30.01.202619:01 Ανάλυση και κριτικές Forex: USD/JPY. Ανάλυση και Πρόβλεψη

Το ιαπωνικό γιεν συνεχίζει να αποδυναμώνεται καθώς οι προσδοκίες για αύξηση των επιτοκίων από την Τράπεζα της Ιαπωνίας υποχωρούν. Την ίδια στιγμή, οι ανησυχίες για τη χρηματοοικονομική σταθερότητα της χώρας υπό τις αναπληθωριστικές πολιτικές της Πρωθυπουργού Sanae Takaichi, σε συνδυασμό με την πολιτική αβεβαιότητα ενόψει των πρόωρων εκλογών στις 8 Φεβρουαρίου, υπονομεύουν το καθεστώς του γιεν ως ασφαλούς επένδυσης. Σε συνδυασμό με τη μέτρια ενίσχυση του αμερικανικού δολαρίου, αυτή η κατάσταση ωθεί το ζεύγος USD/JPY προς το επίπεδο των 154.00.

Η κερδοσκοπία για πιθανή παρέμβαση από τις ιαπωνικές αρχές για τον περιορισμό περαιτέρω υποτίμησης του γιεν μπορεί να αποθαρρύνει τους πωλητές από το να λάβουν επιθετικές θέσεις κατά του νομίσματος. Επιπλέον, οι οικονομικοί κίνδυνοι από τις απειλές δασμών του Προέδρου των ΗΠΑ Donald Trump και η συνεχής γεωπολιτική αστάθεια μπορούν να ενισχύσουν την αμυντική απήχηση του γιεν. Εν τω μεταξύ, το αμερικανικό δολάριο δυσκολεύεται να προσελκύσει αγοραστές λόγω ανησυχιών για τις ενέργειες της Federal Reserve και των στοιχημάτων για χαλάρωση της νομισματικής πολιτικής, κάτι που περιορίζει το δυναμικό ανόδου για το USD/JPY.

Το ιαπωνικό γιεν παραμένει υπό πίεση καθώς στοιχεία για τον ΔΤΚ του Τόκιο αποδυναμώνουν την προοπτική για περαιτέρω νομισματική σύσφιξη από την Τράπεζα της Ιαπωνίας εν μέσω δημοσιονομικών και πολιτικών προκλήσεων. Έκθεση της κυβέρνησης που δημοσιεύτηκε την Παρασκευή έδειξε ότι ο γενικός ΔΤΚ στην πρωτεύουσα μειώθηκε από το 2,0% στο 1,5% τον Ιανουάριο—το χαμηλότερο επίπεδο από τον Φεβρουάριο του 2022. Ο υποκείμενος ΔΤΚ, εξαιρουμένων των φρέσκων τροφίμων, μειώθηκε στο 2,0% από το 2,3% τον Δεκέμβριο, ενώ ο ΔΤΚ χωρίς τα φρέσκα τρόφιμα και την ενέργεια υποχώρησε στο 2,4% από 2,6% έναν μήνα νωρίτερα.

Αυτά τα στοιχεία υποδηλώνουν χαλάρωση στις πιέσεις τιμών που προέρχονται από τη ζήτηση, μειώνοντας την πιθανότητα περαιτέρω σύσφιξης από την Τράπεζα της Ιαπωνίας μετά την αύξηση του Δεκεμβρίου στο επιτόκιο πολιτικής στο 0,75%, το υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων 30 ετών. Η Πρωθυπουργός Sanae Takaichi επικεντρώνει την εκλογική της ατζέντα στην επέκταση της οικονομικής τόνωσης και την αναστολή του φόρου κατανάλωσης στα τρόφιμα, εγείροντας ερωτήματα για τη δημοσιονομική πειθαρχία της Ιαπωνίας. Την Παρασκευή, μετά από μια κίνηση του Υπουργείου Οικονομικών της Ιαπωνίας, κυκλοφόρησαν φήμες για έναν ασυνήθιστο έλεγχο επιτοκίων από την Federal Reserve της Νέας Υόρκης, αυξάνοντας τις πιθανότητες για συντονισμένη δράση ΗΠΑ–Ιαπωνίας για την αντιμετώπιση της αδυναμίας του γιεν.

Στην πλευρά του αμερικανικού δολαρίου, την Πέμπτη ο Πρόεδρος των ΗΠΑ Donald Trump ανακοίνωσε την απόσυρση της πιστοποίησης για τα καναδικά αεροσκάφη και την επιβολή δασμών 50% σε αυτά μέχρι τα αμερικανικά Gulfstream να λάβουν πιστοποίηση στον Καναδά, προκαλώντας κλιμάκωση μεταξύ των γειτόνων στη Βόρεια Αμερική. Αυτό, μαζί με τις εντάσεις ΗΠΑ–Ιράν και τη μακράς διάρκειας σύγκρουση Ρωσίας–Ουκρανίας, μπορεί να βοηθήσει στο να περιοριστούν οι απώλειες του ασφαλούς καταφυγίου που παρέχει το γιεν. Οι ΗΠΑ συνεχίζουν να ενισχύουν τη Μέση Ανατολή με πολεμικά πλοία και αεροσκάφη, ενώ ο Υπουργός Άμυνας Pete Hegseth επιβεβαίωσε πλήρη ετοιμότητα να δράσει κατόπιν εντολών του Trump.

Η Ρωσία έχει προσκαλέσει και πάλι τον Πρόεδρο της Ουκρανίας Volodymyr Zelensky στη Μόσχα για συνομιλίες ειρήνης, αλλά η πρόοδος παραμένει άπιαστη λόγω θεμελιωδών διαφωνιών, συμπεριλαμβανομένης της άρνησης του Κιέβου να παραχωρήσει ολόκληρο το Ντονμπάς για τερματισμό της σχεδόν τετραετούς σύγκρουσης. Εν τω μεταξύ, το αμερικανικό δολάριο κερδίζει μια ελαφριά ώθηση λόγω των φημών πως ο Kevin Warsh θα γίνει νέος πρόεδρος της Fed, υποστηρίζοντας το ζεύγος USD/JPY. Ο Trump έχει υποσχεθεί να ανακοινώσει σήμερα, Παρασκευή, τον υποψήφιο για τη θέση του προέδρου της Fed.

Για καλύτερες ευκαιρίες συναλλαγών σήμερα, θα πρέπει να δοθεί προσοχή στον Δείκτη Τιμών Παραγωγού (PPI) των ΗΠΑ καθώς και στις ομιλίες της Federal Reserve, οι οποίες μπορεί να ενισχύσουν τη ζήτηση για το δολάριο και να καθορίσουν το πνεύμα για το USD/JPY πριν το Σαββατοκύριακο.

Από τεχνική άποψη, το ζεύγος έχει προσεγγίσει το επίπεδο 154.00, όπου εντοπίζεται ο SMA 100 ημερών. Η υπέρβασή του μπορεί να ανοίξει το δρόμο προς το επίπεδο 155.00. Αν οι τιμές δεν κρατηθούν πάνω από τα επίπεδα 152.70 και 152.00, μπορεί να ακολουθήσει μια πιο γρήγορη πτώση προς τον πολύ σημαντικό SMA 200 ημερών.

Ο παρακάτω πίνακας δείχνει τις ποσοστιαίες αλλαγές του ιαπωνικού γιεν έναντι των κύριων νομισμάτων σήμερα. Το ιαπωνικό γιεν κατέγραψε τη μεγαλύτερη αύξηση έναντι του αυστραλιανού δολαρίου.