03.02.202615:03 Ανάλυση και κριτικές Forex: Το δολάριο βρίσκεται σε φάση ανοδικής διόρθωσης

Η απόφαση από τη συνάντηση της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των Ηνωμένων Πολιτειών τον Ιανουάριο και η υποψηφιότητα του Kevin Warsh δημιουργούν ευνοϊκές συνθήκες για περαιτέρω ενίσχυση του αμερικανικού δολαρίου, ειδικά εν όψει των προσδοκιών για αυστηρότερα μέτρα ελέγχου του πληθωρισμού. Ωστόσο, η αγορά παραμένει προσεκτική.

Το αμερικανικό δολάριο ενισχύεται ξανά και ο δείκτης USD (DXY) διατηρεί ανοδική δυναμική μετά από δύο σημαντικά γεγονότα: την ολοκλήρωση της συνάντησης της Fed την περασμένη Τετάρτη και την υποψηφιότητα του Kevin Warsh για πρόεδρο της Fed από τον Πρόεδρο Trump την Παρασκευή.

Όπως είναι γνωστό, η Ομοσπονδιακή Τράπεζα αποφάσισε να διατηρήσει το επιτόκιο πολιτικής στο εύρος 3,50-3,75%, και στη συνοδευτική δήλωση σημειώθηκε ότι τα εισερχόμενα μακροοικονομικά στοιχεία δείχνουν μια ανθεκτική οικονομία των ΗΠΑ, ανάκαμψη της καταναλωτικής δραστηριότητας και σημεία σταθεροποίησης της αγοράς εργασίας, ενώ ο πληθωρισμός παραμένει υψηλός και ακόμη υπερβαίνει το στόχο του 2%. Ο πρόεδρος της Fed, Powell, δήλωσε ότι το συμβούλιο της κεντρικής τράπεζας επικεντρώνεται στη διασφάλιση της σταθερότητας των τιμών και της πλήρους απασχόλησης.

Ως εκ τούτου, η απόφαση της Fed θεωρήθηκε από τις αγορές ως ένδειξη ενός μακρύτερου διαλείμματος πριν από την επόμενη χαλάρωση των νομισματικών συνθηκών, και η υποψηφιότητα του Warsh — δεδομένης της φήμης του για «γερακινοειδή» στάση έναντι των πληθωριστικών πιέσεων — αύξησε περαιτέρω τις πιθανότητες ότι το επιτόκιο πολιτικής θα παραμείνει στο τρέχον εύρος 3.50–3.75%.

Μια απότομη πτώση του χρυσού και άλλων παραδοσιακών ασφαλών καταφυγίων συνοδεύτηκε από την ενίσχυση του δολαρίου.

Το εργαλείο CME FedWatch υποδεικνύει υψηλή πιθανότητα ότι η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ θα διατηρήσει μια αυστηρή στάση και έχει αυξήσει την πιθανότητα να παραμείνει το επιτόκιο αμετάβλητο στην επόμενη συνεδρίαση (17–18 Μαρτίου) σε ένα πρωτοφανές 85%.

Τεχνική εικόνα

Τεχνικά, ο δείκτης του δολαρίου (DXY) βρίσκεται σε μια βραχυπρόθεσμη ανοδική διόρθωση, κινούμενος προς το σημαντικό επίπεδο αντίστασης στα 97.29 (200-περίοδη EMA στο διάγραμμα μίας ώρας). Εάν σπάσει αυτό το επίπεδο, θα ανέλθει στη ζώνη αντίστασης γύρω στα 98.17 (200-περίοδη EMA στο διάγραμμα τεσσάρων ωρών) και 98.30 (50-περίοδη EMA στο ημερήσιο διάγραμμα).

Ταυτόχρονα, κάτω από τα βασικά επίπεδα αντίστασης των 99.35 (200-περίοδη EMA στο ημερήσιο διάγραμμα) και 101.15 (50-περίοδη EMA στο εβδομαδιαίο διάγραμμα), ο δείκτης παραμένει σε μεσο- και μακροπρόθεσμη πτωτική αγορά, που διατηρεί το πλεονέκτημα στις θέσεις πώλησης.

Επομένως, η διόρθωση μπορεί να περιοριστεί από τα επίπεδα αντίστασης στα 97.29, 98.00, 98.17, και 98.30.

Υπάρχει ο κίνδυνος εκ νέου πτώσεων και μιας επαναξιολόγησης της βασικής στρατηγικής ζώνης στήριξης στα 96.80, 96.20, και 96.00, εάν η αγορά στραφεί εναντίον του δολαρίου.

Μόνο μια διάσπαση πάνω από τα κύρια μακροπρόθεσμα επίπεδα αντίστασης στο 101.15 και 101.35 (EMA 144 περιόδων στο εβδομαδιαίο γράφημα) θα μπορούσε επιτέλους να καθησυχάσει τους αγοραστές του δολαρίου και να επαναφέρει το USDX σε περιοχή μακροπρόθεσμης πτωτικής αγοράς.

Τι περιλαμβάνει το ημερολόγιο σήμερα;

Η προσοχή των συμμετεχόντων στην αγορά για την επερχόμενη συνεδρία των ΗΠΑ είναι στραμμένη στον ISM μεταποίησης PMI για τον Ιανουάριο, που είναι προγραμματισμένο να δημοσιευθεί στις 15:00 GMT. Αναμένεται μέτρια βελτίωση στο 48.3 σε σύγκριση με το 47.9 του Δεκεμβρίου, το οποίο θα ήταν θετικός παράγοντας για το USD. Οι επενδυτές θα παρακολουθήσουν επίσης στενά τα σχόλια των αξιωματούχων της Fed σχετικά με τη νομισματική πολιτική και τις οικονομικές προοπτικές των ΗΠΑ, ιδιαίτερα τις δηλώσεις του Raphael Bostic, Προέδρου της Federal Reserve Bank της Ατλάντα (18:25 GMT).

Συμπέρασμα

Το αποτέλεσμα της συνεδρίασης της Fed τον Ιανουάριο και η υποψηφιότητα του Kevin Warsh δημιουργούν ευνοϊκές συνθήκες για περαιτέρω ενίσχυση του δολαρίου, ειδικά δεδομένων των προσδοκιών για αυστηρότερο έλεγχο του πληθωρισμού. Ωστόσο, η αγορά παραμένει σε επιφυλακή μπροστά από βασικές οικονομικές εκδόσεις — συμπεριλαμβανομένων των στοιχείων για τις Μη Αγροτικές Μισθοδοσίες και τα δεδομένα ISM PMI για τη μεταποίηση και τις υπηρεσίες που αναμένεται να δημοσιευθούν αυτή την εβδομάδα — υπογραμμίζοντας την ανάγκη για προσεκτική ανάλυση των επόμενων βημάτων της Fed. Οι γεωπολιτικές εξελίξεις και οι συχνά απρόβλεπτες ενέργειες του Προέδρου Trump και του Λευκού Οίκου προσθέτουν επιπλέον λόγους για προσοχή.