04.02.202610:30 Ανάλυση και κριτικές Forex: EUR/USD. 4 Φεβρουαρίου. Η Αγορά Έχει Μπει σε Στάδιο Ηρεμίας

Το ζεύγος EUR/USD συνέχισε την αδύναμη άνοδό του κατά τη διάρκεια της Τρίτης, κάτι που δεν επιτρέπει κανένα σαφή τεχνικό συμπέρασμα. Χθες ανέφερα ότι οι αγοραστικές κινήσεις και οι προσδοκίες ανόδου του ευρώ θα ήταν καλύτερα να εξεταστούν αφού υπάρξει εδραίωση πάνω από το διορθωτικό επίπεδο 50,0% στο 1,1829. Σήμερα, οι αγοραστές κατάφεραν με μεγάλη δυσκολία να επιτύχουν μια τέτοια εδραίωση, αλλά αυτό δημιουργεί σοβαρές αμφιβολίες για την ικανότητα του ευρωπαϊκού νομίσματος να συνεχίσει την άνοδό του στο άμεσο μέλλον. Ίσως σήμερα το ειδησεογραφικό υπόβαθρο να βοηθήσει τους αγοραστές.

Η εικόνα των κυμάτων στο ωριαίο διάγραμμα παραμένει απλή. Το τελευταίο καθοδικό κύμα δεν έσπασε το χαμηλό του προηγούμενου κύματος, ενώ το τελευταίο ανοδικό κύμα έσπασε το προηγούμενο υψηλό. Έτσι, η τάση παραμένει ανοδική. Οι ταύροι έχουν πάρει μια μικρή παύση μέσα σε μια μεγάλης κλίμακας επιθετική κίνηση που ίσως να μην είχε συμβεί χωρίς τον Donald Trump. Ο Trump έχει θερμάνει την κατάσταση στον κόσμο και εντός των Ηνωμένων Πολιτειών στο έπακρο, και οι αγορές συνεχίζουν να αντιδρούν, φεύγοντας από το ριψοκίνδυνο δολάριο των Η.Π.Α. με τις αβέβαιες οικονομικές προοπτικές.

Την Τρίτη, το ειδησεογραφικό υπόβαθρο ήταν σχεδόν ανύπαρκτο, κάτι που εξηγεί την σχετικά χαμηλή δραστηριότητα των εμπόρων. Από τη συνεδρίαση της FOMC την περασμένη εβδομάδα, το δολάριο των Η.Π.Α. έχει αυξηθεί κατά 250 μονάδες, αλλά πιθανότατα αυτό δεν οφείλεται στη συνεδρίαση αυτή καθ' αυτή. Την περασμένη εβδομάδα, η αγορά έμαθε το όνομα του νέου προέδρου της FOMC—Kevin Warsh. Προς το παρόν, πολύ λίγα μπορούν να ειπωθούν για τον Warsh, καθώς οι έμποροι ενδιαφέρονται για το ποιες απόψεις θα κρατήσει όσον αφορά στη νομισματική πολιτική. Παλαιότερα, ο Warsh ήταν υποστηρικτής υψηλότερων επιτοκίων και δεν υποστήριζε διάφορα προγράμματα οικονομικής ενίσχυσης. Αλλά αυτό ήταν παλιά, και τώρα υπάρξει Πρόεδρος Donald Trump, ο οποίος απαιτεί όσο το δυνατόν μεγαλύτερες μειώσεις επιτοκίων. Λοιπόν, τι πρέπει να περιμένει η αγορά από τον Warsh, που δεν είναι ακόμα πρόεδρος της Fed; Θεωρητικά, ο Warsh μπορεί να τηρήσει μια σχετικά αυστηρή πολιτική—αλλά σε σύγκριση με ποιον; Ο Jerome Powell επίσης τηρεί μια αρκετά αυστηρή στάση, και μέχρι το τέλος της θητείας του, ο ρυθμιστής είναι απίθανο να εφαρμόσει ούτε και μία χαλάρωση. Ο παράγοντας της υποστήριξης του δολαρίου από την πλευρά του Warsh είναι εξαιρετικά αμφίβολος.

