ρευστότητα.

Ημερολόγιο Ειδήσεων για τις Η.Π.Α. και την Ευρωζώνη

• Ευρωζώνη – Αλλαγή στους όγκους λιανικών πωλήσεων (10:00 UTC)
• Ευρωζώνη – Απόφαση για τα επιτόκια της ΕΚΤ (13:15 UTC)
• Ευρωζώνη – Ομιλία της Προέδρου της ΕΚΤ Christine Lagarde (13:45 UTC)
• Η.Π.Α. – Αλλαγή στις αρχικές αιτήσεις ανεργίας (13:30 UTC)

Στις 5 Φεβρουαρίου, το οικονομικό ημερολόγιο περιλαμβάνει πέντε γεγονότα, εκ των οποίων τα τρία τελευταία μπορούν να θεωρηθούν σημαντικά. Η επίδραση του θεμελιώδους υπόβαθρου στη διάθεση της αγοράς μπορεί να υπάρχει την Πέμπτη.

Πρόβλεψη και Συμβουλές Εμπόρων για ΕΥΡ/Δολ.

Κατά τη γνώμη μου, το ζεύγος παραμένει στο στάδιο σχηματισμού μιας ανοδικής τάσης. Παρά το γεγονός ότι το θεμελιώδες υπόβαθρο παραμένει υπέρ των ανοδικών, οι πτωτικοί συνεχώς αναλαμβάνουν επιθέσεις τους τελευταίους μήνες. Παρ' όλα αυτά, δεν βλέπω ρεαλιστικούς λόγους για την έναρξη μιας πτωτικής τάσης.

Από τις ανισορροπίες 1, 2, 4, 5, 3, 8, και 9, οι έμποροι είχαν ευκαιρίες να αγοράσουν το ευρώ. Σε όλες τις περιπτώσεις, σημειώθηκε κάποια αύξηση και η ανοδική τάση παρέμεινε άθικτη. Την περασμένη εβδομάδα, σχηματίστηκε ένα νέο ανοδικό σήμα από την ανισορροπία 11, το οποίο και πάλι επέτρεψε στους εμπόρους να ανοίξουν θέσεις αγοράς με στόχο το 1.1976. Ο στόχος επιτεύχθηκε. Αργότερα, σχηματίστηκε μια νέα ανοδική ανισορροπία 12 και αυτή την εβδομάδα οι έμποροι μπορεί να λάβουν μια νέα ευκαιρία για αγορά.