Στο διάγραμμα 4-ωρών, το ζεύγος συγκεντρώθηκε κάτω από το 100,0% του επιπέδου διόρθωσης στο 1,1918 και έπεσε στο επίπεδο 76,4% στο 1,1813. Μία ανάκαμψη των τιμών από το επίπεδο 1,1813 θα επιτρέψει στους εμπόρους να αναμένουν αντιστροφή υπέρ του ευρώ και επιστροφή στο επίπεδο 1,1918. Η εδραίωση κάτω από το επίπεδο 1,1813 θα καταστήσει δυνατή την προσδοκία μιας συνέχισης της πτώσης προς τα επίπεδα 1,1748 και 1,1694. Σήμερα δεν παρατηρούνται αναδυόμενες αποκλίσεις σε κανέναν δείκτη.

Αναφορά Δεσμεύσεων Εμπόρων (COT):

Κατά την τελευταία εβδομάδα αναφορών, οι επαγγελματίες επενδυτές άνοιξαν 15,101 θέσεις long και έκλεισαν 5,338 θέσεις short. Το κλίμα της ομάδας "Μη εμπορικοί" παραμένει ανοδικό χάρη στον Donald Trump και την πολιτική του, και συνεχίζει να ενισχύεται με την πάροδο του χρόνου. Ο συνολικός αριθμός των θέσεων long που κρατούν οι κερδοσκόποι ανέρχεται τώρα σε 290,000, ενώ οι θέσεις short ανέρχονται σε 158,000. Αυτό αντιπροσωπεύει σχεδόν διπλάσιο πλεονέκτημα για τους αγοραστές.

Για τριάντα τρεις συνεχόμενες εβδομάδες, οι μεγάλοι παίκτες μείωσαν τις θέσεις short και αύξησαν τις long. Τότε άρχισε η διακοπή λειτουργίας της κυβέρνησης, και τώρα παρατηρούμε ξανά την ίδια εικόνα: οι επαγγελματίες έμποροι συνεχίζουν να ενισχύουν τις θέσεις long. Η πολιτική του Donald Trump παραμένει ο σημαντικότερος παράγοντας για τους έμπορους, καθώς δημιουργεί πολυάριθμα προβλήματα που θα έχουν μακροπρόθεσμες και δομικές συνέπειες για τις Ηνωμένες Πολιτείες — για παράδειγμα, την επιδείνωση της αγοράς εργασίας και την υποβάθμιση της παγκόσμιας φήμης. Οι έμποροι επίσης φοβούνται την απώλεια της ανεξαρτησίας της Fed το 2026 και τις γεωπολιτικές φιλοδοξίες του Donald Trump.

Οικονομικό Ημερολόγιο για τις ΗΠΑ και την Ευρωζώνη:

• Ευρωζώνη – Γερμανία Δείκτης PMI Υπηρεσιών (08:55 UTC)
• Ευρωζώνη – Δείκτης PMI Υπηρεσιών (09:00 UTC)
• Ευρωζώνη – Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (10:00 UTC)
• Ηνωμένες Πολιτείες – Αλλαγή Απασχόλησης ADP (13:15 UTC)
• Ηνωμένες Πολιτείες – ISM Δείκτης PMI Υπηρεσιών (15:00 UTC)

Στις 4 Φεβρουαρίου, το οικονομικό ημερολόγιο περιλαμβάνει πέντε γεγονότα, εκ των οποίων τα τρία (τα τελευταία) μπορούν να θεωρηθούν σημαντικά. Η επίδραση του ειδησεογραφικού υπόβαθρου στο κλίμα της αγοράς την Τετάρτη μπορεί να είναι αισθητή στο δεύτερο μισό της ημέρας.

Πρόβλεψη και Συμβουλή Συναλλαγών για EUR/USD:

Η πώληση του ζεύγους ήταν εφικτή αφού έκλεισε κάτω από το επίπεδο 1.1945 στο ωριαίο διάγραμμα, με στόχους στα 1.1867 και 1.1805. Και οι δύο στόχοι επιτεύχθηκαν. Αμφιβάλλω για την περαιτέρω πτώση του ευρώ. Οι θέσεις αγοράς θα γίνουν δυνατές αφού κλείσει πάνω από το επίπεδο 1.1829 στο ωριαίο διάγραμμα, με στόχους στα 1.1888 και 1.1963.

Τα πλέγματα Fibonacci σχεδιάζονται από 1.1805–1.1578 στο ωριαίο διάγραμμα και από 1.1918–1.1471 στο 4ωρο διάγραμμα.